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根据ICC鑫椤锂电数据显示,2024年中国三元前驱体产量为85.1万吨,同比增长0.7%;全球三元前驱体产量为96.3万吨,同比下滑1.7%,中国企业的全球份额从2023年的61.3%提升至2024年的64.4%。中国企业份额达到88.4%,同比提高2个百分点左右,创下新高记录。
从型号占比来看
ICCSINO
中高镍型产品渗透率在2024年进一步提升,6系产品方面国内单晶高电压型走俏与海外6系多晶三元放缓的需求分化下,国内占比提升幅度弱于三元材料表现。
备注:内圈2023年,外圈2024年
镍盐成本权重大
ICCSINO
目前无论是高镍化还是单晶化技术路线,低钴方案的应用持续提升,钴盐成本影响权重明显减少。
在年初受LME禁止俄镍、新喀里多尼亚动荡以及印尼RKAB审批政策的干扰,上半年支撑镍盐上行的因素较多,而到了下半年尽管因美联储降息事件出现阶段性小幅反弹,不过市场价格整体回归供需基本面,呈现震荡走弱态势。
从市场格局来看
ICCSINO
中伟股份依旧占据三元前驱体市场的头把交椅,湖南邦普受益于宁德时代供应链的订单需求,叠加产能爬坡,2024年市场占比相较于2023年提升较多。
备注:实物吨产量口径,供参考,以公司公告为准
展望2025年
ICCSINO
考虑三元材料的技术演变和主要客户的需求变化,中高镍型号占比预计维持增长态势,同时价格方面除了美联储降息幅度等宏观因素对于大宗商品的影响,考虑供给过剩程度在25年存收窄预期,镍钴等金属盐价格或震荡企稳,带动价格回归理性区间。
根据ICC鑫椤锂电测算,2025年中国和全球的三元前驱体产量将分别达到89.4万吨和102.5万吨,同比分别增长5.1%和6.4%。
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