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川投能源:地震影响有限 业绩可期

2008-05-21 11:11来源:国金证券研究所关键词:川投能源收藏点赞

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  川投能源在此次四川大地震中受灾,但总体影响不大,我们根据目前了解的情况调整公司盈利预测;公司的两大主要盈利来源新光硅业和田湾河水电站此次地震无人员财产损失;盈利贡献较小之天彭电站距离震中较近,目前已经停机,但对盈利影响不大;新光硅业位于四川乐山,此次地震无人员财产损失,但由于化工生产的安全要求,公司已经停产检查,以策万全;根据目前的情况,我们预计停产检修将影响多晶硅产出十余吨,但基于保守考虑,我们将今年的多晶硅产量从之前的832吨下调至694吨;田湾河电站目前仍在建设中,根据目前了解的情况,水库以及机组和工地均无损失,田湾河电站原计划2008年完成建设,目前地震对建设进度的影响需要持续关注。

  综合以上分析,基于谨慎原则我们调低了新光硅业的产量,根据这一预测,我们调低公司2008年EPS至1.277元;2009年EPS为1.84元,维持买入评级。
投稿与新闻线索:陈女士 微信/手机:13693626116 邮箱:chenchen#bjxmail.com(请将#改成@)

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