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国电电力:水火互济凸现竞争优势

2008-09-02 09:31来源:广发证券研发中心关键词:国电电力收藏点赞

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  水电增长是公司未来业绩增长亮点。公司水电和风电目前权益装机容量144.73万千瓦,占公司权益装机容量的14.18,水电装机比重在主要央企发电上市公司中最大。水火互济是公司上半年业绩好于行业的重要原因,而且到2010年公司水电装机比重将上升到30。

  盈利预测与投资建议:预计公司2008-2010年实现净利润8.91、17.98、22.99亿元,每股收益分别为0.16、0.33和0.42元。从国际电力行业2-2.5倍PB估值水平来看,公司存在一定程度低估。因此,我们继续维持公司“买入”评级。
投稿与新闻线索:陈女士 微信/手机:13693626116 邮箱:chenchen#bjxmail.com(请将#改成@)

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