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今明两年,包括水电、风能、太阳能、生物质能在内的可再生能源和核电两项的投资总额或将超1万亿元。上述举措是对今年《政府工作报告》提出的“要提高非化石能源发电比重,发展智能电网和分布式能源,鼓励发展风能、太阳能,开工一批水电、核电项目”的具体落实。按我国能源结构调整目标,到2020年非化石能源占一次能源消费比重达到15%左右。同时国家将对违反政策规定违规上马新建项目的行为要进行问责。分析认为,随着政策落实和投资规模加重,其中相关上市公司将迎来黄金发展期。其中粤水电和福建南纺这两家南方新能源新贵尤其值得关注,而且是两家袖珍型清洁能源上市公司。,发展空间很大。
粤水电:清洁能源新贵,广东省该领域领头羊
公司目前战略为向清洁能源运营倾斜,先做大市值后再融资。目前大股东广东水电集团仅持股34.5%,在资金有限的情况下,如需减少下一轮较大规模再融资引起的股权摊薄,先做大市值是唯一可选途径。 具体来看,公司清洁能源运营业务具备综合优势,业绩弹性大。首先,公司储备项目多且质地优良:在新疆、广东、湖南、内蒙古等地风电及光伏储备项目约4450MW,其中风电1800MW,光伏2650MW,项目约一半位于新疆,盈利及并网条件较好。其次,公司属于省级国企,机制较央企灵活,实力较民营企业强。再者,公司业绩弹性大,清洁能源运营板块2013年实现利润约1亿元,招商证券预计15年超过2.5亿元。
此外,粤水电作为广东国企改革标的,经过2013年底的薪酬结构调整,目前高管整体薪酬与公司业绩联系更加紧密。广东国企改革方案若出台,公司主业业绩弹性有望释放,管理层向清洁能源运营方向发展的动力也会更加充足。
福建南纺:福建省新能源领域新贵
福建南纺在7月被福能集团借壳后,目前已跃身为福建地区的新能源领域新贵。公司上周六公告称,将定增9.7亿股购买福能集团旗下持有的鸿山热电100%股权、福能新能源100%股权和晋江气电75%股权。其中,福能新能源公司注册资本金9.5亿元人民币,主要从事风力发电场、太阳能光伏发电的开发、建设、运营以及相关技术服务。公司下设福能(漳州)风电公司、福能(仙游)风电公司等8个全资子公司。在省内取得风电场开发特许权项目13个,合计装机规模53.6万KW,其中已建成投产的有9个风电场,总装机规模为35万kw;在建、筹建项目的有13个风电场,总装机规模54.75万kw。历经五年的发展,已经成长为投产、在建、筹建总装机规模达89.75万kw,固定资产达33亿元,投资发展稳健,企业管理规范的福建省属大型风力发电企业,为开发清洁能源、建设海峡西岸经济区提供强有力的能源保障。
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