锂电产业生态重塑：从卷价格到卷价值

2024年，中国新能源汽车年产已突破1000万辆，成为全球新能源汽车第一大市场，且2024年7月以来连续4个月国内新能源乘用车零售渗透率超50%。其中，动力电池技术进步作用关键。

产业共识是，未来新能源汽车渗透率还将朝着更高比例方向发展。与此同时，锂电池的应用边界仍在不断拓宽，包括储能、船舶、eVTOL、轻型动力、低温场景等众多细分市场有待开发。行业要勇于革新突破，练好基本功、创新发展，才能保持中国新能源产业链和技术持续进步与领先，战胜困难。

中国工程院院士陈立泉指出，国内新能源汽车产能未到过剩之时，目前国内新能源汽车保有量小于折旧量，并且锂/钠电池还有广阔的新蓝海市场。

宁德时代董事长曾毓群博士表示，当前国际形势正在发生变化，也许任何一个政策都会有短期的波折、短期的打击，但是从长远来看，人类应对新能源产业、应对气候变化的努力，是不会减少的，人类最终的目的在于实现共同家园的可持续发展，所以大家要满怀信心，继续练好基本功，继续创新，一起让中国的产业链、中国的技术能够持续发展，能够战胜重重困难。

高工锂电董事长张小飞博士强调，行业产能并非过剩，头部企业仍在增加产能，未来产能门槛将提高，落后产能将被淘汰。企业应抓住机遇，注重技术创新，注重拓宽边界，提升自身实力，在全球市场中找准定位，重塑发展信心。

而应对当下的周期性规律以及未来的确定性增长。海目星市场销售中心欧阳磊在致辞表示，市场失衡、内部结构问题凸显，落后产能出清，市场持续进化。然而，低空经济、新型储能、机器人等新应用场景的快速迭代，不仅刺激了新需求与增长，也让海外市场前景依旧乐观。海目星激光抓住时代契机，以创新研发在产业发展中扮演关键推动者角色。

瑞能股份董事长毛广甫致辞也表示，面对激烈行业竞争，瑞能股份坚持价值竞争，不参与价格战，而是为客户创造高价值产品，探索价值增长点。公司五年前开始探索的电池数据大模型，为电池生命周期提供多维度全方位保障，服务众多储能客户及电站算力支持。

来自宁德时代、亿纬锂能、容百科技、远景动力、国轩高科、瑞能股份、海目星激光、麻省固能领袖高层均阐述业界观点。以下对行业趋势发展的几大研判值得关注：

1、行业产能并非过剩，更多电池应用场景待拓展。

张小飞表示，目前产业链价格回暖确定，回归到产品价值，预计在2025年维持了一年多的价格战将会有所缓解。电池产品价值回归，价格战调整的背后是企业毛利的修复，随着产能淘汰与价格战的缓解，预计锂电各环节企业毛利率逐步提升。

从应用边界来看，新能源汽车渗透率达到50%，预计2024年锂电池出货超过1.1TWh，超过50%的渗透率临界点，车市增长增长将会相对放缓，但是在其他应用领域，如船舶、矿卡、人形机器人、eVTOL将带来新的驱动力。

中国工程院院士陈立泉表示，电动船舶领域是大势所趋，电动化是减少船舶污染排放、实现航运脱碳的重要途径。eVTOL（低空经济）则是解决城乡二元化问题、实现乡村振兴的重要机遇。创新的高性能锂电池将在此凸显出重要作用。此外，钠离子电池在储能领域的应用发展也将会相当快。

2、持续创新、聚焦高价值创造，是电池企业的长期主义命题。

曾毓群博士指出，过去十年，宁德时代的研发投入已累计超过了700亿人民币。作为一家科技驱动的企业，公司一直在践行且努力的方向可以概括为：拓展电池产品边界，重构新能源技术商业价值，重塑产业的可持续性生态。

曾毓群认为，锂电池的应用边界也会不断地拓宽，很多市场还等待开发，深耕国内市场，同时不停的研发创新，这样才可以走出一条新的路子。应对全球存在不同的不确定性，唯有用创新练好基本功，通过各种化学体系、各种技术能力的不断创新，才能实现长期可持续发展。

亿纬锂能董事长刘金成博士表示，当前已进入市场化及由电池企业定义电池的阶段。电池企业应遵循电池本身发展的规律，谨慎对待规模扩张，并促进行业良性发展。

刘金成指出，电动车及储能电池行业前景光明，度电成本的不断降低将推动需求的无限展开。在商业文明方面，刘金成认为企业的使命是创造价值，做好产品并赚钱是商业最基本的逻辑。

亿纬锂能的企业使命是“以全场景锂电池方案，加速万物互联”，并强调控制欲望、共同前行的重要性，包括避免无序扩张和以消灭友商为商业目的的行为。在长期主义方面，碳中和、碳达峰为企业提供了持续发展的主题，他鼓励行业信心满怀地面对未来。

远景动力中国区总裁赵卫军表示，汽车行业发展影响动力电池需求，消费属性日益凸显，车型多样化、更新快，对电池通用性、平台化要求提高。大圆柱电池能解决标准化问题，满足车企多车型需求，在高能量密度、快充等方面具优势，远景动力也布局了大圆柱电池。

同时，储能市场需求巨大，2026-2030年全球电化学储能需求将进一步提升为400-600GWh/年。储能电站应注重成本与构网能力，远景动力供应的储能电站系统效率高，收益良好，未来比拼的是系统效率，企业应提升储能系统性能，满足电网需求。

3、拓宽市场边界，中国产业链加速走向海外

容百科技董事长白厚善表示，中国新能源企业出海全球化，可以分为三步走，首先是初步国际化即进行产品的海外销售；其次是跨国经营，就是将制造、研发扩张到海外；第三个是全球化经营，这个阶段是进行全球的资源优化配置，对全球政策、人才、法律、文化进行契合适配。

目前，容百科技韩国2万吨正极材料已正式投产，并处于满产；欧洲已经并购Johnson Matthey波兰基地；在北美设立办事处和控股公司，并启动东南亚基地布局。

白厚善进一步表示，锂电企业出海，一方面是内卷带来的竞争因素，另一方面则是成为全球创新型公司的必然要求。在全球政治分割加剧的情况下，如关税壁垒、贸易摩擦，企业和资本已经成为了推动全球化的担当者。回到经济层面，中国供应链已经成为全球中心，在技术、管理、运营方面建立领先优势，这也决定了中国企业要将资金、技术、人才优势输送到国外。

作为全市场覆盖的正极材料供应商，容百科技已经从三元材料切入到磷酸盐领域，此外公司还切入到钠电正极、固态电解质、富锂锰基等材料。需要注意的是，尽管当前磷酸铁锂电池增长迅猛，但是全球市场仍以三元电池为主，全球动力电池中三元电池占比近6成，以价值计算，三元材料价值占比超过8成。白厚善认为，在新的技术，如大圆柱、固态电池等快速发展下，将进一步推动高镍三元材料的市场需求。

国轩高科中国业务副总裁陈炜指出，到2030年全球动力电池需求将达到约3500GWh，储能需求超1000GWh。对此公司不断加快全球布局，2025年整体产能规模将由100GWh拓展至近300GWh，其中国内 200GWh。公司从2006年成立至今，已在全球规划布局20大生产基地，包括中国国内超过10家，以及德国、斯洛伐克、摩洛哥、泰国、印尼和越南等地。此外，公司在全球还拥有八大研发中心。

在制造升级方面，国轩高科围绕产品力、制造力和市场力进行优化，推动平台化和迭代升级。公司注重关键工艺优化和机理研究，将研发人员驻派生产制造一线提供现场服务，提高生产效能。同时，公司也在推动制造低碳化，通过设备改造、节能和数字化管控来降低能耗和成本。

生态布局上，国轩高科覆盖从锂矿和锂盐，电芯包括三元、磷酸铁锂，以及方形、圆柱、软包电池系统和电池回收利用。国轩高科已持续打造“2+20+N”回收体系，包括2个回收产线和20个破碎工厂，并计划到2027年新建工厂实现屋顶光伏全覆盖，助力双碳目标。公司在ESG战略上设定了“27、40、A”的目标，即2027年实现碳达峰，2040年实现碳中和，并加速冲刺A级ESG评级。

海目星激光市场销售管理中心总经理欧阳磊表示，锂电行业同时面临挑战与机会，挑战包括国内新增产能减少，供需结构性错配；海外项目推迟，国际贸易保护政策；行业毛利率下降，无序低价竞争等，机会则包括锂电产业出海，填补海外需求；包括新电池技术（固态电池、钠离子电池）、新应用场景（低空经济、电动船舶等）、新制造工艺（激光清洗、干法电极等）。

海目星同时坚持创新驱动、降本增效与积极开拓新市场、捕捉新机会。海目星2023年累计研发投入5.43亿元，营收占比超过10%。海目星激光飞行清洗技术，可应用于电芯及pack表面uv涂覆层清洗，可提高生产效率和工艺良率。海目星2024年还成功推出了在线CT检测设备，应用于叠片电芯内部结构3D在线无损检测，可实现<0.03mm的高检测精度，以及超过36PPM的高检测效率。海目星大圆柱电池装配线可实现超过150PPM的高单工位效率、整线效率达到300PPM，激光飞行轨迹精度误差控制在0.1mm以内。

海外布局方面，海目星设有全球子公司及办事处共计14个，并建立了3个全球生产基地。2024年，海目星成功合作多家国内头部电池企业出海项目，中标海外头部车企约12.5亿元动力电池项目，并斩获了北美储能领域头部客户的模组pack新订单。

4、拓展技术边界，大数据模型、AI技术与电池全生命周期加速融合。

瑞能股份董事长毛广甫指出，传统电池管理系统（BMS）更多聚焦在电池当下的电压、电流、温度、容量等实时数据及风险判断，对电池过往数据及未来趋势缺乏关注。

瑞能基于在“云-边-端”分布式的数据采集及算力部署，构建从电池材料到电池生产再到电池应用的数据大模型，赋能电池全生命周期健康管理及安全，包括在电池生产环节，预测和优化生产流程、制造过程中质量管控；在电池应用环节，满足电池性能预测、电池SOH管理、寿命预测；在电池安全环节，实现电池参数监控及预警故障诊断与预测。

具体到项目案例上，瑞能股份合作打造的移动超充站，在电网容量受限地区发挥重要作用，其电池安全模型为项目提供了可靠保障。通过大模型，可将储能柜与产线设备置于同一车间协同工作，帮助客户降低用电成本，这一应用也体现了瑞能对电池安全的深度理解及在储能领域的技术领先性。

麻省固能创始人、CEO 胡启朝博士指出，AI正推动全球产业链的重塑，特别是在北美市场，随着EV和eVTOL的需求增长，新的产业链正在形成。

他强调了AI在科研、生产、安全等方面的应用，如通过AI模型筛选分子、提高材料性能，以及利用AI进行质量控制和电池安全预警。尤为值得一提的是，在电池安全方面，AI的预警系统能够实时监测电池状态，预防潜在的安全隐患。目前，在SES的实践中，通过AI技术已经能够100%预测安全事故。

胡启朝还介绍了SES AI在科研、生产、安全的AI 解决方案，他表示，愿与合作伙伴在北美共建AI赋能下一代电池产业。最后，他强调了AI for Science在储能领域的巨大潜力，并呼吁建立庞大的分子宇宙数据库，以加速新材料的研发和应用。