来源：诸海滨新三板研究2018-10-25

风险提示政策推进力度不及预期、ppp订单释放不及预期...预计未来与城市黑臭水体综合整治相关的新增或改造排水管网、新建与提标改造污水处理设施等设施建设相继开启，相关产业或将保持高景气度，水治理领域黑臭水体、农村污水治理等需求有望深化开启。

来源：内江政经事儿2018-10-24

经过近30年的沉潜，公司已成长为一家以危险废弃物处理处置、生活垃圾全产业链综合处理、环境可持续修复、工业废水处理为核心业务，囊括城市矿产资源开发、循环经济产业园建设等在内的跨地区、跨行业的综合性企业。

来源：强推环保2018-10-22

行业10.15-21日重要事件回顾住建部、生态环境部发布《城市黑臭水体治理攻坚战实施方案》、《关于加快制定地方农村生活污水处理排放标准的通知》；财政部公布获得ppp项目以奖代补资金项目名单。6.

来源：上证报APP·中国证券网2018-10-11

国祯环保10月10日晚间披露非公开发行预案，公司拟募资不超过10亿元，投入小仓房污水处理厂ppp项目。...公司称，在国家政策大力支持下，污水处理行业发展面临重大机遇，公司也面临着更广阔的市场空间。在此背景下，公司拟通过本次非公开发行股票扩大业务规模，积极扩大市场份额和影响力。

来源：前瞻产业研究院2018-10-10

ppp模式污泥处理处置市场空间大，需要大量的资金投入，在政府债务受限的情况下，以政府为主导的融资模式已经不再适用。而ppp模式的发展使得大量社会资本进入污泥处理处置行业，将促进行业的发展。

来源：前瞻产业研究院2018-10-08

三、清洁交通、污染防治需求保持目前我国城镇化进程加速，带动了交通基础设施、市政公用事业等领域的投资，尤其是轨道交通、污水处理和垃圾发电等行业已经进入了发展成熟期，地方规划政策的出台和实施加快了各地建设步伐

来源：前瞻产业研究院2018-10-05

三、清洁交通、污染防治需求保持目前我国城镇化进程加速，带动了交通基础设施、市政公用事业等领域的投资，尤其是轨道交通、污水处理和垃圾发电等行业已经进入了发展成熟期，地方规划政策的出台和实施加快了各地建设步伐

来源：北极星环保网2018-09-27

（5）政策敏感化，春江水暖鸭先知，民营企业要认真研读、研判国家环保政策、产业政策、行业政策，提前准备、提前布局，避免政策一出台，企业就无可适从，尤其是要认真研判ppp相关政策。...民营企业只需要在细分的某一个领域，精细耕耘做成顶尖水平，即可获得百亿市场，例如农村生活垃圾处理、污水处理、土壤修复等等。

来源：诸海滨新三板研究2018-09-27

我们与上交所、深交所相关指引对比发现：不同于上交所重点对于细分行业的信息披露规定，全国股转强调从不同业务运营模式出发，进行信息披露的具体差异化处理：全国股转主要对于epc、bt、bot、ppp等模式进行明确

来源：前瞻产业研究院2018-09-26

包括重点区域大气污染综合治理、打击固体废物及危险废物非法转移和倾倒、垃圾焚烧发电行业达标排放、城市黑臭水体整治及城镇和园区污水处理设施建设、集中式饮用水水源地环境整治、“绿盾”国家级自然保护区监督检查六大专项行动

来源：前瞻产业研究院2018-09-26

包括重点区域大气污染综合治理、打击固体废物及危险废物非法转移和倾倒、垃圾焚烧发电行业达标排放、城市黑臭水体整治及城镇和园区污水处理设施建设、集中式饮用水水源地环境整治、“绿盾”国家级自然保护区监督检查六大专项行动

来源：福建省发改委2018-09-18

以专业化、市场化为导向，实施农村污水垃圾整治提升、培育发展农村污水垃圾处理市场主体，全省所有乡镇建成生活垃圾转运系统，75%的乡镇建成污水处理设施，80%的行政村建立生活垃圾治理常态化机制。...开展水系生态治理，2017年全省84条黑臭水体完成整治，1126公里河道实施生态治理，福州市将102条城市内河整治项目整合形成7个ppp项目工程包，结合水系治理推进沿线“串珠公园”建设，打造“清水绿岸、

来源：经济导报2018-09-18

比如，清洁供热示范项目之一、济南市(长青马山)生活垃圾暨污水处理厂污泥焚烧发电项目，总投资超过9亿元，采用政府和社会资本合作(ppp)方式，这反映出清洁供热的投建难题：投资额不低，建设周期长，因此，基于这一现状

来源：浙江省发改委2018-09-17

与当地行业主管部门、工商联、行业协会等加强合作，持续做好民营企业ppp项目推介工作，多向民营企业推介回报机制明确、运营收益潜力大、前期工作成熟的ppp项目。

来源：南通市政府采购网2018-09-17

6）具有工程设计市政行业甲级资质（资质证书复印件须加盖申请人公章，同时提供原件备查）7）自2015年1月1日以来承担过市政公用类ppp项目，单个项目投资额不低于20亿元。...启东市水环境综合整治工程ppp项目 资格预审公告本项目涉及6个工程项目，具体建设地点如下：（1）启东市城市污水处理二厂位于惠萍镇公和村，服务范围为启东生命健康科技城规划范围的东侧地块，具体为北至世纪大道

来源：生态资本论2018-09-13

资本“巨无霸”中国中车2017年宣布成立中车环境，全面进军农村水处理市场。另有中国建筑、中国交建等等大型国字头企业纷纷以成立全资子公司或者并购的形式进军环保市场。...资本圈地过去五年间，环保行业进入了井喷的时期，体量迅速扩大，从业者快速增加。看准了这个机会，国有资本和民营大佬开始在这个领域跑马圈地。

来源：诸海滨新三板研究2018-09-12

风险提示政策推进力度不及预期、ppp订单释放不及预期延伸阅读：全文|《中华人民共和国土壤污染防治法》土壤污染防治法能否顺利推进？...伴随着土壤污染防治法正式出台以及“清废2018”行动后续的具体实施，我国固废市场和土壤修复板块有望实现扩容，特别是土壤修复、危废处置、垃圾处理以及地下水处理等细分板块。

来源：中国环联2018-09-12

目前已在国内22个省、市、自治区建立了一体化环卫服务公司，目前，集团在手合约98个，合同总金额为1041.2亿元，多为长期政府采购服务环卫合约或环卫ppp合约。...120亿元;年处理生活垃圾1000余万吨，道路综合保洁面积超3亿平米，公厕3000余座;员工6万人，拥有专业技术人员近2000人，硕士及以上近400人;拥有各类环卫车辆1万余台，设备1万多套，固废处理及水处理设施

来源：中国产业信息网2018-09-10

近年来我国水利建设速度放缓，环保行业发展前景较好，环境投资力度不断加强。...其中碧水源与云南城投采用ppp模式合资成立的云南水务投资股份有限公司于2015年5月27日率先在香港上市，成为中国水务领域第一家ppp模式上市公司。

来源：公用环保郭丽丽团队2018-09-06

ppp政策与去杠杆影响项目建设，建议关注水务与危废2018年上半年，环保行业继续面临ppp规范的严峻政策环境，金融去杠杆造成资金成本提升，ppp项目融资遇到困难，影响项目建设进度。