双碳目标下商业银行的着力点

实现碳达峰、碳中和（以下简称“双碳”目标）是我国向世界作出的庄严承诺，将对经济社会发展带来深远的影响。对于商业银行来说，如何将绿色发展理念和要求融入经营管理的全过程，为经济社会绿色低碳转型提供更高质量、更高效率的金融服务，成为“十四五”时期面临的重要课题。

机遇与挑战并存

近年来，我国绿色金融发展已经取得了一定的成效，绿色金融产品和市场体系不断丰富，特别是绿色信贷、绿色债券规模增长较快。截至2020年末，我国绿色贷款余额接近12万亿元，存量规模世界第一；绿色债券存量8132亿元，居世界第二位。

碳达峰、碳中和目标下，我国产业结构、能源结构及消费结构加速调整，绿色能源、绿色制造、绿色建筑、绿色交通等新业态蓬勃发展，相关的投融资需求大幅增长，为商业银行带来了新的业务增长点。同时，绿色金融标准体系的不断完善、信息披露机制的逐步健全以及全国碳排放权交易市场的平稳运行等，也为商业银行进一步创新绿色金融服务提供了广阔的空间。

今年9月12日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于深化生态保护补偿制度改革的意见》，明确提出进一步拓宽融资渠道，研究发展基于水权、排污权、碳排放权等各类资源环境权益的融资工具，扩大绿色金融改革创新试验区试点范围，推广生态产业链金融模式，鼓励银行业提供符合绿色项目融资特点的绿色信贷服务等方面要求。可以看到，商业银行的绿色金融业务面临着历史性的发展机遇。

与此同时，多方面的挑战也不容忽视。气候变化带来更多的极端天气，极易引发重大经济损失，进而对银行资产安全性带来冲击；低碳绿色转型本身也会导致高碳排放的资产价值下跌，对商业银行存量信贷资产质量造成较大压力。这些都增加了商业银行的信用风险、市场风险以及流动性风险，需要切实增强管控环境、气候风险的能力。特别是当前传统高碳资产行业转型需求迫切，银行需要对“棕色资产”进行细分，实施差异化管理，在监管指引下既关注这些企业的转型风险，也要把握业务机会，做好风险压力测试和组合管理。

此外，一些商业银行反映，现阶段大型绿色产业项目具有项目投资金额大、还款周期长等特点，业务开展中仍然存在信息不对称问题，且绿色企业、绿色项目信息获取渠道较为分散，对绿色金融高质量发展形成一定制约。为此，建议进一步完善激励机制和信息共享机制。一方面，在财政补贴或者税收减免的基础上，通过降低绿色资产风险权重、优先受偿绿色资产权益等措施，提高金融机构支持绿色低碳产业发展的积极性；另一方面，加强政企银三方信息沟通，建立健全信息共享平台，充分披露企业环境风险信息、绿色企业和绿色产业项目信息等。

广发银行助力“双碳”目标的实践探索

在“双碳”目标指引下，我国银行业正在加快绿色金融发展步伐。作为全国性股份制商业银行，广发银行主动担当金融服务经济转型升级的使命，已经将绿色金融纳入整体发展规划，在优化治理架构、创新金融产品，强化风险管理等方面持续发力，探索具有自身特色的绿色金融发展道路。

第一，构建绿色金融治理架构。据了解，广发银行已明确统筹全行绿色金融工作的高管人员及牵头部门，建立跨部门的绿色金融发展领导小组、绿色信贷工作小组，涵盖公司和零售等金融业务部门、资源配置部门及后台管理部门。构建这一“高管统筹、贯穿全行”的架构，一方面有利于将绿色金融理念融入投融资业务全流程，确保双碳目标下银行自身的绿色发展和低碳运营理念得以落实；另一方面，有利于将绿色金融业务从单一的绿色信贷拓展至绿色债券、绿色票据、绿色保险、绿色股权投资、绿色信托、绿色理财等业务领域，能够充分发挥自身的综合金融优势。

同时，广发银行充分依托中国人寿集团综合金融优势，强化与中国人寿成员单位绿色金融领域合作，整合绿色信贷、绿色债券、绿色保险等多元化金融服务，联动推进多个大型绿色项目落地。广发银行连续两年在绿色银行关键指标评价工作中获得“总体优秀单位”称号，数据中心生产机房入选“2020年度国家绿色数据中心”，广发银行金融中心新大楼建设2020年荣获美国绿色建筑委员会颁发的LEED铂金预认证证书。

第二，明确绿色金融目标领域和重点区域。广发银行深入贯彻落实党和国家有关绿色金融发展的重大决策部署，遵循绿色金融发展规律，以“片状拓展，点状深耕”为方式，结合自身实际确定绿色金融发展目标区域。一是作为目前唯一在粤港澳大湾区内实现网点全覆盖的全国股份制银行，广发银行积极支持湾区内绿色产业发展，为大湾区绿色产业提供丰富的融资渠道；二是借助重点战略区域的相关政策，将绿色金融业务向京津冀、长三角、中部地区、黄河流域等延伸与倾斜，加大重点战略区域优质绿色信贷投放力度；三是围绕绿色金融改革创新试验区域及其中心城市，因地制宜推进业务合作与金融创新。

在此基础上，广发银行紧扣“双碳”目标，深入研究节能环保、清洁生产、清洁能源、生态环境、基础设施绿色升级、绿色服务六大类绿色产业，明确重点发展领域。一是关注能源体系供给端、重点能耗行业技术改造及其绿色供应链业务；二是关注汽车产业整体重构，新能源车、航空航运氢能和生物质能技术革新，绿色建筑及上下游，钢铁、水泥、塑料电器化改造以及节能减排项目，其他制造业的清洁电能项目；三是关注绿色低碳技术、绿色低碳生活、生态碳汇等相关行业及项目。

第三，创新开展绿色信贷映射库项目。为进一步提高绿色信贷数据统计质量，提升一线业务人员绿色金融专业水平，广发银行自2020年起持续强化绿色数据基础管理，开展绿色信贷映射库项目。该项目的创新点主要体现在四个方面。一是利用金融科技手段，依托信贷业务特点，实现资产与现行绿色金融统计标准的实时、准确映射。二是将绿色认定从人工识别转变为映射库智能认定与人工辅助认定相结合，减少人工成本和人为理解差异，提高信贷数据归类与统计准确性。三是实现投融资业务环境效益自动测算、投融资碳效益自动测算，在确保测算结果科学、准确的基础上，大幅降低了在量化环境效益方面的工作量，为环境信息披露奠定数据基础。四是依托《绿色产业指导目录》《绿色债券支持项目目录》及监管机构绿色统计口径多维度对比分析，引导一线人员严格按照绿色数据口径评估和引入绿色项目，帮助其拓展清洁能源、绿色制造、绿色交通、绿色建筑等碳中和相关重点行业业务，通过数字化技术引导绿色金融发展，为绿色金融赋能。该项目已经入选广州绿色金融协会粤港澳大湾区绿色金融联盟绿色金融项目。

第四，根植大湾区推进绿色金融发展。2019年2月，中共中央、国务院印发《粤港澳大湾区发展规划纲要》，明确提出在大湾区大力发展绿色金融，支持我国香港地区打造大湾区绿色金融中心。大湾区拥有绿色金融改革创新试验区、国际金融中心、科技创新聚集地以及绿色发展需求较大的制造业产业集群，具备大力发展绿色金融的优良基础。为助力粤港澳大湾区建设，广发银行努力践行广东省政府携手港澳建设富有活力和国际竞争力的一流湾区和世界级城市群目标，制定了《广发银行粤港澳大湾区综合金融服务三年行动方案》，并制定粤港澳大湾区分行“一行一策”授信指引，引领分行找准定位、突出重点、办出特色。

具体来看，一是以香港、澳门为绿色金融发展的国际窗口。2020年广发银行香港分行正式成立，进一步打通广发银行绿色金融国际合作桥梁，利用香港作为国际金融中心的优势，积极搭建绿色金融国际交流服务平台。2020年广发银行为首个大型澳门政府民生环保工程“澳门垃圾焚化中心第三期扩建工程之设计及建造”完成授信并实现投放，这成为广发银行“深耕澳门”的标志性项目。二是以深圳、广州为核心绿色金融创新服务基地，推出绿色金融综合服务方案，创新针对碳排放和绿色科技的产品及服务。三是在佛山、东莞、江门、中山等制造业主导城市，围绕产业升级、绿色制造，探索绿色产业园区、绿色供应链金融等创新产品。四是在珠海、肇庆、惠州等自然资源丰富的城市，围绕生态环保创新环境权益质押类、生态维护类绿色金融产品。湾区内分行各司其职，充分依托区域特色扶持区域绿色产业发展，扩大粤港澳大湾区绿色金融示范效益。

全面提升支持绿色低碳发展的能力

随着“双碳”目标的深入推进，商业银行绿色金融业务规模将大幅提升，这对于绿色金融的专业化管理能力、风险防控能力提出了更高的要求。广发银行表示，为助力实现“双碳”重大战略目标，践行“绿水青山就是金山银山”的发展理念，将坚持全流程全员投入，强化专业架构建设，向绿色金融重点领域纵深突破。

在顶层设计方面，广发银行将绿色金融作为一项长期事业，以“坚持可持续发展、坚持高标准设计、坚持循规律推进”为发展原则，以“有效防范环境与社会风险,倡导经济效益、社会效益和生态效益的有机统一,努力实现业务可持续发展与环境保护双重目标”为总体发展定位，积极履行社会责任,树立良好的社会形象，打造“生态广发”“绿色广发”两张名片。

2021年，广发银行在绿色金融发展战略的基础上研究制定了《广发银行金融支持碳达峰碳中和绿色金融行动方案》，进一步明确“双碳”目标下的目标区域及行业定位。广发银行将紧抓“十四五”时期作为碳达峰窗口期及关键期的机遇与挑战，以“练内控、控风险、求创新、拓规模”为目标，不断提升绿色经营管理能力、气候及环境风险管理能力、产品服务创新能力及绿色金融业务发展能力。该行动方案还进一步明确了具体的工作措施，将进一步强化顶层设计，完善信贷政策，持续优化信贷结构，以“三大机制”构建绿色金融风险保障，以“四项创新”打造绿色金融发展新极点，以“五项保障”确保绿色金融发展有序推进。

广发银行下一步将继续扩大对可再生能源行业、低碳工业、绿色建筑、清洁交通、环保创新科技等领域的投入，将ESG理念融入具体业务，并做好绿色金融领域人才的引进及储备工作，为后续绿色金融发展奠定基础。此外，加强国际交流及合作，积极学习和借鉴国际绿色金融发展经验及管理模式，以适应“双碳”目标下的转型需要。