瀚蓝环境2018年年度报告摘要

一重要提示

1本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。

2本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

3公司全体董事出席董事会会议。

4广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

5经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

经广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2018年度母公司实现净利润374,087,109.23元，加上年初未分配利润1,131,941,938.47元，减去经2017年度股东大会决议派发的红利153,252,803.60元后，可供分配的利润为1,352,776,244.10元。

2019年3月20日召开的第九届董事会第十八次会议审议通过了2018年度利润分配预案：以公司目前股本766,264,018股为基数，每10股派发现金红利2.0元（含税），共计派发现金红利153,252,803.60元。2018年度不进行资本公积转增股本。该分配预案待股东大会通过后实施。

二公司基本情况

1公司简介

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2报告期公司主要业务简介

（一）主要业务

公司主营业务包括固废业务、供水业务、排水业务以及燃气业务。

固废业务：拥有固废处理服务全产业链，包括前端垃圾分类、环卫清扫、垃圾收转运；中端的垃圾填埋、生活垃圾焚烧发电、污泥干化处理、餐厨垃圾处理、工业危险废物处理处置、农业废弃物无害化处理；以及末端的渗滤液处理、飞灰处理在内的全产业链覆盖。

供水业务：拥有供水服务全产业链，包括取水、制水、输水到终端客户服务。

排水业务：拥有排水服务全产业链，包括生活污水处理和工业污水处理，拥有污水处理管网维护、泵站管理、污水处理厂运营管理、河涌治理的排水服务全产业链。

燃气业务：包括管道燃气、瓶装气等。

（二）主要经营模式

排水业务中的生活污水处理和固废业务中的生活垃圾处理，均采用特许经营的模式，通过与当地政府或市政管理部门签订BOT或TOT或PPP特许经营协议，在特许经营的范围内提供相应服务。排水业务中的工业废水处理和固废业务中的工业固废处理采用市场化的经营模式，由公司和工业客户签订处理服务协议。

供水业务，通过在佛山市南海区当地建设自来水厂及铺设供水管道为居民及单位提供供水服务。

燃气业务，公司在佛山市南海区和江西省樟树市从事相关业务。通过持有燃气经营许可证或与政府签订燃气特许经营协议开展相关业务。其中，在佛山市南海区是唯一一家管道燃气供应商；在樟树市拥有11个镇街的燃气特许经营权。

（三）行业情况

十九大将生态文明建设提高至前所未有的高度，加快生态文明体制改革，成为国家发展主题之一。时至今日，中国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，今后几年国家宏观经济政策、改革政策、社会政策都将围绕这个总要求展开，在开放状态下探索新的发展模式，将为环保、新能源等诸多绿色产业发展创造巨大空间。

公司从事的业务为环境服务业，为城市发展和人们生活所必须，总体经营稳定。随着国家关于环境服务相关政策的出台和完善，行业发展前景良好。行业情况的具体分析见第四节“经营情况讨论与分析--公司关于公司未来发展的讨论与分析”。

公司旗下固废业务、供水业务、排水业务和燃气业务在南海区占有相对优势地位；固废业务处于行业发展的扩张期。

3公司主要会计数据和财务指标

3.1近3年的主要会计数据和财务指标

单位：元币种：人民币

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3.2报告期分季度的主要会计数据

单位：元币种：人民币

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季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用√不适用

4股本及股东情况

4.1普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表

单位:股

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4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

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4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

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5公司债券情况

√适用□不适用

5.1公司债券基本情况

单位:亿元币种:人民币

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5.2公司债券付息兑付情况

√适用□不适用

公司于2018年10月26日支付本期债券自2017年10月26日至2018年10月25日期间的利息，详见公司于2018年10月19日披露的《瀚蓝环境股份有限公司2016年公司债券（第一期）2018年付息公告》（临2018-044）。

5.3公司债券评级情况

√适用□不适用

经中诚信证券评估有限公司于2018年5月16日出具的《信用等级通知书》（信评委函字（2018）跟踪099号）对公司及公司发行的“瀚蓝环境股份有限公司2016年公司债券（第一期）”进行跟踪评级评定，公司主体信用等级为AA+,评级展望稳定，本期债券的信用等级为AA+。跟踪评级报告在中诚信网站（http://www.ccxr.com.cn/）、上交所网站（http://www.sse.com.cn/）及监管部门指定的其他媒体予以公告。

中诚信证券评估有限公司预计将于2019年6月30日前对公司及公司发行的“瀚蓝环境股份有限公司2016年公司债券（第一期）”进行最新的跟踪评级，跟踪评级报告将在中诚信网站（http://www.ccxr.com.cn/）、上交所网站（http://www.sse.com.cn/）及监管部门指定的其他媒体予以公告，敬请各投资者关注。

5.4公司近2年的主要会计数据和财务指标

√适用□不适用

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三经营情况讨论与分析

2018年，公司切实践行绿水青山就是金山银山的理念，牢记“共建人与自然和谐生活”的公司使命，投身祖国生态文明建设。秉承“生态即生活”的品牌战略以及“城市好管家、行业好典范、社区好邻居”的社会责任理念，持续提升生态环境综合服务能力，把优质的环境服务带给更多的城乡和人群，构建美丽生态，服务美好生活。

围绕公司发展战略及年度经营计划，在运营管理上，持续强化并创新内部管理，不断提升品质、打造精品；在业务拓展上，坚持聚焦“大固废”发展战略，继续拓展产业链，在生活垃圾处理、餐厨垃圾处理、工业危废处理等领域均有收获，收购江西赣州宏华危险废弃物处置项目、获得江西万载县垃圾焚烧发电项目、福建漳州北部片区垃圾焚烧发电项目、建阳餐厨垃圾处理项目的特许经营权。此外，向前端垃圾清扫业务布局，协助南海区政府纵深推进生活垃圾分类工作。目前，公司已形成了生活垃圾清扫、收转运和处理、污泥处理、餐厨垃圾处理、工业危险废弃物处理、农业废弃物处理等完善的大固废业务发展格局，为未来的持续发展奠定基础。以扎实业绩和能力打造“领先的生态环境服务商”。

报告期内，公司下属“广东省瀚蓝环保固废工程技术研究中心”成功通过2018年度广东省工程技术研究中心认定。固废处理的“瀚蓝模式”受央媒和政府好评，成为化解垃圾围城和邻避问题的范例。公司连续5年获评“固废行业十大影响力企业”，连续3年获评“固废处理与综合利用引领企业”，连续6年获评“中国水业最具社会责任服务企业”。

固废业务：运营方面，不断提升管理水平，实现生产效率的进一步提升，有效应对环保严要求及原材料大幅涨价的压力；加大技术创新，开展“互联网+”尝试，如与阿里云合作开展环保行业首个云计算“互联网+”项目，与三菱重工环境·化学工程株式会社合作开展焚烧炉排技术优化和推广运用等；工程建设方面，廊坊垃圾焚烧发电扩建项目已建成，南海、晋江、安溪等垃圾焚烧发电提标改扩建项目、开平、饶平、孝感等垃圾焚烧发电新建项目、哈尔滨、牡丹江等餐厨项目、乐昌、怀集、遂溪农业固废项目、佛山绿色工业服务中心工程（南海）危废项目等在建项目进展顺利，将陆续于2019年、2020年建成投产；公司于11月收购的江西赣州危废项目，打有准备之仗，在接手后短时间内即实现成功点火，并于2019年1月投入试运营，生产现场情况良好，截至报告披露日已签署处理处置合同金额近6000万元，未来前景看好。

水务业务：排水业务完成属下16个生活污水处理厂提标改造工作，推进速度全省领先；继续完善污水处理厂网一体化工作，提升智慧化管理水平，形成协同效应；里水河流域治理项目根据政府要求完成了部分截污管网建设及清淤、分散式污水处理装置安装等工作，但由于受到政策及市场等多种因素影响，项目进展并不顺利。供水业务继续提供优质服务，强化南海区的供水安全保障，加强水损治理取得一定成效，顺利推进第二水厂四期工程项目建设。

燃气业务：协助南海区清洁能源改造工作，积极拓展新用户，重点拓展陶瓷行业用户，部分陶瓷企业已改用天然气并取得较好成效。报告期内，投入少量资金进入氢能领域，在南海区建设加氢站，为未来新型能源应用进行布局。

2018年，公司实现营业收入48.48亿元，同比增长15.38%，其中主营业务收入45.98亿元，比去年同期增长17.27%；归母净利润8.76亿元，同比增长34.23%；扣除非经常性损益后的归母净利润7.22亿元，同比增长21.51%；基本每股收益1.14元，同比增长34.23%；加权平均净资产收益率15.94%，同比提高3.09个百分点。

1报告期内主要经营情况

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说明：1、餐厨垃圾处理量同比增长37.20%，主要是餐厨进厂量增加、设备运行稳定性提高。2、污水处理销售量指结算量，按保底量结算。3、垃圾焚烧量销售量大于生产量，主要是南海垃圾收运量大而焚烧产能不足，部分生活垃圾需要外运到高明填埋场处理。4、天然气及液化气生产量指采购量。

2公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

√适用□不适用

公司执行财政部于2018年修订的相关准则，详见公司2018年年度报告的第十一节财务报告中的“五重要会计政策及会计估计”。

3公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用√不适用

4与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

√适用□不适用

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瀚蓝环境股份有限公司

2019年3月20日