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2018年中国负极材料市场产值105亿元,同比增长27.9%。出货量与市场规模增长相当,主要原因是2018年负极材料主要原材料之一针状焦价格维持高位,及石墨化环节加工费降幅有限,因此负极材料全年降价不明显。另外硅碳负极等新型材料的比例在上升,其当前均价为10~14万元/吨,高于石墨类负极均价4~8万/吨。
从负极材料企业市场情况看,2018年负极材料市场主要有以下几个特点:
1)凯金出货量大幅上涨,稳居第四位,但与前三位的差距进一步缩小,2018年 TOP4的出货量均超过2.5万吨,TOP4的市占比之和为71%,较2017年提升4个百分点;
2)负极材料企业布局上游石墨化和多地建厂成为趋势。内蒙古地区凭借0.36元/KWh的低电价(最低至0.26元/KWh)成为企业石墨化建厂的选址首选,如杉杉、璞泰来、斯诺、凯金等均在内蒙古布局石墨化产能,新建产能从2018年开始陆续释放,预计2019年内蒙地区石墨化加工产能集中释放,届时石墨化加工费将回落。
负极材料价格在2017年下半年进入上涨通道,主要是环保监察加严,部分石墨化产能无法发挥,使石墨化加工费用每吨上涨0.4~0.6万元/吨,另外2017年上半年针状焦供应紧张,原材料价格大幅上涨。2018年针状焦价格依旧处于高位,国产针状焦供给紧张,因此负极材料价格在2018年降幅较小。
GGII认为未来三年,负极材料市场竞争将进一步加剧,低端重复产能将被淘汰,拥有核心技术和优势客户渠道的企业才能获得长足的发展,市场集中度将进一步提升,这对二三线负极材料企业而言,经营压力无疑加大,其需要提前谋划出路。
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