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8月2日,正当证监会新闻发言人通报了博时基金经理马乐老鼠仓一案告破:案件已经完成调查,下一步将移送公安之际。龙净环保8月2日晚间公告称,公司首席执行官吴京荣于2日收到中国证券监督管理委员会《调查通知书》,称其涉嫌内幕交易(买卖5万股龙净环保股票)。根据《中华人民共和国证券法》有关规定,中国证券监督管理委员会决定对其本人进行立案调查。龙净环保高管涉嫌内幕交易被立案调查,这无疑是马乐老鼠仓案后资本市场的又一大振聋发聩的新闻。
专栏作者、财经作家 苏渝
我们先来看看龙净环保是家怎样的上市公司。龙净环保是国内空气污染治理的公司,主要业务分为三部分:除尘业务、脱硫脱硝业务和环保设备安装等。由于北京等地区今年雾霾天气时有发生,空气中的PM2.5居高不上。市盈率近百倍,但有治理空气污染概念的龙净环保也当仁不让成了股市中的香饽饽,其股价也从今年初的21元最高炒到58.76元,翻了近3倍,而这期间上证指数却在不断创出新低。使龙净环保逆势上扬成为熊市中的大牛股,一方面有治理空气污染概念故事动听;另一方面,也是最重要的一方面,是该公司今年2月23日披露2012年度利润分配预案,公司大股东向公司董事会提交了公司2012年度利润分配提议,提议2012年度利润分配预案为:每10股派4元人民币,同时以资本公积金每10股转增10股。此消息披露后,龙净环保便一路高歌,股票不回头持续上涨,一直涨到5月30日除权时最高58.76元。
毫无疑问,作为龙净环保首席执行官吴京荣是公司每10股转增10股的预案的决策者,他在预案公布前低位买入了5万股龙净环保股票,又在10股转增10股实施时的高位卖出了龙净环保股票。否则,证监会是不会以涉嫌内幕交易(买卖5万股龙净环保股票),决定对其本人进行立案调查的。
高管内幕交易同老鼠仓十分相似,所谓老鼠仓是指基金在用基金持有人资金拉升股价之前,先用自己或亲属的资金账户在低位基金建仓提前买入,再用募集资金拉升股价到高位后个人仓位率先于基金卖出获取暴利。老鼠仓盈利之巨的核心是无论怎样洗盘,不翻数倍不到基金卖出目标位而坚决持股不动,绝不在中途卖出。内幕交易也是上市公司高管利用职务便利和决策信息,用自己或亲属的资金账户在低位提前买入,在信息公布或实施后高位卖出获取暴利。
然而,内幕交易与老鼠仓的处罚却有天壤之别。像博时基金经理马乐因老鼠仓东窗事发,将被移送公安,因数额巨大,可能面临重刑伺候。比如之前的“基金明星”李旭利涉嫌老鼠仓,被上海市第一中级人民法院,以利用未公开信息交易罪,判处有期徒刑4年,罚金1800万人民币。同时,追缴其违法所得的一千余万。
相比老鼠仓,高管内幕交易处罚要轻得多,现在证监会对高管内幕交易的处罚,还是依据2005年的《证券法》。证券法73条将内幕交易主体分为“内幕信息知情人”和“非法获取内幕信息的人”两类,处罚则是对内幕交易者采取警告,没收非法所得,罚款以及市场禁入等。
老鼠仓只是为个人牟取私利,而内幕交易问题严重损害资本市场的公信力,危害资本市场的健康发展,一直是各国证券监管机关严格禁止和严厉打击的对象。其实际危害比老鼠仓更大。
笔者认为,对内幕交易的处罚应参照2012年6月,最高人民法院、最高人民检察院《关于办理内幕交易、泄露内幕信息刑事案件具体应用法律若干问题的解释》,可以用“利用未公开信息交易罪”处罚,加大对高管内幕交易的惩处。只有提高了内幕交易者的违法成本,才能从源头上堵住内幕交易的泛滥。
作者简介:苏渝,和讯专栏作者,本名谢念渝, 中国最有影响力的财经作家之一,点击数亿的财经名博,2008年4月18日获“中国财经名博五十强”称号。下海后原系平安证券高级投资顾问, 证券投资分析师注册证书获证监会,证券业协会批准。编号:(A0830612080001)。现为重庆喻明投资公司总经理,重庆工商大学MBA教授,已发表各类作品700多万字。(专栏作者、财经作家 苏渝)
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全面丰收: 龙净新增合同实现了历史性的大幅增长,超洁净排放技术和产品取得重要突破,环保主营业务再创历史新高,夺取了又一个全面丰收年。2011年,35亿;2012年,42亿;2013年,55亿。“十二五”期间,龙净以10个亿的数量级实现年增长。年度主题: 超净亮剑。以超洁净排放为牵引,以满足客户的需求为方向,以一流剑客的能力、超越对手的剑法、敢拼会赢的精神为支撑,抢占烟气治理技术的制高点,形成协同提效技术和产品的撒手锏。要点指引: 全面提升执行力,确保经营运行质量;突破一批超洁净排放的标志性项目;形成协同提效技术和产品的撒手锏;推
与龙净在环保行业的高知名度相比,“龙净人”则显得格外低调,尤其是企业掌舵人吴京荣,极少在各大媒体上露面。就连此次采访的内容,其也以回答行业发展环境和环保治理的趋势等问题为多,对龙净所取得的成绩则表现得极为低调谦虚。环保行业作为我国环保治理环节中最为重要的角色之一,决定着企业在环保里程中能走多远、步履能否稳健。而龙净环保股份有限公司作为环保行业中的领头羊,其一举一动又反映着环保行业目前所具备的技术实力和技术潮流。这也是本期本报对吴京荣进行专访的缘起。“应革命性地、颠覆性地加强监测能力和执法能力建设”《中国电
2014年上半年,龙净形势一片大好。概括上半年的发展情况,有三大特点。一、抢收抢种 群雄争锋1、年度丰收在望上半年,抢收抢种的年度主题得到了有效贯彻落实。各团队新增合同大幅增长。各项主要经营指标成绩优异,团队士气高昂,后势强劲。盘点半年发展情况,龙净环保主营业务全年再创历史新高,夺取又一个丰收年,已经成竹在胸、胜券在握。2、大雄强势领军罗如生的电除尘团队,净利称雄。突破国华定洲2台60万机组等一批湿式除尘项目,突破湄州湾2台100万机组等一批低低温余热利用除尘项目。是各团队中最厚实的,成为贯彻年度主题的典范和抢收抢种的旗帜。修海明的电袋团队,净利领先,
当事人:吴京荣,男,1961年11月出生,时任福建龙净环保股份有限公司(以下简称龙净环保)董事、首席执行官,住址:北京市海淀区。依据《中华人民共和国证券法》(以下简称《证券法》)的有关规定,证监会对吴京荣内幕交易龙净环保股票行为进行了立案调查、审理,并依法向当事人告知了作出行政处罚的事实、理由、依据及当事人依法享有的权利。当事人未提出陈述、申辩意见,也未要求听证。本案现已调查、审理终结。经查明,吴京荣存在以下违法事实:一、内幕信息的形成和公开过程2012年上半年,吴京荣向龙净环保董事长周某华表示,机构投资者呼吁公司增加股本。周某华表态让吴京荣论证龙净环
自称“龙净人”的吴京荣,遭遇了13年职业生涯以来的大考。8月2日龙净环保突发公告称,首席执行官吴京荣可能涉嫌内幕交易(买卖5万股龙净环保股票),证监会对其立案调查。一位要求匿名的消息人士对本报记者表示,吴京荣的问题是证监会在对龙净环保“高送转”例行检查中发现的。该人士认为,由于5万股股票,数量并不算多,而且公告说的是“可能涉嫌内幕交易”,可能是吴京荣在“在某些方面无意识压线了”。军人出身的吴京荣,行事果断,口才文采俱佳,在公司内部威望很高,是龙净环保的灵魂人
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3月18日,武汉钢铁有限公司炼铁厂焦化脱硫脱硝公开招标中标候选人公示。第一中标候选人:武汉金穗环保科技发展有限公司,报价:9821400.00元;第二中标候选人:武汉楷诚环保科技开发有限公司,报价:9855000.00元;第三中标候选人:武汉聚亿源建筑安装工程有限公司,报价:9858,000.00元。
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