德国RWE能源集团98亿欧元收购荷兰竞争对手

 　　在谈到此次与Essent 的交易时，RWE首席执行官Juergen Grossmann表示，这是自他2007年10月上任以来所完成的第一笔重大交易，将为交易双方实现共赢。通过此次与Essent 的并购交易，RWE集团的业务范围将进一步扩展到西北欧地区，并且将在2014年之前每年获得1亿欧元的成本削减。另一方面，借助于Essent公司在天然气市场的强势地位，RWE将获得荷兰及比利时等国天然气零售及批发市场更多的份额。根据双方所达成的协议，此次交易将全部以现金完成，并不涉及到RWE股权的变动。

　另一方面，在此次的并购交易中，RWE并不会收购Essent的废物处理业务，而其电力及天然气供应网络也不在此次的收购范围之内。因为根据荷兰最新的能源法，这些服务性业务必须独立于传统的能源供应业务运营。分析师则认为，此次双方的合并很可能被指为存在垄断嫌疑，而为了顺利通过各监管部门的审批，RWE在完成对Essent的收购后必须将后者的部分在德国境内的资产进行处置。

　　根据市场分析师估计，此次RWE对Essent公司93亿欧元的估值包括了10亿欧元的净负债，而以2009年息税前利润计算，此次投资的成本要通过9.6年的经营才能收回。Essent公司是荷兰最大的能源供应商之一，自去年6月与其国内竞争对手Nuon集团高达240亿欧元的并购交易最终搁浅之后，该公司便开始在全球范围内寻求合作者，以扩张公司在欧洲能源市场的地位。根据两家公司此前公布的财报，Essent公司2007年的总销售额为74亿欧元，这一数字大约为RWE当年总销售额的五分之一。

　　如果这桩交易能够得到欧洲监管部门的批准并最终顺利完成，也将在很大程度上稳固RWE首席执行官Juergen Grossmann的职位。因为自上任以来，Grossmann还从未成功操作过任何大规模的并购交易，这在很大程度上引起了RWE集团股东的不满。2008年，RWE在收购英国能源公司（British Energy）的竞争中不敌法国能源巨头EDF，而Grossmann也因此也饱受指责。另外，RWE收购俄罗斯能源企业TGK-2的计划也最终宣告失败。

　　RWE集团在其官方声明中表示，此次收购的资金主要来自公司外部。据悉，一个由10家银行组成的融资集团将为RWE的此次收购提供90亿欧元的融资。而Essent公司则承诺在与RWE的最终协议达成之前，不会再接受任何其他潜在买家的报价，以避免支付高额的违约费用。

根据双方所达成的收购协议，此次并购涉及到Essent公司约80%的股份，最终交易预计将于2009年第三季度正式完成。此次RWE的并购咨询顾问为摩根大通银行，而Essent的并购咨询顾问为花旗银行。另外，德意志银行负责为Essent公司监管层提供咨询服务。

【作者：双刀 来源：和讯网】