生产消费继续稳增长 供暖电煤相对紧平衡

——9月份和前三季度全国煤炭运行简报

能源情报研究中心 张立宽

9月份，规模以上工业原煤生产加快；原油生产下降，原油加工量稳定增长；天然气生产保持较快增长；电力生产增速有所放缓。前三季度我国GDP增速是6.7%，经济结构持续优化调整。供给侧结构性改革扎实推进，双创升级版在加快打造，新动能成长较快。从经济运行情况来看，今年实现全年6.5%左右的增长目标是有条件、有能力也是有信心的。

一、原煤生产继续加快

9月份，原煤产量3.1亿吨，同比增长5.2%，比上月加快1.0个百分点；日均产量1020万吨，环比增加63万吨。1~9月份，原煤产量25.9亿吨，同比增长5.1%。

（来源：国家统计局，下同）

图1 规模以上工业原煤产量增速月度走势图

煤炭主产区中，内蒙古同比增长11.3%，比上月加快1.3个百分点；山西增长5.0%，上月为下降0.9%；陕西增长9.9%，放缓4.1个百分点；新疆增长5.2 %，放缓1.9个百分点；贵州下降8.4%，降幅扩大4.8个百分点。

二、煤炭进口同比下降

图2 煤炭进口月度走势图

9月份，进口煤炭2514万吨，比上月减少354万吨，同比下降7.2%。1~9月份，进口煤炭2.3亿吨，同比增长11.8%。

三、煤炭价格小幅上涨

10月初，秦皇岛港5500大卡煤炭综合交易价格为每吨581元，比9月初上涨6元；5000大卡煤炭为每吨523元，上涨10元；4500大卡煤炭为每吨465元，上涨8元。

图3 秦皇岛港煤炭价格情况

四、前9月煤炭消费量上涨3%

今年前9个月，我国煤炭消费量约28.75亿吨，同比增加8400万吨，增长3%。根据中国煤炭工业协会的数据，从不同用煤领域看，工业耗煤量增加。其中，电力行业耗煤15.5亿吨，同比增加1.09亿吨，增长7.6%；钢铁行业耗煤4.64亿吨，同比增加347万吨，增长0.8%；建材行业耗煤3.67亿吨，增加109万吨，增长0.3%；化工行业耗煤2.12亿吨，增加1026万吨，增长5.1%。其他行业用煤量则减少5000万吨，尤其是居民用煤下降明显。近年来，随着我国大力实施散煤治理及北方地区清洁取暖政策，民用散煤消费量得到有效控制。相关调研数据显示，仅2017年民用散煤就减少了1800万吨。

五、煤炭运行供需两旺

煤炭行业供需两旺，运行形势明显好转。按照国家相关政策，控制煤炭消费总量、减少煤炭消费在一次能源中的比重是今后一段时间内能源革命的重要任务。国家发展改革委、国家能源局于2016年12月联合印发的《能源发展“十三五”规划》提出，到2020年，我国煤炭消费比重应降到58%以下，煤炭消费总量控制在41亿吨以内。由于宏观经济稳中向好，全社会用电量快速增长，尽管近几个月降水增多，但总体而言上半年水电出力不足，因此电煤消耗明显增加。

六、秦皇岛港煤车进港保持低位

受九月中旬的秦皇岛港限量事件影响，秦皇岛港出现进车减少现象；随后又经历了为期25天的大秦线集中检修，秦皇岛港方向煤车进港数量继续保持低位。进入大秦线检修期后，日均进车保持低位水平；数据显示，大秦线检修期间，秦皇岛港日均进车保持在5000辆左右，较正常运输水平每日减少2300车，日均减少进煤18.4万吨，调进量低于装船量，造成秦皇岛港库存直线下降。9月29日，大秦线秋季集中修展开，大秦线日发运量由正常情况下的130万吨降至106万吨，每日减少了24万吨。从各港口进车数量上分析，此次大秦线检修，对秦皇岛港影响最大，曹妃甸港和京唐港方向车流影响不大。目前，秦皇岛港存煤已经降至447万吨，较大秦线检修当日的9月23日存煤数减少了293万吨。

近日，国务院办公厅公布了《推进运输结构调整三年行动计划》，根据这一计划，到2020年全国货物运输结果将呈现明显的优化，其中“公转铁”尤为引人关注。在这场业已展开的全国性货运结构大调整中，铁路将取代公路，成为大宗货物运输的主要方式。

七、1~9月全国铁路发运煤炭17.7亿吨

1~9月份，全国规模以上煤炭企业煤炭产量25.9亿吨，同比增长5.1%。前9个月全国进口煤炭2.29亿吨，同比增长11.8%，其中9月份进口2514万吨，减少7.2%；累计出口345万吨，下降47%。9月份全国铁路煤炭发运量1.95亿吨，同比增长7.5%。1~9月发运煤炭17.7亿吨，同比增长9.8%。截至9月末，全国重点电厂存煤7657万吨，可用22天。分析认为，随着我国“北煤南运”“西煤东运”铁路大通道的不断延伸扩张，具备成本优势的铁路运力也将分流一部分煤炭运输需求。而且，蒙华铁路建成通车后，一方面能够缓解湘鄂赣等华中地区长期存在的煤炭供给压力，另一方面能够加大开发蒙陕甘宁能源地区煤炭资源。换言之，蒙华铁路的建成，将重构“北煤南运”战略运输格局。

八、1~9月煤炭开采和洗选业产能利用率达71.4%

2018年三季度，煤炭开采和洗选业产能利用率为70.1%，比上年同期回升1.1个百分点。前三季度，煤炭开采和洗选业产能利用率为71.4%，比上年同期回升4.0个百分点。分析认为，煤炭行业前三季度产能利润率同比显著增长，一方面和我国经济基本面持续向好、对能源的需求持续增长相关；另一方面也显示出，近年来由于去产能的持续推进，煤炭行业淘汰、重组落后产能总量已达6亿吨以上，今年年底有望超过7亿吨，距离3~5年内淘汰重组10亿吨落后产能的总量指日可待，这也对我国煤炭结构调整、优化产能布局起到关键作用，同时也使产能利用率节节攀升。

前三季度，我国中央企业生产经营稳步提升，经济效益持续快速增长，高质量发展迈出坚实步伐。从投资方面看，前三季度，央企完成固定资产投资1.5万亿元，同比增长2.7%，投资增量主要集中在重大民生项目、绿色发展、科技投入等领域，煤炭、火电等过剩产能行业投资呈下降趋势。

九、重大政策与事件

1.中俄煤炭领域合作工作组第六次会议召开

9月14日，中俄煤炭领域合作工作组第六次会议在俄罗斯莫斯科召开。工作组中方组长国家能源局副局长李凡荣和俄方组长俄罗斯能源部副部长亚诺夫斯基共同主持会议并讲话。李凡荣表示，中俄两国能源部门积极贯彻双方元首指示，坚持密切交往、加深理解、强化信任、扩大合作，达成了一系列重大合作协议。煤炭领域连续组织召开了6次工作组会议，不断更新充实合作路线图内容，推进合作的深度和广度，取得了积极的合作成果。亚诺夫斯基向中方表达了对煤炭贸易关税、通关质检和铁路运输等方面的关切，并表示煤炭是中俄能源合作的重要组成部分，双方在煤炭合作方面取得积极进展。加强和推进两国煤炭领域合作，符合双方共同利益。俄方将高度重视并积极推动中俄煤炭领域合作开拓新水平。

2.煤炭业多维度兼并重组渐入快车道

根据国务院国资委部署，中央企业煤炭资源优化整合专项基金已经成立，将探索市场化、专业化重组整合模式，目前已敲定一系列新动作，其中包括操盘谋划资产上市，煤炭业多维度兼并重组渐入“快车道”。今年下半年以来，从中央到地方、跨区域跨所有制的整合动作频频。国资委曾表态稳步推动央企集团层面兼并重组，其他涉煤中央企业原则上退出煤炭行业。下半年稳步推进煤炭领域中央企业战略性重组，推动国有资本进一步向符合国家战略的重点行业、关键领域和优势企业集中。同时，成立中央企业煤炭资源优化整合专项基金，探索市场化、专业化重组整合模式。目前，专项基金和相关公司已经成立，由国源公司来进行具体的管理运行，华润电力煤炭资产的整合算是市场化第一单。目前初步思路是中国国新、诚通、中煤、神华以及华润各出10亿元，用于偿还首期股东贷款，后续债务将通过资产证券化的方式解决。煤炭业央企之间、央企与地方国企、国企与民企等跨区域、跨所有制的资产优化整合也在推进。

3.阳煤集团与德国企业开展国际并购

9月19日，山西五大煤炭集团之一阳煤集团与德国布朗公司签订国际并购合作协议，双方将共同开展中德高端智能制造合资建设项目，此举对促进传统煤机制造业实现高端化、智能化、国际化转型升级具有重要意义，也是中德企业共同推进“中国制造2025”与“德国工业4.0”全面对接的有益尝试。

十、未来分析与展望

从目前的宏观经济形势来看，前三季度GDP增速达到6.7%，经济结构持续优化调整，经济运行的基本面持续向好；未来，虽然面临中美贸易摩擦的加剧和外部较多的不确定性风险，经济下行压力在加大，但整体上看，随着供给侧结构性改革扎实推进，双创升级版在加快打造，新动能成长较快，实现全年6.5%左右的增长目标基本没有问题。同时，从能源生产和消费看，9月份全社会用电量5742亿千瓦时，同比增长8%；1~9月，全社会用电量累计51061亿千瓦时，同比增长8.9%，未来对电力能源的需求也会持续高速增长，带动煤炭电力供需的进一步增长大。

从煤炭价格来看，9月煤炭价格整体高位震荡，环渤海动力煤价格指数维持在570元以上的高位，港口Q5500动力煤价格在620~640元之间震荡，煤炭市场稳定在基本合理区间。最新一期的环渤海动力煤价报收571元/吨，环比持平。

从煤炭供应来看，9月份的全国原煤日均产量达到了1020万吨，新增产能开始加快释放，而且部分地方还给一些煤矿增加了临时产能，由此预计今年第四季度动力煤市场应该基本能够实现供需平衡。从煤炭消费来看，今年9月全国重点电厂的月末库存为7564万吨，比2017年9月末6219万吨的库存高出1345万吨。全国重点电厂的火电装机容量占了全国火电总装机容量的一半，能够有效反映整个市场的需求情况。就需求而言，今年第三季度全国重点电厂耗煤36091万吨，而去年第四季度的耗煤量只有33521万吨，增长了7.7%。

综合分析认为，第四季度北方国内煤和进口煤的总供应水平应该在日均1065万吨以上，与1085万吨的预期值日均有20万吨左右的缺口，电煤占煤炭总消费量的70%左右，这样折算到电煤可能只有不到15万吨的缺口。目前，全国重点电厂的库存比去年同期高出1300多万吨，有望实现供需基本平衡并维持煤价相对稳定。

供需基本平衡也不排除局部地区紧缺局面的发生。近期，由于山东发生煤矿冲击地压事故造成人员伤亡，10月22日起全省开展煤矿安全生产专项整治，全面排查治理煤矿重大隐患和违法违规行为，41处受冲击地压威胁较严重的煤矿要立即停止生产。进入第四季度，北方大部分地区逐渐进入供暖期，对电煤的需求持续加大，按照今年以气定改的总原则，天然气供给压力得到一定程度缓解，预计四季度至供暖结束民用煤炭和电煤供给将处于相对紧平衡状态。

原文首发于《电力决策与舆情参考》2018年10月26日第40期