碳酸锂价格突破53万元/吨 头部电池企业加速入场

从2020年6月4.1万元/吨的价格洼地到2022年10月18日53.75万元/吨的价格高位，电池级碳酸锂的价格已经上涨超12倍，较去年年初上涨超8倍。

对于碳酸锂价格的持续攀升，业内认为主要是供需矛盾所致。在第四季度锂电产业链旺季和锂资源供应紧张作用下，碳酸锂价格或环比继续上涨，甚至有分析认为有可能突破60万元/吨。

在2022高工锂电材料大会上，江西国轩研究院副院长黄忠喜博士指出，碳酸锂行情居高不下的本质因素，在于极为迅速的新能源汽车增长速度，与上游较长的矿产开发周期形成的尖锐矛盾。

（来源：微信公众号“高工锂电” ID:weixin-gg-lb）

与此同时，海外锂精矿拍卖价持续走高也对国内锂盐价格高位运行起到了支撑作用。

10月18日，澳洲锂矿供应商皮尔巴拉宣布，已经接受了7100美元/吨的拍卖前竞价，以5.5%锂含量为基础的5000吨锂辉石精矿已出售给竞拍者。

此次拍卖成交价较上一次（9月20日）成交价6988美元/吨上涨了1.6%。按比例调整锂含量和运费后，折碳酸锂成本53.47万元/吨(含增值税)，较上一次锂精矿拍卖折51.28万元/吨(含增值税)的成本明显抬升。

与之对应的是，Pilbara在2021年7月首次拍卖时，折合碳酸锂成本仅为每吨9.47万元。

Pilbara共举行了10次锂矿拍卖，其中有7次发生在2022年，这表明2022年全球锂盐市场需求进一步增长，对海外锂精矿产生强劲需求，推动锂精矿价格上涨。

从拍卖价格来看，第四次（2022/4/27）和第十次成交价较第一次（2021/7/30）的成交价格，分别上涨了4400美元/吨和5850美元/吨，同比增长366%和468%。

以Pilbara锂精矿拍卖价为观察，锂盐价格将继续受制于澳洲进口矿长协价上涨影响，叠加市场供不应求的态势，这意味着锂盐价格短期内仍将持续稳定在高位。

受此影响，国内锂盐上市公司业绩“爆表”，营收净利均实现数倍水平增长。

天齐锂业预计前三季度实现归母净利润152亿元-169亿元，同比增长2768.96%-3089.83%；赣锋锂业预计前三季度净利润143亿元-153亿元，同比增长478.29%-518.73%；融捷股份预计前三季度实现净利润12亿元-13亿元，同比增长4330.99%-4700.24%。

此外，天华超净、中矿资源、永兴材料、雅化集团和西藏矿业等锂相关企业前三季度净利均出现增长趋势。

锂盐价格暴涨压力之下，动力电池企业的产品毛利率和盈利空间受到挤压，电池企业不得不将压力向下传导至新能源汽车终端。

进入2022年以来，动力电池企业和新能源汽车企业纷纷宣布产品涨价，动力电池价格普遍上涨15%以上，新能源汽车市场甚至经历了3轮涨价潮。

为了维稳锂资源价格与保障长期供给，国内动力电池企业正在加速谋划纵向一体化布局，积极布局上游原料端，加入抢锂大战。

宁德时代首席科学家吴凯曾表示，原材料价格飞涨对动力电池行业的健康发展很不利，想要改变现状，首先就要改变锂资源主要依靠进口的发展现状，提高自供能力，增加对国内锂矿的勘探、开采，做到自主可控。

国轩高科董事长李缜则认为，到2025年中国的碳酸锂需求量预计达60万吨左右。未来五年，随着江西、四川和青海锂矿资源开采量提高以及电池回收技术的进步，进口锂资源需求量将会大幅减少。

在此情况之下，自2021年以来，包括宁德时代、中创新航、蜂巢能源、国轩高科、亿纬锂能、欣旺达、比亚迪等电池企业均进行了一系列布局，通过签署供货长单、投资锂矿项目、入股锂矿企业、合资开发国内锂矿或盐湖提锂等方式涉足锂资源开发，加强对锂资源供应的掌控力度。

在上述布局项目中，上游锂矿开发是动力电池企业维稳锂资源供应稳定和价格的布局重心，目的是想从源头上掌握锂资源供应的主动权。

包括宁德时代、国轩高科、比亚迪都布局了海外锂精矿项目，同时上述电池企业也在积极开发国内四川和江西的锂矿资源。

由于海外锂精矿紧缺和国内锂矿项目开发缓慢，盐湖提锂成为了国内动力电池企业布局锂资源的另一重要途径。

目前，包括亿纬锂能、比亚迪、国轩高科、欣旺达等电池企业都在积极奔赴青海，与上游合作伙伴共同开发盐湖提锂项目。

此外，布局废旧电池回收从中获取锂金属，也是动力电池企业在锂资源布局方面的重要一环。

业内分析认为，头部电池企业和锂盐企业布局国内锂资源开发，有利于降低对海外锂精矿的进口依赖和构建多元化原料供应渠道，助推国内锂云母提锂和盐湖提锂产业化提速，缓解国内锂盐供应紧张程度。

通过上述布局，动力电池企业将构建一条较为多元化的锂资源供应体系，同时也表明动力电池企业在维稳锂盐供应和价格方面的紧迫性。

在此背景之下，11月14-16日，由高工锂电 高工产业研究院（GGII）主办、诺德股份和海目星激光协办的2022高工锂电年会将在深圳前海华侨城JW万豪酒店举行。

本次年会主题为“上下协力应可期 全球布局正当时”，届时头部动力电池企业将分享其在锂资源方面的布局策略，并探讨产业链供需趋势。

以下是动力电池企业在锂资源布局方面的相关项目：

宁德时代

自2018年以来，宁德时代已在逐步提升对锂资源等上游原材料的掌控能力。

例如，从2018年开始先后入股北美锂业、加拿大矿企Neo Lithium、澳洲矿企Pilbara等企业锁定海外锂辉石资源，到参股天宜锂业、天华时代布局锂精矿资源及氢氧化锂冶炼。

2022年，宁德时代与四川能投达成战略合作协议开发李家沟锂矿资源，并在四川和江西成立多家矿业公司开发当地锂矿资源，控股多家锂盐冶炼企业。

通过上述布局，宁德时代构建了一条覆盖锂精矿开采和包销、锂盐加工冶炼和包销的锂资源通过体系，提升其锂原料自供占比，进而保障其锂盐供应稳定和降低采购成本。

比亚迪

比亚迪早在2010年就参股盐湖锂矿扎布耶盐湖布局盐湖提锂。2022年，比亚迪进一步加强了在国内外的锂资源布局动作。

在国外，今年1月，智利矿业和能源部称已向比亚迪授权了锂矿开采权，比亚迪 将获得 8 万吨锂矿开采许可证，但该合同最后被终止。

5月，有消息称比亚迪有意收购非洲6座锂矿矿山，6座矿山的氧化锂品位2.5％的矿石量达到了2500万吨以上，折算为碳酸锂可达100万吨。

在国内，今年3月，比亚迪斥资30亿元战略入股盛新锂能获得其5%的股权；8月，比亚迪宣布将在宜昌建设年产10万吨电池级碳酸锂及陶瓷土(含锂)矿采选综合开发利用生产基地项目。

中创新航

中创新航2022年在锂资源方面的产业布局主要是通过与上游矿企和锂盐供应商达成战略合作，保障锂盐供应稳定。

6月，中创新航与川发龙蟒、圣洁甘孜、眉山产投在眉山成立合资公司，在四川甘孜州进行锂矿资源的勘探、开发及综合利用。投产后，优先保障中创新航在眉山的电池项目产业链配套。

5月，中创新航与天齐锂业达成战略合作，在锂盐、锂矿等领域开展共同投资与合作研发。

今年9月，中创新航在港交所上市，其中天齐锂业斥资1亿美元参与中创新航H股发行认购，成为其基石投资者；紫金矿业（601899）作为锚定投资者参与了中创新航本次港股IPO，投资额度为8000万美元，紫金矿业目前也在布局锂矿资源。

国轩高科

2022年，国轩高科加大了在锂矿、盐湖提锂以及电池回收方面的布局。

在国内，国轩高科进驻宜春建设年产10万吨碳酸锂和年产750万吨锂矿石采选项目，同时在江西省宜丰县、奉新县两地投资建设碳酸锂项目。碳酸锂项目今年产出有望达到7千吨左右，到2023年预计达到2.5万吨左右；并与盐湖股份达成战略合作开发青海盐湖锂资源。

在国外，今年5月，国轩高科与阿根廷胡胡伊省国家能源矿业公司签署战略合作协议，就当地锂矿资源保障、碳酸锂精炼厂建设、下游业务拓展等方面展开全方位战略合作。

蜂巢能源

早在2017年，蜂巢能源就入股了澳大利亚皮尔巴拉（Pibara），取得了一定的锂精矿包销权；2018年，蜂巢能源入股天源新能源并共同建设2.5万吨氢氧化锂项目。

2022年，蜂巢能源在锂资源方面的布局动作进一步升级。

3月，蜂巢能源与巴斯夫杉杉战略投资永杉锂业，三方将在产业资本运营、锂盐产品供应、锂矿资源开发等方面达成战略合作。

6 月，蜂巢能源与亿纬锂能、川能动力达成合作组建合资公司，投资建设3万吨 /年锂盐项目；与赣锋锂业达成战略合作，在锂资源、锂盐供销、电池回收以及产业园建设等多方面开展深入合作。

亿纬锂能

2022年，亿纬锂能有多个锂资源方面的布局项目落地。

6月，亿纬锂能与蜂巢能源和川能动力成立合资公司投建年产3万吨电池级碳酸锂和电池级氢氧化锂产品的生产线。

7月，亿纬锂能发布公告，与紫金锂业、瑞福锂业成立合资公司投资建设年产9万吨锂盐项目。亿纬锂能享有对合资公司66%锂盐产成品的包销权。

此外，亿纬锂能重点布局青海盐湖提锂，在2021年通过收购大华化工股权，获得大柴旦盐湖采矿权；并在2022年年初参股兴华锂盐（持股49%）拥有0.5万吨的碳酸锂、氢氧化锂产能；收购金昆仑锂业股权成立合资公司金海锂业建设年产3万吨碳酸锂和氢氧化锂项目；与蓝晓科技签署战略合作协议参与西藏结则茶卡盐湖锂资源开发利用等。

欣旺达

7月，欣旺达发布公告，参股合资公司金恒旺拟斥资2700万美元收购阿根廷锂矿企业GOLDINKA ENERGY S.A.持有的Laguna Caro矿权项目。

2021年11月，欣旺达同盐湖工业、华友控股、华能投资、西安金藏膜四家新能源企业与青海省政府签署了《青海世界级盐湖产业基地锂电储能一体化零碳产业园》战略合作协议。