煤炭业2100亿利润起底

21世纪经济报道

本报记者 李明三 北京报道

    3月27日，中国煤炭工业协会在一次内部会议上，发布了去年煤价高位运行状态下煤炭行业的盈利数字——全国8000多家规模以上煤炭企业，总计实现利润2100多亿元。

    这是煤炭行业历史上从来没有过的好年景，与2007年全行业950亿利润相比，翻了一倍还多；而当年煤炭总销量27亿吨，比2007年的24亿吨只增加了12.5%。

     去年，国内能源、化工、原材料等基础产业受国际金融危机影响，盈利水平均不理想，特别是电力行业仍背负着巨额政策性亏损。在这个背景下，煤炭行业的突出表现，不能不引起外界的特别关注，以及对其盈利合理性的质疑。

    “煤炭产业既不是公用事业，也不是垄断行业，其赢利不存在是否合理的问题。”厦门大学中国能源经济研究中心主任林伯强认为，这2100亿高额利润是市场竞争的结果。

两极分化：利润向大企业集中

    70家大企业中，前14家获利高达950亿，其余56家仅250亿。其中神华集团380亿、中煤能源[8.96 3.23%]集团120亿、兖矿集团120亿，分列行业利润榜前三位。

    从利润沿产业链的纵向分布来看，煤炭行业以其高居产业链顶端的有利地位，在与电力、冶金、化工、建材等诸多下游产业的市场竞争中，获得较为可观的高额利润，但从煤炭行业内部的利润分布情况来看，利润在向大型企业集中，存在极为严重的两极分化现象。

    “在我们统计的8700户煤炭企业中，前70家大型企业获利1200亿，拿走了一多半。”煤炭工业协会会长王显政说，其余8600户共享900亿利润，平均每家约1000万元。

     而在这70家大企业中，前14家获利高达950亿，其余56家仅250亿。其中神华集团380亿、中煤能源集团120亿、兖矿集团120亿，分列行业利润榜前三位，占行业总利润为29.5%。

    王显政从以上分析中得出的结论是，行业利润分布极不均衡，绝大多数煤炭企业仍处于微利经营状态。

    煤炭工业协会在分析当前煤炭经济运行形势时也发出警示：前10家煤炭企业去年获利851亿，占大型企业利润的73%，其它8216家规模以上企业平均利润只有1500万元，绝大多数处于微利或亏损边缘。

    这些微利企业中很大一部分是地方骨干企业，其中就包括产销规模仅次于神华的山西同煤集团。去年，同煤煤炭产销量完成1.22亿吨，销售收入505亿元，而利润只有10亿元。

     河北开滦集团的赢利也不甚理想，全年利润7.7亿。董事长张文学承认，这属于行业中等水平。

     河北另一家国有煤炭企业兴隆矿务局则在亏损边缘挣扎。该企业去年产煤50万吨，亏损4000多万元，加上财政补贴后勉强持平。“要是没有财政补贴，企业连生存都难以维持。”矿务局总会计师刘增富对记者说，地方煤炭企业盈利水平普遍较低，兴隆矿务局是比较特殊的极端情况，资源接近枯竭，人员包袱太重，不具备代表性，但神华、中煤等中央大型企业也是特例，不能代表行业的整体盈利能力。

     煤炭企业的盈利能力一般取决于其资源禀赋、设备更新、技术进步、人员结构和社会负担等自身因素，但去年国家对电煤进行最高限价，也是限制其获利的重要原因。

    以黑龙江龙煤矿业集团为例，去年虽然集团总体盈利20亿元，但主要得力于洗精煤业务的47亿盈利，其电煤业务实际亏损20亿。

    从近几年商品煤和电煤的价格变动趋势来看，两者价差在不断拉大。

     2007年，全国国有重点煤矿商品煤平均售价330元/吨，电煤平均售价仅246元/吨，价差扩大到84元；而去年煤价高位运行时，价差进一步拉大到一倍以上。现在，随着洗精煤价格滑落了30%-40%，业内人士预计，黑龙江龙煤集团今年盈亏相抵，能持平就很不错了。

     再从利润的区域分布来看，内蒙和陕西等地煤炭企业占有明显的后发优势，内蒙古伊泰、乌兰、汇能、蒙泰等煤炭企业和煤电集团在利润榜上均排名靠前，而陕西煤业化工集团去年产煤仅6040万吨，但赢利却达18亿，远超山西同煤集团。本报获悉，新建企业的后发优势表现在：人员少、设备好，更重要的是资源完整，未经破坏性开采，适合进行大规模的机械化开采。

     另外，在全国1.8万家煤炭企业中，众多没有纳入统计的中小煤炭企业，由于其成本低、负担轻、经营灵活，也有很高的获利空间。山东煤炭工业协会副主席张英学说，这些企业的利润率非常高，至少不会低于行业平均水平。

     而林伯强认为，由于企业利润主要取决于煤炭产销量，因此中小煤企尽管利润率很高，但在行业总利润中份额并不突出。

强周期：盈利前景不乐观

     煤炭行业的高额利润主要是在去年5、6、7、8月四个月中，煤价暴涨时取得的。“这四个月的煤价上涨有非理性成份，因而很快回落，而且今后也不会重演。”

     煤炭行业近十年的利润增长，与宏观经济运行周期存在很强的相关性。2000年，也就是宏观经济开始走出低谷时，全国规模以上煤炭企业也开始摆脱亏损，当年盈利0.5亿；2003年以后，随着宏观经济持续高增长，煤炭行业利润也出现了较快增长态势，从2003年的160亿到2007年的950亿，增长了近6倍。去年2100亿盈利，无疑是这一波增长的顶点。

     2009年，煤炭行业与宏观经济同步进入下行周期。今年1、2月，煤炭行业实现利润206亿，同比增长15%；但同期应收账款净额也达到了248.76亿元，同比增加115.69亿，增长86.93%，给企业经营带来很多困难和不确定性。

    “1、2月份的赢利增长说明不了问题。”中国煤炭经济研究会副理事长赵家廉说，煤炭行业的高额利润主要是在去年5、6、7、8月四个月中，煤价暴涨时取得的。他承认，这四个月的煤价上涨有非理性成份，因而很快回落，而且今后也不会重演。

     随着宏观经济的持续走低，赵开始担心煤炭行业明年可能面临的经营困境。“从以往经济周期来看，走出低谷一般得两三年时间。”他说，“去年煤企在高价时赚了一笔，扛过今年是可以的，但明年如何撑下去？是个大问题。”

     陕西煤业化工集团一位内部人士在接受本报调查时表示，1、2月市场煤价虽然比去年同期高，但比高位时期却降了很多，而且还在继续下滑，今年盈利前景肯定不如去年。开滦董事长张文学也表示，煤价与最高点相比回落了40%，今年企业的盈利空间已经基本没有了。

    “去年的增长很不正常，今年不可能再持续那种势头。”煤炭工业协会经济运行部专家在分析今年煤炭形势时说，如果宏观经济没有大的回暖，煤炭行业肯定要亏损。

     这位专家指出，即使在出现行业性亏损时，神华集团和中煤等中央企业，由于其诸多优势，仍会取得可观利润，但同煤、龙煤和开滦这类老企业都会亏损。因此，他强调，中央如果出台扶持政策，一定要考虑到行业内的不同情况，区别对待。

矿工收入仍偏低：人均三万

     如果把全国550万矿工的收入补到6万元，煤炭行业仍然亏损1000多亿。这就是说，全行业的2100多亿元赢利是以从业人员的低收入为代价的。

     在行业利润向中央大型企业和地方新兴企业急剧集中的过程中，随着利润分配的失衡，煤炭从业人员收入整体偏低与财富过于集中的矛盾也凸显出来。

     从中国煤炭工业协会所排的“2008中国煤炭100强经济指标”看，煤炭企业职工收入以内蒙古呼包鄂地区的企业集群为龙头，人均年收入在6-8万元不等，最高的达到10万元；而广东蓝粤、神华集团、山东济宁、山西潞安和山西三元等企业作为第二梯队，人均4.8万-5.5万元；其它绝大部分企业都在4.5万元以下，最低不到1.3万元。

     开滦董事长张文学告诉本报记者，开滦去年人均收入4.4844万元，比当地电力职工低得多；山西同煤集团去年的人均收入只有3.39万元，远低于当地一个电力抄表工的收入；而山东煤炭工业协会的数据显示，山东煤矿职工人均收入只有3.4万元，张英学说，煤矿是高危行业，劳动强度大，这个收入水平明显偏低，劳动报酬与投入不符。

     根据国家统计局的数据，目前，电力、电信、金融、保险、水电气供应、烟草等行业职工的平均工资是其他行业职工平均工资的2到3倍。林伯强认为，考虑到不同行业对从业人员素质的不同要求，电力和煤炭行业的人均收入并不具有可比性。

     煤炭协会经济运行部相关人士则指，煤炭行业去年职工人均收入在3万元左右，而电力行业在6万元以上，如果把全国550万矿工的收入补到6万元，与电力职工拉平，煤炭行业仍然亏损1000多亿。

     这就是说，全行业的2100多亿元赢利是以从业人员的低收入为代价的。张英学认为，去年的高额利润以煤炭的不完全成本为计算基础，除了从业人员的收入急待提高之外，随着环境治理、安全费用和资源税等外部成本的逐渐摊入，煤炭行业的获利前景并不乐观。