我国能源消费、投资、供应情况分析与预测

按语：《能源情报》如期而至，本期主要是总结分析2024年我国能源消费、投资、供应情况，并结合形势进行预测和展望。当下，以总结2024年、谋划2025年为主题的年度总结及工作会议正如火如荼，以期本篇有些许参考价值。本文节选自最新《能源情报》，主要是分析2024年1-11月份的有关数据。本月还将重磅推出根据全年数据分析的年度报告，让我们翘首以待。

（来源：微信公众号“叶春能源”作者：叶春）

2024年1-11月，我国能源生产总体平稳，能源进口保持稳定，供应保障能力进一步增强，能源消费继续增长，尤其是清洁能源消费占比显著提高，绿色低碳转型持续加快。能源消费与宏观经济增长密切相关，随着经济结构调整和绿色发展政策的推进，清洁能源需求持续上升，推动了能源产业转型升级。在经济增速放缓的背景下，能源消费结构优化和能源效率提升成为推动经济可持续发展的重要因素，同时清洁能源的快速发展助力绿色经济增长和“双碳”目标实现。

一、能源消费情况

1-11月，我国经济稳中有进，需求继续扩大，工业生产增势稳定，全国规模以上工业增加值同比增长5.4%。在“两重”建设和“两新”工作带动下，重点领域投资和设备更新投资都保持较快增长，支撑了投资扩大，增强经济中长期发展后劲。

在推动工业高端化发展和大规模设备更新政策带动下，高技术制造业和装备制造业都保持了较快增长。11月份，高技术制造业和装备制造业增加值分别增长7.8%和7.6%，明显快于全部规模以上工业。经济的持续向好，也拉动能源消费继续保持增长。11月份，原油消费疲软，受新能源汽车普及影响，传统油品需求进一步承压；商品煤消费同比小幅增长，主要受到电力、钢铁等行业需求推动；天然气消费保持8.9%的增速，居民取暖和工业用气需求同步增加；电力消费则在工业复苏和第三产业扩展的推动下同比增长2.8%，显示出能源消费结构的绿色化转型持续加快。

（一）煤炭消费

根据国家统计局的数据，11月全国商品煤消费同比小幅增长。在宏观经济稳中有进、工业生产平稳增长、全社会电力需求较快增长的背景下，季节性取暖需求回升拉动了电力行业煤炭消费同步增长。受冬季供暖期电力需求高峰的影响，火电发电量显著增加，多地火电发电量增速超过5%，福建等部分省份火电增速更是达到11.7%，带动煤炭消费同步提升。

此外，煤化工行业运行良好，主要产品产量同比稳定增长，特别是在煤制气、煤制烯烃等领域，受下游需求增长带动，煤化工用煤量同比提升。11月生铁产量延续上个月增长态势，同比增长3.9%、增幅扩大2.5个百分点，钢铁行业生产活跃，进一步推动了炼焦煤的消费。

为保障冬季能源供应，各地加强了煤炭供给调控，11月全国原煤产量达到4.3亿吨，同比提高1.8%，创历史同期新高，在满足消费需求的同时，促进了煤炭价格的稳定。此外，进口煤炭同比增长26.4%，进一步增强了市场供应能力。进口煤对国内市场的补充，不仅缓解了局部供应压力，还在一定程度上降低了火电企业的成本。

未来，煤炭消费在我国能源结构中的重要性将逐步弱化，但在保障能源安全和满足基础负荷需求方面仍将发挥不可替代的作用。随着“双碳”目标的深入推进，煤炭消费的总量控制和清洁高效利用将成为重点方向。短期内，煤炭在电力、钢铁、建材等传统行业中的需求将保持相对稳定，但中长期来看，非化石能源的快速发展和工业部门的绿色转型将逐步挤压煤炭的市场空间。在政策引导和技术升级的推动下，煤炭行业将加速向高效、智能、清洁化方向转型，特别是煤化工、煤制氢、超临界和超超临界燃煤发电等领域有望成为未来煤炭消费的新增长点。与此同时，加强煤炭储备体系建设和优化区域调配机制，将进一步提升煤炭在应对突发性能源需求中的调节能力，为我国能源安全提供更坚实的保障。

（二）原油消费

原油消费在我国能源需求中占据重要地位，尤其在交通运输、化工原料和其他工业生产中，原油依然是主要能源来源之一。

2024年以来，国内成品油消费总体比较疲软。1-11月，我国原油表观消费量6.99亿吨，同比下降1.0%；原油对外依存度高达72.3%，维持历史高位。同期，成品油表观消费量3.51亿吨，同比下降1.0%。其中，汽油、煤油、柴油的表观消费量分别同比变化1.3%、8.9%、-4.3%，呈现分化态势。11月份，国内汽油供应量有所增加，在出口利润回升的带动下，汽油出口量环比大幅提升88.1%，成为成品油出口增长的重要亮点。

在原油消费结构方面，传统炼油行业的需求依然强劲，但随着新能源汽车的快速发展和充电设施网络的完善，交通领域对成品油的依赖逐步下降。截至11月，我国新能源汽车保有量突破1700万辆，同比增长超过30%，直接压缩了汽油消费的市场份额。与此同时，物流行业的优化升级也对柴油需求产生了抑制作用。尽管如此，原油消费仍在整个能源消费中占比较高，主要集中在交通运输、化工原料和能源相关工业中。特别是在化工领域，原油衍生品需求保持稳定增长，支撑了原油消费的基本盘。

政策和市场因素也对原油消费形成了影响。一方面，国内能源转型加快，低碳、绿色发展趋势显现，进一步推动交通用油的替代和优化；另一方面，国际油价波动加大了原油进口成本，对部分下游行业的需求形成一定抑制。为应对这一挑战，我国持续推进战略石油储备建设和进口渠道多元化，以保障供应安全。

总体来看，尽管原油消费总量有所下降，但消费结构正在优化，化工用油和出口的增长弥补了部分交通领域需求下滑。在“双碳”目标的指引下，原油消费正在逐步转型升级，未来消费增量将更多集中于化工行业和国际市场。

（三）天然气消费

天然气在我国能源消费中的比重持续上升，作为清洁能源的代表，天然气在工业、居民生活以及电力和交通领域的需求持续增长，对推动我国能源绿色转型发挥了重要作用。

据统计，2024年11月，全国天然气表观消费量为348.6亿立方米，同比小幅下降0.5%。1-11月,全国天然气表观消费量累计达到3885.7亿立方米，同比增长8.9%。这一增长主要受到以下因素驱动。

一是工业需求增加。在化工、钢铁、冶金等高能耗行业，天然气作为替代能源的使用比例逐步提升。特别是在化工行业，受下游需求带动，天然气作为原料的应用规模持续扩大。

二是居民生活需求显著提升。随着北方地区冬季气温下降，供暖需求大幅增加，天然气消费进入传统旺季，尤其在供暖季节的拉动作用尤为明显。气候变化和清洁取暖政策的持续推进使居民用气需求逐年增长。

三是交通领域推广应用。LNG作为清洁能源在交通领域的应用不断扩大，尤其在长途货运、公车、客车等领域表现突出。LNG重卡和新能源公交的推广进一步增强了天然气在交通能源消费中的占比。

以安徽省为例，2024年天然气消费首次突破百亿立方米，达到103亿立方米，同比增长17.6%，增速位居长三角首位。这充分反映了我国天然气消费在区域发展的差异性和潜力。

与此同时，国内天然气供需增长的压力通过进口进一步缓解。1-11月，进口天然气累计达到12024万吨，同比增长12.0%，其中LNG进口量大幅增长，有效满足了国内市场需求的快速增加。从图2可以看出，2024年天然气消费在年初即表现出高位运行趋势，各月消费量明显高于去年同期。

为了保障天然气供应的稳定性和持续增长，国家加快了LNG接收站和储气设施的建设步伐，同时优化管道网络布局，与俄罗斯、卡塔尔、澳大利亚等天然气出口国的合作进一步深化，为未来供应链的稳定奠定了基础。

（四）电力消费

电力消费是能源需求中增长最快的领域之一，尤其随着工业复苏、第三产业扩展和绿色低碳政策的推进，电力需求呈现出多元化和快速增长的趋势。1-11月，全国全社会用电量累计达8.97万亿千瓦时，同比增长7.1%，增速比上年同期提高0.8个百分点，整体用电量保持高位运行。11月当月，受气温同期相比偏暖影响，全社会用电量7849亿千瓦时，同比增长2.8%，但增速比10月回落1.5个百分点，显示出季节性需求的减弱。

从月度趋势看（见图3），2024年全社会用电量的增长主要集中在年初和夏季高峰期。1-2月用电量受春节经济和工业复苏的双重拉动，累计增长14.1%。夏季高温叠加空调负荷，7-8月用电需求维持高位；而10-11月，随着气温下降，用电增速有所放缓。

分产业看，电力消费呈现以下特点：

第一产业。1-11月，第一产业用电量同比增长6.8%，但增速比上年同期回落4.7个百分点。随着农村电气化水平的提高，农业领域电力需求稳定增长，主要集中在农业灌溉、农产品加工等领域。

第二产业。作为全社会用电量的主力，1-11月第二产业用电量累计同比增长5.3%，增速比上年同期回落0.9个百分点。制造业中，高耗能行业用电需求分化显著。如图4所示，上游原材料行业表现低迷，黑色金属和建材行业用电量同比负增长；而中游装备制造业用电需求保持中高速增长，尤其是汽车制造、电气机械及器材制造业、计算机等设备制造业、仪器仪表制造业增速均超过10%；下游消费品制造业中，食品制造业和医药制造业表现比较突出，增速分别为11.1%和9.3%。这反映了制造业转型升级的趋势，也说明绿色、高端制造正在成为第二产业用电增长的新引擎。

第三产业。1-11月，第三产业用电量同比增长10.4%，增速显著高于其他产业。服务业的快速扩展，尤其是信息传输、软件和信息技术服务业的强劲增长，是拉动第三产业用电量的重要动力（见图5）。此外，随着消费结构升级和绿色转型，商业、公共服务等领域用电需求明显增加。

从行业结构看，高技术制造业和装备制造业的用电增长显著快于传统高耗能行业。尤其是新能源汽车行业带动了相关产业链用电需求的快速增长，而钢铁、水泥等传统行业用电量增速下滑明显，表明绿色低碳政策对行业用电结构调整的持续影响。

未来，我国电力消费将继续保持增长态势，但增速可能逐步放缓，结构优化和质量提升将成为电力消费发展的主要方向。随着经济高质量发展和产业升级，第三产业和居民用电需求将进一步扩大，信息技术、数字经济和绿色制造等领域的电力需求将成为新的增长动力。与此同时，新能源和电气化的推广将推动交通、建筑、工业等传统领域加速用电替代，电能在终端能源消费中的占比有望进一步提升。区域方面，东部沿海地区电力消费将趋于平稳，而中西部地区受益于产业转移和新型能源基地建设，电力消费增速有望高于全国平均水平。

此外，随着“双碳”目标的持续推进，电力需求侧管理将逐步加强，智能电网和储能设施的应用将优化用电负荷分配，提高电力消费的效率和灵活性。总体而言，未来电力消费将呈现稳步增长、结构优化和清洁低碳化的趋势，为我国经济社会发展提供更加绿色高效的能源支撑。

二、能源投资情况

2024年1-11月，我国能源投资保持稳定增长，特别是在非化石能源领域。尽管面临宏观经济压力和能源转型挑战，投资依然表现出强劲的势头。能源投资主要集中在电力、石油、天然气、煤炭等传统能源行业，新能源投资比例也持续提升持续提升，智能电网、储能设施、风电、光伏等领域成为亮点。随着国家“双碳”目标和绿色发展政策的深入实施，能源投资逐步向清洁能源、绿色技术和基础设施建设倾斜，为实现能源结构优化和保障能源安全奠定了坚实基础。

（一）煤炭与石油天然气投资

2024年1-11月，煤炭与石油天然气行业的投资整体呈现增长态势，但增速有所放缓。在“双碳”目标和能源安全双重需求的推动下，传统能源领域的投资逐渐向智能化、绿色化方向转型，同时继续承担着能源供应保障的重要角色。从图6可以看出，煤炭开采和油气开采的固定资产投资增速呈现相对稳定趋势，尽管存在一定波动，但累计增速保持正向发展。

煤炭行业投资稳中有升。1-11月，煤炭开采和洗选业固定资产投资累计同比增长8.9%，增幅比前10个月扩大0.3个百分点（见图6中段）。其中，民间固定资产投资累计同比增长2.2%，增幅比前10个月回落0.5个百分点。这表明煤炭行业投资结构在优化升级过程中，政策主导的公共投资占比在逐步增加。

一是煤矿安全与智能化改造持续推进。随着我国对煤矿安全生产的监管力度不断加大，煤矿智能化、信息化技术的引入显著提升了煤炭行业的投资需求。许多煤矿企业加快推进自动化设备的部署，发展智能化矿山，以提高生产效率并确保安全性。例如，智能传感器、无人驾驶技术和数据分析平台在煤矿中的应用日益广泛，推动相关领域的投资持续增长。

二是煤化工领域投资拉动明显。在“双碳”政策的推动下，煤化工领域投资保持较快增长，特别是煤制气、煤制油等高附加值项目进展显著。2024年，煤化工技术的推广和下游需求的稳定增长推动了相关产业链的升级和扩张。例如，煤制乙二醇和煤制氢的技术逐步成熟，吸引了更多资本进入，进一步助力煤炭产业的结构调整和绿色发展。

石油与天然气行业投资重点突出。1-11月，石油和天然气开采业固定资产投资累计同比增长约4%，但增速相较前几年有所回落，主要受全球石油价格波动和国内需求增速放缓的影响。从图7底部趋势来看，石油天然气领域的投资在二季度有较大波动，但三季度后趋于稳定。

一是油气资源勘探与开发持续深化。尽管整体增速放缓，国内重要油田和天然气田项目投资力度未减。鄂尔多斯盆地、四川盆地等重点区域的非常规天然气开发（如页岩气、致密气）取得积极进展。高成本技术的应用增加了前期资本投入，但有望在中长期显著提高产能。

二是天然气基础设施建设成为投资重点。2024年，“西气东输”二线、三线等工程加速推进，沿海LNG接收站扩建和新建项目继续发力，显著提升了天然气的供应保障能力。LNG储气设施的规模化扩展为应对季节性供需波动提供了有效手段，进一步稳固了天然气市场。

从图6可以看出，煤炭和油气行业的投资增速存在一定周期性波动，但总体呈现平稳增长趋势。煤炭行业投资增长主要集中在安全生产和智能化改造上，反映出传统能源向高效、清洁化发展的方向。与此同时，油气行业投资的多元化布局强化了国内能源供应的稳定性。

在未来，随着“双碳”目标的进一步落实，煤炭和油气行业投资将更加注重绿色化、智能化的方向。煤化工技术突破、非常规天然气开发和天然气储气设施建设将成为投资的主要驱动力，确保传统能源在能源转型中的稳定支撑作用。

（二）电力投资

2024年以来，全国电力行业投资依然保持较快增长，特别是非化石能源领域，电力投资增长势头尤为强劲。根据国家统计局的数据，1-11月份，电力、热力、燃气及水生产和供应业投资同比增长23.7%，投资增速略虽比去年同期略回调0.7个百分点，但整体规模保持稳健增长。主要投资方向集中在以下领域：

1、电网基础设施建设

我国持续加大对电网基础设施的投资，特别是智能电网、储能设施和配电网等领域的投资显著增加。随着新能源发电比重不断提高，电网的灵活性和可靠性提升成为当前投资的重点方向。

一是智能电网。2024年，智能电网技术应用进一步推进，全国多地启动了智能电网试点项目，重点增强电力系统的动态调节能力和可再生能源的高效消纳能力。高压直流输电（UHV DC）和跨区域电网的建设也为新能源电力的长距离输送提供了有力保障。

二是储能设施。随着风电、光伏等间歇性能源接入比例的提高，大规模储能成为电网稳定运行的重要支撑。2024年，抽水蓄能和电化学储能的建设投资加速。1-11月，全国新增储能装机容量约350万千瓦，同比增长34.5%。这不仅提升了电力系统的调节能力，还为未来新能源的大规模并网奠定了基础。

三是配电网建设。配电网优化和数字化改造成为提高用电效率和满足区域用电需求的重要方向。中西部地区和城乡结合部的配电网投资力度显著增加，为推动新型城镇化和农村电气化建设提供了有力支持。

2、新能源发电项目

新能源发电项目投资依然是电力投资的主力方向。1-11月份，全国重点调查企业完成电力投资同比增长14.7%，其中非化石能源发电投资占比高达86.3%，表明清洁能源项目已成为电力投资的绝对主力。

一是风电和光伏。中西部地区风电和光伏资源丰富，2024年继续保持快速扩张趋势。数据显示，1-11月份，全国新增发电装机容量达2.79亿千瓦，同比多投产4613万千瓦，其中非化石能源发电装机容量为2.39亿千瓦，占新增装机总容量的86.9%。以沙漠、戈壁、荒漠地区的大型新能源基地为代表的光伏和风电项目，加速推动了中西部能源基地建设，为新能源的可持续发展提供了有力支撑。

二是分布式能源。除集中式新能源项目外，分布式光伏的推广力度也进一步加大。2024年，全国新增分布式光伏装机容量同比增长超过20%，尤其在东部沿海地区的工业园区和城乡居民屋顶光伏项目表现抢眼，极大丰富了清洁能源的应用场景。

3、核电项目投资

核电仍然是我国电力投资的重要组成部分，2024年核电项目建设持续加速。1-11月，核电项目投资同比增长48.5%，是电力行业投资增速最快的领域之一。

一是项目进展加快。得益于政府对核能发展的政策支持和审批效率的提升，2024年多个核电项目进入全面建设阶段。福清、漳州等新建核电站工程进度显著加快，预计在未来几年将陆续投产。

二是核电的重要性提升。尽管公众对核能安全性存在一定担忧，但核电作为稳定、高效的清洁能源，在未来能源结构中的地位将持续提高。随着三代核电技术的成熟和推广，核电装机容量占比有望进一步扩大，为电力供应安全和碳中和目标提供长期保障。

（三）清洁能源投资

在“双碳”战略带动下，清洁能源投资成为能源投资的核心组成部分。风电、太阳能和储能项目持续吸引大量资金投入，并成为未来能源产业转型和可持续发展的关键驱动力。2024年1-11月，全国清洁能源投资继续保持高位运行，呈现规模化、集中化、区域差异化的发展特点。

1、风电项目投资增长强劲

2024年1-11月，全国新增并网风电装机容量5175万千瓦，同比增加1036万千瓦，增长幅度显著。

一是海上风电成为风电投资的重要增长点。由于政策支持和技术进步，海上风电开发成本不断下降，吸引了更多资本进入该领域。特别是在江苏、广东和福建等沿海省份，海上风电项目加速推进，多个百万千瓦级风电基地相继投产，为风电投资注入新的活力。

二是分散式风电的推广取得积极进展。中东部地区凭借更接近负荷中心的地理优势，加快了分散式风电项目的开发，这不仅提高了风能的就地消纳能力，也为农村电气化发展提供了支持。

2、太阳能光伏发电项目规模化推进

太阳能光伏发电是清洁能源投资的另一大重点领域，2024年投资力度稳步提升，尽管增速略有放缓，但整体仍保持快速发展。1-11月，全国新增并网太阳能发电装机容量达2.1亿千瓦，同比多投产4235万千瓦，占同期全国总新增装机的65.1%。光伏发电已成为清洁能源新增装机容量的主要贡献者。

一是西部地区大型光伏基地建设。得益于丰富的太阳能资源和广阔的土地空间，西部地区的光伏基地建设进展迅速。例如，甘肃、青海、新疆等地正在加快推进“沙戈荒”光伏大基地项目，多个10GW级光伏项目陆续落地，这不仅提升了当地新能源供给能力，也助力全国清洁能源结构优化。

二是分布式光伏发展强劲。东部沿海和经济发达地区的分布式光伏项目表现突出，工商业屋顶光伏成为主要增长点。例如，在江苏、浙江等省份，工厂屋顶光伏系统的大规模安装有效提高了企业能源自给率，同时促进了分布式能源的普及。

尽管部分区域的光伏项目投资增速有所放缓，但整体趋势仍然向好。1-11月，风电和太阳能发电合计新增装机2.58亿千瓦，占比达到81.5%。预计在未来几年，风电和太阳能的投资将占据能源投资的主导地位。

3、储能项目成为投资新亮点

随着风电和光伏发电规模的不断扩大，储能技术的重要性日益凸显。2024年，储能项目投资大幅增长，特别是在电化学储能和抽水蓄能领域。

一是电化学储能。1-11月，全国新增储能装机容量约350万千瓦，同比增长34.5%。储能在电网调节、新能源消纳以及电力市场中的作用不断增强，成为清洁能源项目的重要配套设施。尤其是在风光资源波动较大的区域，储能项目有效缓解了新能源发电的不稳定性。

二是抽水蓄能。作为传统储能技术的代表，抽水蓄能项目继续保持高投资水平。2024年，多个抽水蓄能电站项目进入建设高峰期，预计未来几年将显著提升电网调峰和稳定能力，为清洁能源的大规模开发提供保障。

4、清洁能源投资的总体趋势与展望

2024年，清洁能源项目投资逐步占据能源投资的主导地位。尽管局部地区存在增速放缓的现象，但从整体来看，清洁能源投资规模和比例持续提升，未来发展空间广阔。展望未来，清洁能源投资将向以下方向发展。

一是技术升级与成本优化。风电和光伏技术的持续突破将进一步降低发电成本，提高投资回报率，吸引更多社会资本进入。

二是综合能源开发模式。风、光、储一体化的大型能源基地建设将成为投资重点，推动清洁能源的规模化应用和高效利用。

三是国际合作与市场拓展。随着全球能源转型的加速，中国的清洁能源企业将在国际市场上发挥更大作用，为清洁能源投资注入新的动力。

（四）新型电力系统建设投资

2024年，新型电力系统建设的投资力度持续加大。随着我国能源转型的加速，新型电力系统成为推动能源结构优化和保障能源安全的重要支撑，相关领域的投资呈现快速增长态势。智能电网、储能电池、分布式能源和微电网等建设项目成为投资重点，推动电力系统向智能化、柔性化和低碳化方向发展。

1、智能电网投资规模扩大

智能电网是新型电力系统的核心组成部分，其建设重点在于提升电力系统的智能调节能力和新能源消纳能力。2024年，全国多地加速推进智能电网建设项目，主要投资方向包括高压直流输电、柔性输电技术以及数字化电网。

一是高压直流输电（UHV DC）。高压直流输电线路是新能源基地与负荷中心之间的重要纽带。2024年，“三华”（华北、华东、华中）地区新增多条特高压输电线路，显著提升了中西部新能源的输送能力，缓解了新能源消纳的瓶颈问题。

二是数字化与信息化电网。智能电表、在线监测设备以及数据管理平台的投资显著增加，实现了电网运行状态的实时感知和精准调度，为未来分布式能源和电力市场的灵活交易提供了技术支撑。

2、储能技术投资快速增长

储能是新型电力系统的重要支撑技术，其在电网调峰、负荷平衡和新能源消纳中发挥着关键作用。2024年，储能领域的投资显著加速，电化学储能和抽水蓄能成为主力方向。

一是电化学储能。1-11月，全国新增电化学储能装机容量约350万千瓦，同比增长34.5%。锂电池、钠离子电池等新型储能技术逐步走向规模化应用，分布式储能也在用户侧和配电网领域广泛推广，尤其是在工商业园区和新能源项目中表现突出。

二是抽水蓄能。作为传统储能方式，抽水蓄能继续保持高投入，2024年多个大型抽水蓄能电站项目开工建设。抽水蓄能技术以其高稳定性和大容量优势，成为保障电网稳定运行的重要手段。

3、分布式能源与微电网加速布局

分布式能源和微电网是新型电力系统的重要组成部分，其投资增长主要得益于政策支持和分布式能源灵活性的特点。

一是分布式能源。2024年，分布式光伏和分散式风电项目投资快速增长，尤其在工业园区和农村地区广泛应用。例如，江苏、浙江等地推广屋顶光伏和工业园区能源综合利用项目，为用能侧提供高效、低碳的能源解决方案。

二是微电网。作为分布式能源的重要应用场景，微电网在偏远地区、新型城镇化区域以及岛屿供电中具有重要作用。2024年，全国新增多个微电网试点项目，融合储能、分布式发电和智能控制技术，构建“源网荷储”一体化能源系统。

4、重点领域的投资展望

未来几年，新型电力系统建设的投资将围绕以下方向展开。

一是新型电力基础设施。推动特高压输电线路建设和配电网改造，提升电力输送的灵活性和可靠性。

二是储能与智能调度。通过加快储能技术研发和应用，提高新能源消纳水平，并构建全国统一的智能调度平台。

三是区域化与分布式能源。加强分布式能源与微电网的布局，促进能源供给的多样化和灵活化，推动城镇化和乡村振兴的绿色发展。

四是国际合作与技术创新。加强与国际先进技术的合作，加速柔性输电、储能电池和电网信息化领域的技术突破。

（五）投资前景与挑战

绿色低碳转型将持续推动能源投资的结构性变化。清洁能源、智能电网、储能和核电将成为未来能源投资的主要方向，新能源领域的投资将成为经济增长的新引擎。

尽管能源投资整体增速可观，但仍面临一些挑战。一是政策不确定性。部分领域仍然受到政策变动和市场不确定性的影响，尤其是在煤炭和石油天然气领域，未来的投资方向可能受到政策调整的影响；二是技术和资金压力。清洁能源和智能电网等新兴领域的投资回报期较长，且对资金的需求较大，这可能成为未来投资的难点。

三、能源供应情况

2024年1-11月，我国能源供应保持平稳增长，煤炭、石油、天然气以及电力的供应保障能力持续增强。面对全球经济的不确定性和国内能源需求升级，国家加大能源生产调控力度，强化供应链安全，同时积极优化能源结构，推动新能源发展。传统能源稳步支撑经济运行，清洁能源供应占比进一步提高，为实现“双碳”目标和能源安全提供了有力保障。

（一）煤炭供应

煤炭作为我国主要的能源来源之一，仍在保障国家能源安全中发挥着基础性作用。2024年1-11月，煤炭生产和进口均保持增长，整体供应能力稳步提升，为能源消费旺季和经济平稳运行提供了有力保障。

1、国内煤炭生产保持高位运行

根据国家统计局数据，11月份我国规模以上原煤产量4.3亿吨，同比增长1.8%，月度产量连续6个月保持正增长；当月日均产量1427万吨，产量创历史新高（见图8）。1-11月份全国规模以上原煤产量43.2亿吨，同比增长1.2%，再创历史同期最高水平。这表明我国在能源保供方面采取的增产稳供政策效果显著。

从月度趋势来看，煤炭产量在夏季（7-8月）和冬季（11月）的能源消费高峰期表现尤为突出。特别是在冬季供暖需求增加的背景下，煤炭生产的稳定增长有效保障了电力和供暖用煤需求。同时，煤矿智能化升级和安全监管的强化也为煤炭产能提升提供了有力支撑。

2、煤炭进口量再创新高

进口方面，2024年煤炭进口显著增长，有效弥补了国内产量的缺口。根据海关数据，11月份我国进口煤炭5498万吨，同比增长26.4%、环比增长18.9%，月度进口量再创历史新高（见图9）。1-11月份，我国进口煤炭4.9亿吨，同比增加6321万吨、增长14.8%，累计进口量已经超过2023年全年水平，再创历史同期新高。进口煤在保障国内能源供应中的作用不可忽视。

一是稳定供应链。通过加强与印尼、澳大利亚、蒙古等主要煤炭出口国的合作，确保了进口渠道的多元化和稳定性。

二是价格调节。进口煤的增加在一定程度上平抑了国内煤炭市场的价格波动，促使煤炭价格回归合理区间，为下游企业降低了成本压力。

三是高峰期补充。特别是在冬季供暖和电力需求高峰期，进口煤有效弥补了部分区域的供需缺口，增强了能源供应的可靠性。

3、煤炭供应保障措施加强

为确保煤炭供应稳定，我国在产量调控和供应保障方面采取了一系列措施。

一是战略储备与安全生产。国家持续加强煤炭储备体系建设，确保关键时段的供应安全。与此同时，煤矿智能化改造和安全监管力度加大，有效提升了煤炭生产效率和安全性。

二是重点区域供应保障。在冬季供暖期，重点省份（如东北地区、华北地区）煤炭供应保障力度明显加强，充分满足了居民取暖和电力用煤需求。

三是进口多元化布局。通过深化与主要煤炭出口国的合作，构建了稳定、多样化的进口供应链，有效降低了国际市场不确定性对国内煤炭供应的影响。

4、煤炭供应展望

展望未来，煤炭供应将在保障能源安全和经济运行中继续发挥重要作用。随着煤矿智能化技术的推广和清洁高效利用水平的提升，煤炭行业将更加注重绿色转型和可持续发展。同时，煤炭进口规模预计将继续保持高位运行，为国内能源供应提供更有力的补充。

（二）原油供应

原油是全球能源供应的重要组成部分，也是我国能源消费结构中的关键要素。我国原油供应主要依赖国内生产和进口，尽管国内原油生产有所回升，但进口仍是原油供应的主要来源。随着能源转型和能源安全战略的推进，我国在提升国内原油生产能力和优化进口结构方面取得了积极成效。

1、国内原油生产稳步增长

2024年1-11月，我国规模以上工业企业的原油产量达到19492万吨，同比增长1.9%，显示出国内原油生产的稳步增长（见图10）。月度趋势显示，自年初以来，原油产量呈现出稳中有升的态势，特别是在能源高需求时段（如夏季）产量保障能力显著增强。

一是勘探与技术提升。近年来，国内在提升油田开发效率和技术水平方面取得显著进展。塔里木油田、大庆油田等重点油气田加快了高效开发进度，同时页岩油和致密油的开采技术不断取得突破，助力国内原油产量稳步提升。

二是保障能源安全。国内原油生产的持续增长不仅提高了能源自给率，还在一定程度上减轻了国际市场波动对我国原油供应的影响。

2、原油进口量有所下降

2024年1-11月，我国累计进口原油50559万吨，同比下降1.9%，表明进口原油需求的阶段性放缓。这一趋势与国内原油自给率的逐步提升以及炼油产能优化有关（见图11）。

一是11月进口量下降。11月份，我国原油进口量为4470万吨，同比下降8.7%。这反映出国际油价波动对国内原油进口的抑制作用，同时也表明国内供应能力对进口依赖的替代效应正在显现。

二是进口成本上升。受全球经济不确定性和国际油价上涨影响，2024年我国原油进口成本显著增加（见图11）。尽管国际原油价格较年初有所回落，但仍处于高位，这为国内炼油企业带来了较大的成本压力。

3、国际原油市场的不确定性挑战

全球石油市场的不确定性对我国原油供应构成持续挑战。国际油价波动、地缘政治紧张局势和供应链中断等因素，使得依赖进口石油的能源安全问题更加突出。为此，我国采取了一系列应对措施。

一是强化战略石油储备。国家不断加大战略石油储备的规模和能力，以应对国际市场的突发性变化。2024年，多个新建储备库投入使用，进一步增强了应急保障能力。

二是优化进口渠道。通过深化与中东、俄罗斯、南美等地区的能源合作，构建多元化的原油进口渠道，降低单一来源依赖带来的风险。同时，加强与新兴市场的贸易合作，提高原油供应的稳定性。

三是国内油气勘探开发加速。国家持续加大对国内油气资源的投资力度，尤其是在深海油气勘探、页岩油开采等领域，力争在未来几年内显著提升国内原油产量。

4、趋势与展望

尽管2024年我国原油进口有所下降，但国内生产能力的稳步提升和供应链优化，为我国能源安全提供了坚实支撑。未来，我国将继续推动原油供应结构的优化，通过技术创新提升国内原油自给率，同时加强国际能源合作和战略储备能力建设，以更好地应对全球原油市场的复杂变化。

（三）天然气供应

天然气作为一种清洁能源，其消费和供应在近年来快速增长，尤其在工业、居民生活和交通运输领域的需求不断攀升。2024年1-11月，我国天然气供应保持增长，进口和国内产量双向发力，为保障能源安全和满足冬季需求提供了有力支持。

1、国内天然气产量稳步增长

最新数据显示，2024年11月份，我国规上工业天然气产量达到207亿立方米，同比增长3.1%，日均产量稳定保持在6.9亿立方米的高位（见图13）。1-11月份，全国规模以上工业天然气产量累计达到2246亿立方米，同比增长6.4%，增速显著。

一是月度产量稳步提升。从图13可以看出，2024年天然气产量总体呈现稳定增长态势，尤其是在供暖需求增加的冬季月份（11月、12月），产量高位运行，有效满足了取暖用气的需求。

二是技术与资源开发助力产量提升。近年来，我国通过技术突破和资源扩展，推动非常规天然气（如页岩气、致密气）产量快速增长。例如，四川盆地和鄂尔多斯盆地的天然气勘探开发力度不断加大，为国内天然气供应提供了稳定保障。

2、天然气进口规模保持高位

尽管国际天然气市场价格波动，我国天然气进口仍保持较高规模，为国内天然气消费提供了重要补充。2024年1-11月，我国累计进口天然气12024万吨，同比增长12.0%，其中LNG（液化天然气）占比逐步提高。

一是月度进口变化。11月份进口天然气1080万吨，同比小幅下降0.8%（见图12），主要受到国际市场需求变化和国内供应增加的影响。但整体进口规模依然可观，有效平抑了国内供需矛盾。

二是进口渠道多元化。我国与俄罗斯、卡塔尔、澳大利亚等天然气生产国保持良好合作，逐步优化天然气进口结构。例如，中俄“西伯利亚力量”管道运行稳定，东南沿海LNG接收站扩容，进一步提升了天然气进口能力。

3、全球天然气价格下行影响

2024年以来，全球天然气市场供应充足、需求减弱，价格呈现走低趋势。截至1月3日，上海石油天然气交易中心LNG出厂价格全国指数为4501元/吨，较年初大幅下降（见图11）。

一是进口成本下降。全球天然气价格下行对我国天然气进口成本形成明显利好，部分缓解了国内市场的成本压力。

二是国内价格联动调整。随着国际价格的下降，国内天然气价格也有所回落，这为工商业用户降低了用能成本，同时提升了天然气的市场竞争力。

4、供应链优化与保障措施

天然气供应保障仍是2024年的重点任务，尤其在冬季需求激增的情况下，通过多措并举确保天然气供应安全。

一是基础设施建设加快。LNG接收站、储气库和管道网络的建设进一步加快。例如，长三角和粤港澳大湾区等重点消费区域的储气设施投运显著提高了储备能力，缓解了季节性供需矛盾。

二是多元化合作深化。我国继续深化与主要天然气出口国的合作，例如与卡塔尔签署长期LNG供应协议、加强与俄罗斯在天然气管道领域的合作。这些措施增强了天然气供应的稳定性。

三是区域调配机制优化。通过提升储运能力和跨区域调配效率，实现了资源在高峰期的高效分配，特别是京津冀、长三角等重点区域冬季用气的有效保障。

5、趋势与展望

未来，我国天然气供应将继续保持稳定增长，进口和国内产量双轮驱动模式将进一步强化。在全球天然气价格回稳和国内需求增长的背景下，天然气消费市场前景广阔。同时，随着基础设施建设和供应链优化的推进，天然气在我国能源结构中的占比有望进一步提升，助力实现“双碳”目标。

（四）电力供应

电力供应是国家能源安全的重要支柱，也是推动经济社会发展的关键保障。随着经济的复苏和能源结构低碳转型的深入，2024年我国电力生产供应保持平稳增长，发电结构进一步优化，清洁能源占比不断提升。

1、电力生产总体保持增长

2024年11月份，全国规模以上工业发电量7495亿千瓦时，同比增长0.9%；日均发电量为249.8亿千瓦时，生产效率保持高位运行（见图14）。1-11月份，全国规模以上工业发电量累计85687亿千瓦时，同比增长5.0%，在全球能源市场波动背景下，保持了较为稳健的增长态势。

一是季节性波动影响。随着夏季高温天气的消退，10月和11月电力消费增速有所回落，这也使得月度发电量同比增速下降（见图14），但全年整体增长趋势未受影响。

二是区域差异显著。东南沿海地区如上海、江苏、浙江等，由于经济活跃度高和工业用电需求旺盛，电力需求持续增长。与此同时，西部地区如西藏、新疆、陕西等，得益于产业转移、电气化程度提升以及新能源项目的推动，电力需求增速明显高于全国平均水平，成为电力消费增长的新亮点。

2、火电供应依然占据主导地位

火电依然是电力供应的主要来源。2024年1-11月份，全国火电发电量在多地实现增长，15个省份火电发电量正增长。其中，福建（11.7%）增速超过10%，陕西、重庆、河南、上海、安徽、内蒙古、浙江、江苏火电发电量增速均超过5%。这一增长主要与以下因素相关：

一是基础负荷需求稳定。作为基础负荷电源，火电在保障电网稳定运行方面仍发挥着不可替代的作用。

二是季节性调节作用。在新能源波动性较大的情况下，火电在冬季取暖用电高峰期和新能源消纳不足时提供了重要的调节功能。

三是区域用电需求拉动。工业化和城市化进程较快的地区，如东南沿海和中西部省份，火电对高峰负荷的保障能力需求仍然较大。

3、清洁能源发电增速显著

并网风电和太阳能的发电量持续增加，成为推动我国电力结构低碳化转型的重要动力。1-11月份，全国规模以上口径风电发电量达到8348千瓦时，同比增长11.5%；太阳能发电量达到3856亿千瓦时，同比增长27.8%，清洁能源在我国能源消费结构中的比重稳步提升。

一是风电快速增长。中西部地区风电资源丰富，大型风电基地的建设显著提升了发电能力。例如，新疆、内蒙古、甘肃等地的风电发电量增速明显高于全国平均水平，助力当地能源绿色转型。

二是光伏发电高速扩张。得益于“沙戈荒”光伏基地和分布式光伏的快速发展，太阳能发电量大幅增长，特别是在东南沿海地区的分布式光伏应用广泛，为用电负荷中心提供了有效补充。

三是技术进步与政策支持。清洁能源的增长得益于发电技术的持续突破和政策的大力支持。例如，大规模风光储一体化项目的推进有效提升了新能源消纳能力。

4、电力供应结构的优化与未来展望

2024年，我国电力供应结构进一步优化，火电占比虽仍占主导，但清洁能源发电量的占比稳步提升，为实现“双碳”目标奠定了坚实基础。

一是火电与新能源协同发展。火电的调节能力与清洁能源的快速发展形成互补关系，在保障供应稳定的同时推动低碳化发展。

二是区域布局优化。中西部地区新能源发电基地的建设将继续推动区域能源结构优化，东南沿海地区的分布式能源应用也将持续扩大。

三是技术与数字化支撑。随着智能电网和储能技术的广泛应用，电力系统调节能力将进一步提升，为清洁能源的大规模并网提供技术支持。

未来，随着新能源发电技术的进步和火电灵活性改造的加快，我国电力供应将实现更加绿色高效的发展，为国家能源安全和经济高质量发展提供强有力的保障。

四、总结与展望

总体看，2024年我国能源生产和供应保持稳健，煤炭、原油、天然气和电力供应保障能力进一步增强，为经济运行和居民生活提供了坚实支撑，尤其在冬季和用电高峰期，能源供应的稳定性得到了有效保障。同时，清洁能源的生产和消费比例持续上升，风电、光伏、核电等非化石能源快速发展，显著推动了能源结构的优化和低碳转型。

面对全球能源市场的不确定性和地缘政治风险，我国通过深化国际合作、扩大多元化进口渠道、优化战略储备体系、加快基础设施建设等措施，增强了能源供应链的安全性和韧性。在国内，通过强化技术创新和资源开发，提高了非常规能源的开发利用效率，进一步提升了能源自给率。

尽管如此，未来我国能源供应保障仍面临多重挑战。全球能源市场波动和价格不确定性增加，气候变化加剧对能源系统的冲击，国内能源需求持续增长对供应能力提出更高要求，政策调整对传统能源和新能源行业带来的适应性考验等，需要采取一系列措施应对这些挑战。

一是提升清洁能源占比。加快推进风电、光伏、核电和储能技术的规模化发展，构建更具弹性的绿色能源系统。

二是强化能源安全战略。完善能源储备体系，加强与主要能源出口国的多边合作，构建多元化、稳定的国际能源供应链。

三是优化能源基础设施。推进智能电网、管道网络和储气库等关键基础设施建设，提高能源系统的灵活性和可靠性。

四是深化技术创新与转型。通过智能化、数字化和低碳化技术的广泛应用，提高能源生产和消费效率，减少能源系统的碳排放。

展望未来，我国将在“双碳”目标的指引下，通过持续优化能源结构、加强国际协作和提升自身能源韧性，确保能源供应的安全性、稳定性和可持续性，为实现高质量发展和能源转型奠定坚实基础。