南方电网发布《建立塔材类与钢铁原材料价格联动机制研究报告》(征求意见稿)

北极星输配电网获悉，南方电网能源发展研究院有限责任公司完成了《建立塔材类与钢铁原材料价格联动机制研究报告》，现将各供应商征求意见。具体内容如下：

(征求意见稿)

一 项目背景

公司在塔材、钢结构采购中采用统一的框架招标模式，框架招标模式能增强公司议价能力，降低采购成本。通常，框架协议签订数月之后才会签订采购合同，有效期内采购合同单价以框架协议为准，期间原材料价格波动的影响全部由供应商承担。在原材料价格波动幅度不大时，公司能有效规避价格波动的风险，控制采购成本，但是，当原材料价格下降幅度过大时，公司将损失市场价格下浮的收益，当原材料上涨幅度过大时，如供应商难以承受可能造成违约，影响物资供应。以2017年为例，钢材价格涨幅普遍超过30%，框架协议价无法覆盖塔材、钢结构的生产成本，供应商的供货期和供应质量均受到影响，不利于保证产品的按时供应和保证产品质量。

相较一般企业而言，公司每年电网投资规模大、物资采购任务重，物资采购呈现出采购量大、品种规格多、型号繁杂、采购的专业性强、质量要求高的特征，而且物资采购一旦出现问题将会直接影响到整个电网项目的推进。因此，公司十分有必要在框架招标中设置合理的调价机制，实现塔材、钢结构的采购价跟原材料的价格联动，降低供应商的违约风险，保障合同顺利得到履行。

目前，公司已经形成了电缆、导线与原材料铝的价格联动机制，当铝的价格波动幅度超过一定标准时，电缆、导线将依照价格联动机制进行调价，超标的价格波动由双方共同承担，该机制目前应用效果良好。本报告拟参照已有价格联动机制，建立一套塔材、钢结构的调价机制，实现塔材、钢架构与原材料的价格联动，应用于框架招标中。

本报告的逻辑框架是：首先，基于理论研究和市场调研，分析塔材、钢结构的成本构成、原材料成本构成、原材料成本变动规律;其次，使用历史数据进行定量分析和验证;再次，对信息渠道和启动阀值进行比选;最终，根据前述所有研究结果提出完整的调价机制。

二 理论研究

(1) 关于钢材价格构成的研究

我国许多学者对于钢材的价格都进行了深入的研究，主要侧重于钢材的成本方面，而且不同学者的侧重点不尽相同，但是对于钢铁价格构成要素方面的研究并不多，更多的是对于价格趋势的研究和预测。

刘子先、佘瑜将钢铁的成本分解为产品开发成本，产品设计成本，物资采购成本，制造，销售服务成本等。刘丽平、李军对于钢材价格的构成，则是从更为直观的数据中来说明解释：我国钢铁生产成本可分为主要原材料成本、其他原料成本人工成本和设备折旧，影响总成本的主要因素是铁矿石成本和燃料成本。在短期内不考虑技术革新和固定资产增减，影响企业利润最主要的因素是销售价格、销售量和主要原材料成本。

(2) 钢材定价方法

中国价格协会冶金分会价格研究课题组阐述了企业定价策略，我国钢铁产品的常规定价方法有：1)成本加成定价法，以成本为中心的定价法，是传统的、运用最普遍的定价方法，具体做法是按照产品成本加一定的利润定价，成本加成定价的公式为：价格=(1+加成比例)×边际成本或者价格=(1+加成比例)×单位成本。目前，大多数钢铁企业在制定新产品价格时，是以生产成本为基础，再考虑吨材合理利润、原材料、合金、成材率等因素，将某一品种作为基价，其他品种采取在此基础上加减价的方式进行。利润一般是按成本或售价的一定比例计算，将一定的预期利润率百分比加上完全成本，形成出厂价。由于产品的利润比率各个行业具有不同的分配原则，因此，在成本加成定价时一般以行业的利润分配规律(行业平均利润率)定价。目前，专用钢材品种大多采用这种定价办法。2)比价定价法，比价定价法是与质量相当、使用价值相同的产品按一定的比例来确定价格。3)市场定价法，即综合市场动态运行、竞争对手的价格水平、上下游产品的市场行情、国家宏观政策导向、进出口产品形势影响等因素进行汇总分析后进行定价，是在市场经济条件下对成本定价法的完善和发展，其特点是重视市场因素和综合分析。4)心理定价法。心理定价法是根据顾客能够接受的价位进行定价。这种定价与市场供求关系、市场预期有直接关系，它是以顾客为中心抛开成本和价值，赚取它能够赚取的最高利润，目前国内重点管线工程和一些特殊钢种一般采用这种方法定价。

(3) 理论研究小结

从已有文献来看，钢材价格成本主要受铁矿石成本和燃料成本影响，市场上最普遍的钢材定价方法是成本加成定价法，定价时，钢材厂会将某一品种作为基价，其他品种采取在此基础上加减价的方式进行。基于该定价方法，当基价变动时，其它品种也会随着基价同涨同跌。

三 市场调研

我们抽取公司近两年的主要塔材、钢结构供应商，共计16家，以电话访谈的形式完成市场调研，调研结论梳理如下：

(1) 原材料

塔材、钢结构的主要成本是原材料成本，原材料主要是各种钢级各种规格的角钢，板卷、钢管，具体原材料采购会在符合技术标准的条件下根据价格、货源、货期等因素选取。例如，当设计管径219mm以下时，厂商从成本和工艺的角度考虑，会直接采购无缝钢管而不再用板卷制作;再例如，采购板卷时，供应商会根据价格和采购的便利程度选择热轧板卷、开平板、中板等。

(2) 原材料价格变动

部分厂商直接按当地钢材销售商的报价采购，价格变动随市场价格变动，部分供应商会同样跟原材料供应商签订了协议价。根据调研，供应商签订的原材料协议价同样存在调价机制，调价机制使用Q235B的常规规格的角钢和热轧板卷的价格作为基准，其它钢级和规格的钢材按一定幅度加价。这种定价方式跟钢厂出厂价的定价方式(成本加成定价法)是一致的。

(3) 价格信息渠道

供应商所参考的钢材价格信息渠道较为分散，包括我的钢铁网、中国钢材价格网、钢之家、中钢网、中国联合钢铁网等等，国内主要钢材供应商也提供出厂价的价格目录。尽管市场上未形成统一的价格信息来源，但供应商对主流的价格信息网站都比较认可。另外，供应商主要参考钢材的当地市场价格，目前，能提供全国均价的网站较少，有全国均价的钢材品类少。

四 塔材、钢结构的成本分析

塔材、钢结构的成本包括原材料成本、镀锌费、运费和人工费。

其中，原材料成本约占总成本的70%，具体构成是不同钢级不同规格的角钢、钢板和钢管，钢材价格长期存在波动，是引起塔材、钢结构成本变化的主要因素。以Q235B角钢50×5为例，自2007至今的10年内，价格出现多次剧烈变化，2016年涨幅超50%，2017年涨幅超30%。

图 1 Q235B角钢：50×5价格变动图

五 原材料成本及成本变动分析

如前所述，塔材、钢结构的原材料主要是不同钢级不同规格的角钢、钢板和钢管，原材料的计算公式如下：

(1)

原材料成本价格变动的计算公式应当是：

(2)

从计算公式来看，原材料成本受量和价的影响;就量来说，每吨塔材、钢结构耗用钢材总量在1.10吨左右，即损耗10%左右，具体数值受厂商加工水平和管理水平影响，可直接按照1吨物资耗用1吨钢材来考虑。根据设计标准，这1吨钢材里各类钢材的用量占比不同，具体构成复杂，品类基本都在数十种以上。

就价来说，钢材价格本身长期波动，钢材信息网站会定期公布常用品类钢材的价格，包括厂商出厂价、当地市场价、全国均价等，部分规格或钢级的钢材因为使用量较少，缺乏活跃的市场交易，因此，价格信息只能通过向单个原材供应商询价的方式获取，价格来源不够权威。

综合量和价的分析来看，若根据公式(2)来计算原材料成本变动容易出现基础数据缺失、计算工作量大的问题，而且，如此复杂的调价机制容易引起公司跟供应商的争议，进而影响结算。

基于理论研究、市场调研和前文分析，公式可简化为：

这里的基本原材料不再按照设计标准划分钢材，而是按照价格变动规律进行划分钢材，凡是价格变动相同的钢材均可合并为一类，最终，在误差可控的范围内将公式简化为只有几个基本原材料，便于调价机制的计算和应用。简化的思路是从钢级到品类再到规格，逐步验证能否合并。

六 钢级的价格变动分析

(1) 不同钢级角钢的价格变动分析

以粤丰钢铁Q235B、Q345B、Q420B、Q460B四种钢级角钢的历史数据进行分析。2011-2016年期间粤丰钢铁不同钢级的变化情况如图所示，从价格变化趋势来看，四种钢级角钢价格变化完全同步，且涨跌幅的金额在一段周期内会保持稳定，在不同周期之间的差价也不明显。具体来说，2012年5月1日前：  Q345B、Q420B、Q460B  与Q235B的价差维持在100/550/750元/吨的水平;2012年5月1号-2013年1月8日：Q345B、Q420B、Q460B  与Q235B的价差维持在50/450/650元/吨的水平;2013年1月8-日2015年5月16日：Q345B、Q420B、Q460B  与Q235B的价差维持50/300/500元/吨的水平;2015年5月16日-2016年05月04日：Q345B、Q420B、Q460B  与Q235B的价差维持在80/330/530元/吨的水平。

以2015年5月16日-2016年05月04日为例，粤丰钢铁Q235B、Q345B、Q420B、Q460B四种钢级的角钢价格分别为2300/2380/2630/2830元/吨和2770/2850/3100/3300元/吨，价格同期同步上涨470元/吨。以Q235B为基础，Q345B、Q420B、Q460B和Q235B的价差为80、330、530元/吨，价差维持稳定，同涨同跌。

因此，我们得出结论，不同钢级的角钢价格以同样的金额同涨同跌，单年价格变动误差不超过50元/吨，角钢的钢级差异对原材料成本变动几乎没有影响，建议采用交易最活跃、价格最权威的Q235B角钢作为基准原材料。

(2) 不同钢级热轧板卷的价格变动分析

由于热轧板卷数据源和统计口径的问题，无法实现四个钢级的热轧板卷对比，但从本钢集团Q235B和Q345B热轧板卷的价格来看，热轧板卷跟角钢一样，两个钢级的价格基本以同一金额同涨同跌，单年价格变动误差不超过20元/吨，可以说，热轧板卷钢级的差异对原材料成本变动几乎没有影响，建议采用交易最活跃、价格最权威的Q235B热轧板卷作为基准原材料。

(3) 结论

我们对其它钢材，如低合金板、低合金结构钢进行了校验，发觉这些钢材都符合不同钢级以维持一稳定价差的方式同涨同跌，经物资供应商访谈了解钢材的定价方式，结论也得到验证，即不同钢级对价格变动几乎没有影响，因此，项目组建议采用交易最活跃、价格最权威的Q235B角钢和热轧板卷作为基准原材料。

七 规格及品类的价格变动分析

(1) 不同规格角钢的价格变动分析

河钢唐钢是全国角钢产量最大的厂商，约占全国三分之一的市场，以河钢唐钢对于宝鸡市Q235B角钢的每日报价为例，不同规格的Q235B角钢价格始终以相同趋势和相同金额增减。例如，Q235B角钢：40*40*4的价格上涨20元/吨，Q235B角钢：50*50*5的价格也随之上涨20元/吨，其他规格的Q235B角钢价格均以相同金额增减，以历史数据来看，年价格变动误差不超过20元/吨。

因此，角钢规格的差异对原材料成本变动几乎没有影响，建议采用交易最活跃、价格最权威，规格最基础的Q235B角钢50*5作为角钢的基准原材料。

(2) 不同规格热轧板卷的价格变动分析

以鞍钢集团对于鞍山市Q235B热轧板卷的每日报价为例，不同规格的热轧板卷Q235B价格以相同趋势和相同金额增减。例如，Q235B热轧板卷：2.3*1250*4000价格上涨20元/吨，Q235B热轧板卷：11.5*1800*8000价格也随之上涨20元/吨，其他规格的Q235B热轧板卷价格均以相同金额增减，单年价格变动误差不超过20元/吨。

对比Q235B板卷3.00mm和Q235B板卷4.75mm的全国日均价，价格变动规律显得更为明显，在很长一段周期内(1年以上)，两种规格板卷的价格保持相同金额同涨同跌，年度内的变动误差不超过30元/吨。

因此，角钢规格的差异对原材料成本变动没有影响，建议采用交易较活跃、价格较权威，规格较基础的Q235B板卷4.75mm作为热轧板卷的基准原材料。

(3) 热轧板卷与中板的价格变动分析

以国内市场汇总价格的日均价来看，Q235B热轧板卷3.00mm和普碳中板8.0mm的价格变动没有规律性，单年价格变动差异最高达到400元/吨，考虑到中板用量占比，则单年价格变动误差在40元/吨，误差仍属可控范围，因此，将热轧板卷和中板合并，因为热轧板卷用量较多，因此，建议全部按热轧板卷考虑。

(4) 角钢与热轧板卷的价格变动分析

以国内市场汇总价格的日均价来看，Q235B热轧板卷4.75mm和Q235B角钢50*5的价格的变化趋势存在较多差异，两者不能严格遵循同涨同跌，涨跌的金额也没有规律性，日均价的差价能达到20元/吨以上，而月均价的涨跌差异能达到400元/吨，年度的价格变动差异能达到500元/吨以上，因此，角钢和热轧板卷无法合并。

(5) 其它钢材的价格变动分析

根据厂商调研，当设计管径219mm以下时，厂商从成本和工艺的角度考虑，会直接采购无缝钢管而不再用热轧板卷制作，这类小口径钢管主要在钢管塔和钢结构中使用，用量在全塔10%左右，可以忽略其影响，直接并入热轧板卷中考虑。

除角钢、热轧板卷、中板和钢管之外，螺栓、圆钢等的占比在10%以下，可以并入角钢和热轧板卷考虑。

(6) 结论

综合以上分析，不同规格的角钢可以合并为同一种基准原材料，不同规格的热轧板卷可以合并为同一种基准原材料，热轧板卷和中板可以合并，但热轧板卷和角钢无法合并，因此，建议采用Q235B角钢50*5和Q235B板卷4.75mm作为基准原材料。

八 市场价差分析

根据对钢材价格信息网的调研，对钢材的市场价格均是选择当地市场该品种投放量最大的钢厂为对标，均值则是各市场汇总价格的平均值。

根据不同市场角钢和板卷的价格比对，我们发现钢材价格基本是以相同金额同增同减，因为造成不同市场价格差异的主要是运费，而运费基本保持稳定，因此，钢材出厂价的价格变动能够同步传递到各个市场。

以四个主要城市的Q235B角钢50*5价格和全国均价来看，广州跟均值变动的差异性最大，年度差异在50元/吨以内，可以说，不同市场的差异对Q235B角钢50*5单价变动的影响不大。

全国各大市场Q235B热轧板卷4.75mm的价格跟角钢相同，均是几乎以相同的金额同增同减，年度内的变动误差，最大不超过120元/吨。

因此，不同市场的选价对确定原材料成本变动的影响不大，误差可控，考虑到南网是在全国招标，建议采用Q235B角钢50*5和Q235B热轧板卷4.75mm的全国均价。

九 角钢及热轧板卷的用量占比

按照相应南网标准设计并参考电网设计专家组的意见，不同电压等级角钢塔、钢管塔、钢结构的角钢和热轧板卷占比如下表所示。需要说明的是，该套占比数据经过了两项模糊处理：1)由于呼高不同，同电压等级同类铁塔的比例存在差异，占比采用平均值的方法取值;2)由于钢结构难以在整体上计算材料用量占比，因此参考经验占比。

表 1 不同物资的角钢及热轧板卷占比

十 信息渠道分析

根据项目组随机选择日期对比不同信息渠道(我的钢铁网、意达钢铁网、中国钢材信息网、钢之家钢铁网)的Q235B角钢50*5和Q235B板卷3.00mm的全国均价，发现存在±30元/吨以内的价差差异，其差异主要受采集市场范围及实际采集数据时点的影响。

采集对比我的钢铁网和意达钢铁网在2018年1月Q235B角钢50*5的价格变动，发觉价格变动的差异很小，基本在±5元/吨以内，极个别在±10元/吨左右，误差范围可控。

采集对比我的钢铁网Q235B板卷3.00mm和意达钢铁网Q235B板卷5.5mm在2018年1月的价格变动以及上海有色网钢材期货热轧卷板(HC0)的价格，由于规格本身有价差不便对比，因此，我们只分析价格变动的值。如下图所示，我的钢铁网和意达钢铁网基本保持一致，误差基本控制在±5元/吨，极个别超过10元/吨，上海有色网钢材期货热轧卷板(HC0)跟前两个差异较大，单价变动的金额更大，且涨跌也不一致，差距可以达到60元/吨。

尽管市场上未形成统一的价格信息来源，但供应商对主流的价格信息网站都比较认可，且各信息渠道发布的价格变动量差别不大，因此，建议采用目前国内用户数较大的“我的钢铁网”发布的全国均价作为价格基准信息来源。

十一 调价机制的推荐方案

基于前文所述，调价机制的推荐方案如下：

(1) 价格联动计算公式

合同单价PH=中标单价PZ+调价金额ΔP

① -5%≤FJ≤+5%时，调价金额ΔP=0

② FJ>5%时，调价金额ΔP=JC-J0-J0×5%

③ FJ<-5%时，调价金额ΔP= JC-J0+J0×5%

其中，

FJ是指波动幅度，FJ=(JC-J0)/J0×100%;

J0是指原材料综合价的基准值，单价为元/吨。

JC是指合同签订时原材料综合价的参考值，单价为元/吨。

(2) 调价方法

①  在开标时公开宣布塔材、构支架原材料综合价的基准值J0，J0由Q235B角钢50*5的价格(J01)和Q235B热轧板卷4.75mm的价格(J02)按照用量占比加权求和，公式为J0=α×J01+β×J02，J01和J02以我的钢铁网http://www.mysteel.com/  公布的截标日前1个月全国日均价的月均值为准;

② 在框架有效期内，每半个月将前半个月的钢材综合价的平均值录入物资管理信息系统;

③ 系统根据设定的调价公式，判断是否启动调价程序，若需要调价则计算出调价金额，得出后续半个月的合同签约价格，并据此签订相应采购合同。

④ 角钢用量占比和热轧板卷用量占比参照下表：

十二 启动阀值的方案

(1) 方案说明

启动阀值的设置有两种方案，第一种方案是按绝对值设定，即按照价格变动的绝对值设置，单位元/吨，第二种方案是按价格变动的百分比设定，单位为%。

方案一的阀值固定可控，需要根据价格水平变化定期进行人工调整，方案二的阀值本身会随着市场价格变动而变动，市场价格变动越剧烈，阀值也越高。单纯从应用来看，在钢材价格变化幅度不大时，两种方案的调价结果差异很小，当钢材变化幅度较大时，两种方案的调价结果会出现差异。

(2) 取值说明

启动阀值的取值应当兼顾供应商的承受能力和调价频次，启动阀值取值过低，则有效期内需要频繁调价，增加了不必要调价工作量;启动阀值取值过高，则无法有效降低供应商违约风险，调价机制发挥不出作用。

我们通过调研方式了解供应商的承受能力。向公司16家主要塔材供应商进行调研，9家供应商给予了书面回复。因企业规模、管理水平、产品结构不同，供应商的利润水平差异较大，对原材料成本变动的风险承受能力差异也较大。根据调研结果统计，9家供应商的毛利率在-15%~6%的区间内，剔除5家处于亏损状态，另外4家供应商能够盈利，平均毛利率为3.21%。

按方案一，启动阀值取绝对数，依照定额站最新统计的信息价，塔材和钢结构的平均价格为8350元/吨，可得：

按方案二，钢材占原材料成本的70%，且有10%左右的损耗，为使供需双方都能合理控制和分担原材料价格波动风险，调价阀值计算公式如下：

启动阀值=平均毛利率/原材料占比/(1+损耗率)=3.21%/70%/1.1=4.2%。

为校验调价阀值取值的合理性，对供应商的利润空间进行调研，调研供应商产品报价和成本的差值，即利润空间为-1200~400元/吨，剔除负数样本后，统计出平均利润空间236元/吨，依此计算调价阀值为5.5%，计算结果和根据平均毛利率计算的调价阀值差异不大，能够形成相互映证。

因此，建议启动调价的阀值为两种模式的平均值，方案一的启动阀值为(268+236)÷2=252≈250元/吨，方案二为(4.2%+5.5%)÷2=4.85%≈  5%。

(3) 调价差异

当波动幅度FJ超出启动阀值时，方案一和方案二调价金额的公式为如下：

调价金额ΔP(方案一)= JC-J0±250

调价金额ΔP(方案二)= JC-J0±J0×5%

显然，两种方案调价金额的差异是由于原材料综合价的基准值(J0)变化而导致的，不妨假设在价格上涨的情况下，原材料综合价的基准值(J0)不同时，两种方案的调价差异，具体如下表所示：

当综合价的基准值保持5000元/吨时，两个方案的调价金额一致，当综合价的基准值低于5000元/吨时，方案二的调价金额将高于方案一，当综合价的基准值高于5000元/吨时，方案二的调价金额低于方案一。

(4) 调价频次

用2017年的实际数据进行检验，以2017年1月的原材料综合价作为基准值，在年内的11个月中，原材料综合价的月均值超过基准值250元/吨或者超过基准值5%，则需要进行调价。

以110kV/220kV钢管塔为例，记录两种方案的调价情况如下所示：

2017年，由于钢材价格波动剧烈，方案一启用调价6次，方案二启用调价7次，半数以上月份需要进行调价。

(5) 实例分析

以2017年的实际数据进行分析，如下图所示，假设A日期2017年4月25号为中标日期，此时角钢与热轧板卷中标价格分别为3425元/吨、3140元/吨;签订合同日期为B日期2017年8月22日，此时角钢与热轧板卷价格为4440元/吨、4240元/吨，价格变动分别为1015元/吨、1110元/吨。

按照调价机制计算J0和JC(J0是原材料综合价的基准值，JC：合同签订时原材料综合价的参考值)，具体如下表所示：

按照两个启动阀值的方案计算启动阀值FJ，具体如下所示：

以方案一来看，FJ1大于250，需要启动调价机制，以方案二来看，FJ2大于5%，需要启动调价机制。

根据方案一的调价公式ΔP= (JC-J0)-250，方案二的调价公式ΔP= (JC-J0)-  J0×5%，可得到两种方案的调价金额，具体如下所示：

(6) 方案比选

以当前的钢材价格水平来看，两种方案的调价结果差异不大。若未来钢材价格持续下跌，方案一的调价幅度将高于方案二;若未来钢材持续上涨，则方案一的调价幅度将低于方案二。在极端情况下，若钢材价格在3000-6000范围波动，两个方案的调价金额最大差距在100元/吨左右，仍属供应商可以接受的范围，且极端情况发生的概率极小，因此，两种调价方案在应用上均没有障碍。考虑到跟已有的电缆、导线调价机制一致，调价机制中建议方案二作为启动阀值的方案。