从1-11月用电量走势看“拉闸限电”再现

“12月14日，国家能源局发布2020年11月份全社会用电量等数据。当月，全社会用电量增速超预期高达9.4%，为近两年来的月度高值，同比提高4.5个百分点，环比提高2.8个百分点；1-11月累计增速为2.5%。近日，部分省市“拉闸限电”，引发广泛关注。”

（来源：微信公众号“叶春能源” ID:yechunEnergy 作者：叶春能源）

要点导读

1、部分国家疫情始终不退导致国外供给受阻，中国制造需求大幅增加，对外贸易明显回升，一定程度上拉动部分沿海城市电力消费。

2、国内需求回暖，社会消费品零售总额和固定资产投资增速均稳步回升，生活性服务业用电量明显回升。

3、市场投资活力增强，国内投资拉动的效果逐步显现，根据国家统计局数据1-11月的民间投资同比增长0.2%，年内首次由负转正进入从用电量看，三季度以来，四大高耗能用电增速大幅攀升，拉动全社会用电量快速增长。

4、11月，制造业PMI创年内新高，从用电量看，制造业集中的中部地区月度用电量增速明显接近西部地区，反映国内经济发展向好趋势明显。

5、取暖负荷的大幅增长也是用电量快速上涨的主要原因。

6、迅速上涨的电力需求增量，给局部供需紧平衡的省份如浙江、湖南等地造成明显压力。11月份，浙江、湖南的用电量增速分别为8.8%和9.1%，而火电发电量仅为5.1%和2.4%，供需明显错配。发电量不足，与当前电煤价格高涨、气源不足、水电进入枯水期等多重因素相关，导致尖峰时刻电力供应顶不上去，形成供应硬缺口。

除了目前沿海和中部地区部分省份在局部时间的缺电，蒙西地区在能源双控及承接制造业转移的情况下，缺电形势日益严重。据了解，内蒙古乌兰察布地区由于系统出力不足，预计用电缺额300万kW，且不排除后期电力短缺会加大，从四季度开始，内蒙古乌兰察布地区铁合金实行有序电力调整，针对不同容量电炉实施不同电力安排。按照目前蒙西电网结构和电源装机结构情况，“十四五”可能会形成缺电常态化。

“十三五”期间，随着国家持续推进电力供给侧结构性改革，全国电力供需形势逐渐从宽松过渡到平衡。实际上，2019年局部地区用电高峰时段已出现限电现象，新冠疫情缓解后国内复工复产复商复市加速、对外出口份额增加，叠加气温等因素，造成部分地区“拉闸限电”。

当前，正值我国编制“十四五”规划。“拉闸限电”卷土重来，给科学编制电力和能源发展规划提出了问题，如何在能源转型、能源双控、供需平衡中找到最优解，还需审慎。

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全国全社会用电量

2020年1-11月，全国全社会用电量累计6.68万亿、同比增值长2.5%，累计增速连续4个月保持正增长。与2019年同期比回落2.0个百分点，降幅在持续收窄，经济企稳回升态势明显，经济运行和社会活动恢复。

数据来源：国家统计局

图1 2019年以来全社会月度用电量及增速情况

受经济复苏、投资拉动及取暖负荷增长，11月份，全国全社会用电量6467亿千瓦时，同比增长9.4%，与去年同期比提高4.5百分点。

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产业用电量

1-11月，第一产业、第二产业、第三产业和城乡居民生活用电量累计增速均实现正增长，分别为9.9%、2.1%、0.8%和6.0%，与上年同期相比，一产提高4.8个百分点，二产、三产分别回落1.0和8.7个百分点。其中一产用电量在农网改造、及电气化的推动下，始终保持较高的增速。

数据来源：国家统计局

图2 2019年以来二产分月用电量及增速

11月，各产业用电量增速均实现正增长，同比分别增长12.9%、9.9%、8.1%和7.3%，与上年同期相比，一产、二产和城乡居民生活分别提高9.1、6.3和3.2个百分点，三产回落2.6个百分点。由于国庆节后局部地区的疫情反复，生活性服务业仍然没有恢复至同期水平。11月份，一产、二产、三产用电量增速环比分别增长2.0、2.3和4.3个百分点。

数据来源：国家统计局

图3 2019年以来三产分月用电量及增速

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行业用电量

（一）11月份制造业用电量增速超两位数

1-11月，制造业用电量同比增长2.4%，继续保持快速回升的态势；11月份，制造业用电量增速9.9%，增速环比微降0.3个百分点。从今年月度增速走势看，制造业始终稳定增长。

数据来源：国家统计局、国家能源局

图4 2020年以来四大类制造业用电增速走势

从制造业大类看，固定投资拉动的传统用能行业从10月份起开始发力。

（二）四大高耗能行业用电量快速增长

1-11月，四大高耗能行业用电量同比增长3.3%、增速同比提高1.2个百分点。11月份，四大高耗能行业用电量同比增长10.7%，各行业均实现正增长，除黑色金属行业（9.0%），其他建材、化工、有色用电量增速均超过两位数，分别为12.1%、11.1%、和11.1%。建材行业随着国内需求的释放力度及持续，运行的恢复速度及运行状况超过预期。随着国家调控政策效应的逐步释放，投资对行业经济运行的拉动作用明显，消费市场逐步恢复，受重点工程、项目持续推进支撑，建材行业四季度仍会继续保持快速发展的运行态势。

数据来源：国家统计局、国家能源局

图5 2019-2020年四大类制造业月度用电增速走势对比

从2019年、2020年四大高耗能月度增速对比来看，进入三季度四大高耗能用电增速迅速攀升，11月份用电量增速在传统耗能行业的拉动下快速增长。

（三）高技术及装备制造业子行业用电量发展势头良好

1-11月，高技术及装备制造业用电量同比增长3.1%。其中，计算机/通信和其他电子设备制造业用电量增长15.0%，汽车制造业用电量增长13.0%，电气机械器材制造业用电量增长8.1%，通用设备制造业5.6%，医药制造业用电量增长4.0%。金属制品业跌幅最大为-8.0%，降幅持续收窄。

11月份，高技术及装备制造业增速为11.1%，各子行业用中除金属制品业外，铁路/船舶/航空航天和其他运输设备制造业外，其他均为正增长，受益于国家补贴及消费政策的支持，汽车制造业、计算机/通信和其他电子设备制造业和电气机械和器材制造业增速超过20%，其中汽车制造业同比大幅增长22.9%、较上年同期提高13.9个百分点。从汽车行业发展态势看，随着消费信心的持续回升，以及国家政策的推动，汽车制造业用电量仍将保持稳中向好的态势。此外，“新基建”拉动下，通用设备制造业用电量增速高达16.4%，同比增长15.8%。由于国内外疫情的反复，医药制造业继续保持快速增长势头。

数据来源：国家统计局、国家能源局

图6 11月份二产部分行业用电量增速对比

（四）生活性服务业用电量增速低速增长

1-11月，信息传输软件和信息技术服务业用电量增长24.3%。其中互联网数据服务业、软件和信息技术服务业用电量分别增长70.3%和46.5%，批发和零售业累计增速实现正增长，交通运输仓储和邮政业、住宿和餐营业增速仍为负值。

11月份，信息传输计算机服务和软件业用电量增速10.3%，批发和零售业8.2%，交通运输和邮政业3.9%，基建回暖明显。但相较于生产性服务业，住宿餐饮业等生活性服务业用电增速仍然相对较低，住宿和餐营业环比略有回落。

数据来源：国家统计局、国家能源局

图7 3-11月三产部分行业用电量增速变化情况

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分地区分省用电量

（一）中部地区用电增速明显加速

1-11月，东、中、西部和东北地区全社会用电量增速分别为1.6%、1.2%、5.2%、1.3%。

11月份，增速分别为8.5%、10.8%、11.0%和4.2%，除东北地区环比增加0.4个百分点基本持平，东部、中部地区和西部地区分别提高2.8、3.0、3.1个百分点，中部地区用电量增速大幅增长，接近西部增长速度。

数据来源：国家统计局、国家能源局

图8 2020年各地区分月用电量增速变化情况

（二）11月份31个省用电量增速实现正增长

1-11月，广东、山东、江苏、浙江、内蒙古的用电量排名前五位，用电量增速分别增长2.7%、2.1%、0.6%、2.3%和6.6%。云南、西藏、四川、甘肃、内蒙古等5个西部地区省份用电量增速在传统制造业的拉动下保持快速增长，增速排名前5位。

11月份，31个省份的用电量增速均实现正增长。其中，西藏、陕西、云南、四川、安徽、江西、河北、河南等8个省份的增速超过10%，陕西、云南、四川增速超过15%。

数据来源：国家统计局、国家能源局

图9 2020年11月分省份分地区分月用电量及增速情况

当前，国内疫情形势向好，经济活力和市场信心持续增强，12月份用电增速将延续11月快速攀升的势头，全年预计增速达3%。但同时，全球疫情仍具不确定性，产业链、供应链接续还存在潜在风险，还需要加大推动国内国际双循环的发展格局构建的力度。