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公司精益化水平、供应链管理能力一流,渠道控制力强;在几十年发展中,形成了具有影响力的民族品牌,并建立了较好的现代企业管理体系。在现有产品与客户平台下,公司将加快实现向系统解决方案的转型,加快专业子品牌培育,并稳步推动营销体系创新。我们看好公司的竞争力与发展潜力,给予41.17元目标价及买入评级。
撑评级的要点
领军企业,竞争力突出:公司是低压电器龙头,品牌影响力较强, 已形成较好的管理体系。公司生产制造精益化水平、供应链管理能力一流。
行业进入综合竞争阶段,中高端市场国产品牌加快崛起:行业部分市场为可选消费市场,企业品牌、服务等因素影响越来越大,行业已进入品牌企业综合竞争期。同时,伴随用户消费觉醒及国有消费比例的下降,国产品牌在中高端市场崛起更具优势。
不只是制造,不只是低压电器:公司一站式采购与服务趋势日趋明显,方案优化水平不断提升,将逐步向解决方案提供者升级。同时, 公司轨道交通、工业控制业务逐步壮大,未来将在包括工业控制等更广阔领域开展业务,并加快向服务模式、资本运营转变。
营销创新将显著提升营销效率:公司可能稳步进行营销体系重构, 以更高效地响应需求。在子公司几年成功的电商试点基础上,公司可更加快互联网营销创新。未来公司经营效率会更高,与需求的交互会更紧,企业平台可承载的业务范围会更宽。
子品牌开始良性发展:诺雅克、正泰电源等专业子公司/品牌已初具规模和一定影响,并将在业务上进一步聚焦,未来有望良性发展。
评级面临的主要风险
宏观经济大幅下滑。
估值
看好公司的竞争力及发展潜力,给予目标价41.17元与买入评级。我们预计公司2013-2015年每股收益分别为1.51、1.87和2.44元,基于2014年22倍市盈率,给予目标价41.17元和买入评级。
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第230期2025/3/24~3/28正泰亮相第十五届中国国际清洁能源博览会近日,第十五届中国国际清洁能源博览会(CEEC2025)在北京开幕,正泰集结ASTRON型高效光伏组件、一站式风光电站建设服务、绿色能源资产管理服务以及虚拟电厂综合能源方案、绿电绿氢综合解决方案、分布式电解水制氢系统解决方案、地面电站
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近日,正泰电源与土耳其一家能源与工程企业正式签署合作协议,双方将围绕工商业储能展开深度合作。依据协议,正泰电源将为该企业的工厂提供125kW/261kWh工商业储能系统,将采用并网与离网双模式运行,不仅能够优化用电成本、减少电网波动对生产的影响,还可通过智能调控实现电力供需的动态平衡,来提升
春风拂过,刚并网的储能电站在阳光下熠熠生辉曾经以花鼓戏和农耕文化闻名的凤阳早已借助光伏发电的翅膀实现了从“靠天吃饭”到“向天要电”的华丽转身近期,采用正泰电源液冷储能系统的凤阳一期大型工商业储能电站成功并网,总容量15MW/45MWh。该电站将依据工厂用电特性实施削峰填谷与需量管理,有效降
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近日,凭借优异的产品表现,正泰电源成功中标了2个逆变器框架协议采购项目,以下是具体信息:中标项目1(三峡集团)近日,正泰电源320kW组串式逆变器成功入围三峡集团2024年光伏逆变器框架集中采购(第二批次)。根据招标公告,本次招标为框架采购,招标范围为三峡集团所属光伏项目需要的300kW及以上组
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当地时间2月21日,巴基斯坦光伏展(SOLARPAKISTAN)在拉合尔展览中心盛大开幕。正泰电源携户用、商用光伏解决方案、户用储能系统以及新工商业125kW/261kWh储能系统亮相展会,以领先技术与定制化方案为巴基斯坦及中东地区的能源转型注入新动力。户用储能系统为家庭能源管理赋能展会上,正泰电源户用储能
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北极星储能网讯:近日,德国议会通过了可再生能源法案(EEG)修正案,正式宣布取消负电价补贴!该修正案将从2025年3月1日起实施,储能或将迎来利好。负电价现象下的储能需求什么是负电价?当电力市场出现供大于求,发电商每发一度电,却要向购电方倒贴钱。为什么会出现这种情况?在2025年初始,德国因
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