浙能电力2017年经营评述：营业收入511.91亿元、同比增加30.67%

三、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

根据国家发改委、能源局发布的《电力发展"十三五"规划》，"十三五"是我国全面建成小康社会的决胜期，深化改革的攻坚期，也是电力工业加快转型发展的重要机遇期。在世界能格局深刻调整，我国电力供需总体宽松、环境资源约束不断加强的新时期，电力工业发展面临一系列新形势、新挑战。

1、供应宽松常态化。"十三五"期间，随着经济发展进入新常态，增长速度换挡，结构调整加快，发展动力转换，节能意识增强，全社会用电增速明显放缓。"十二五"期间开工建设的发电设备逐步投入运行，局部地区电力供过于求，设备利用小时数偏低，电力系统整体利用效率下降。我国电力供应将进入持续宽松的新阶段。

2、电源结构清洁化。大气污染防治力度加强，气候变化形势日益严峻，生态与环保刚性约束进一步趋紧。我国已向国际社会承诺2020年非化石能源消费比重达到15%左右，加快清洁能源的开发利用和化石能源的清洁化利用以经成为必然趋势。加快能源结构调整的步伐，向清洁低碳、安全高效转型升级迫在眉睫。

3、电力系统智能化。推进电力工业供给侧改革，客观上要求改善供应方式，提高供给效率，增强系统运行灵活性和智能化水平。风电、光伏发电大规模并网消纳，核电安全运行对电力系统灵活性和调节能力提出了新的要求。为全面增强电源与用户双向互动，提升电网互济能力，实现集中和分布式供应并举，传统能源和新能源发电协同，增强调峰能力建设，提升负荷侧响应水平，建设高效智能电力系统成为必然选择。

4、电力发展国际化。随着一带一路建设的逐步推进，全方位、多领域的电力对外开放格局更加明晰，电力产业国际化将成为一种趋势。电力企业"走出去"面临积累国际竞争经验，提高产品和服务多样化水平，电力行业标准与国际标准衔接，履行企业环境责任，完善金融保险配套服务等诸多挑战。电力国际化进程对我国与周边国家的电力互联互通和电力装备制造水平提出了新要求。

5、体制机制市场化。新一轮电力体制改革将改变电网企业的功能定位和盈利模式，促进电网投资、建设和运营向着更加理性化的方向发展。市场主体逐渐成熟，发电和售电侧引入市场竞争，形成主体多元、竞争有序的交易格局。新兴业态和商业模式创新不断涌现，市场在资源配置中的决定性作用开始发挥，市场化正在成为引领电力工业发展的新方向。

(二)公司发展战略

1、战略定位

成为电力核心产业具有相当竞争力，下游产业具有持续发展能力，要素组合更为合理、资源配置更为优化、管理体系更为健全，企业文化更为先进、具有较强核心竞争力的投资控股与产业经营并举的具有一定国内影响力的现代一流综合能源供应商和服务商。

2、发展思路

成本领先、节能优先、绿色低碳、创新驱动。依托管理创新和技术创新，挖潜增效，全面推进成本领先行动，加快人才梯队建设，提高企业核心竞争力；加快构建能源清洁、低碳、高效、可持续的现代能源体系，优先发展清洁煤电，加快发展核电、光伏发电等清洁能源，加快建立清洁能源产业优势；大力发展分步式能源等新型能源业态；加大资本运作力度，为促进全省能源结构优化和产业转型升级作出新贡献。

3、战略手段

着力推进本质安全。牢固树立安全生产的忧患意识和底线意识，继续坚持"以人为本、安全发展"的理念，深入贯彻"安全第一、预防为主、综合治理"的方针，健全"党政同责、一岗双责、齐抓共管"的安全生产责任体系和以安全责任制为核心的安全生产规章制度。坚持以问题为导向，既围绕安全抓安全，又超越安全抓安全，坚决杜绝发生对企业造成重大损失、对社会造成重大影响各类恶性事故，建设本质安全型企业，实现企业本质安全化。

着力推进成本领先。强化成本分析控制，深化成本对标管理，完善成本创先争优新机制，实现公司的精细化管理。

着力推进价值创新。要因时、因地制宜，全方位推进各项技术的新的研究与发展。加强发电、配售电及相关业务领域前沿、关键和核心技术的跟踪、研究、开发和应用。

着力推进管理提升。把人本管理和科学管理有机融于一体，以创建"学习型、智慧型、创新型"企业为抓手践行人本管理理念，以实现管理"系统化、文件化、标准化、精细化、信息化"为重点着力提升科学管理水平。

着力推进资本运作。要大力研究投资发展和深化资本运作，更好地发挥投融资功能。挖掘上市公司的平台价值，加大资本运作力度，改善资产组合结构，增加可控制的资源，提高资产运作效率，创造性地借力资本市场实现资产的保值增值和公司的做大做强。

(三)经营计划

1、主要经营目标：按照浙江省2018年度省内统调电厂发电量计划及新疆、宁夏等两地发电量计划，预计2018年公司全资及控股发电企业完成发电量1262.11亿千瓦时(含光伏电量),上网电量1188.46亿千瓦时。以2018年初电价作为2018年预算编制基础，预计全年营业收入543.69亿元，其中发电收入432.87亿元，营业总成本511.21亿元，利润总额50.48亿元，归属于母公司所有者的净利润36.39亿元。

2、重点工作计划

(1)进一步突出本质安全，从夯实基础上求突破。具体措施：强化本质安全建设，切实提高设备可靠性，有效推进生产技术创新，提升环保规范管理水平。

(2)进一步突出成本领先，从提质增效上求突破。

具体措施：推进成本控制常态化，推进经营对标精细化，推进财务管控科学化。

(3)进一步突出转型升级，从结构调整上求突破

具体措施：推动能源结构调整，全力抓好项目建设，加快资本运作步伐。

(4)进一步突出竞争意识，从市场开拓上求突破。

具体措施：提高市场竞争能力，强化综合能源服务，加快市场平台建设。

(5)进一步突出依法治企，从规范管理上求突破。

具体措施：全力推进企业管理提升，深化内控审计监督作用，强化法律风险防控工作。

(6)进一步突出人才强企，从队伍建设上求突破

具体措施：加强人才队伍建设，推动人力资源优化改革，推进薪酬绩效改革，提高教育培训实效。

(7)进一步突出从严治党，从特色党建上求突破

具体措施：提升党建工作活力，推进党风廉政建设，强化和谐企业建设。

上述经营计划不构成公司对投资者的业绩承诺，投资者应对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。

(四)可能面对的风险

1、宏观经济下行压力和用电需求下降的风险发电企业经营状况与经济周期的相关性较高，经济下行周期将直接引起全社会用电需求的减少，进而

降低发电机组平均利用小时，对发电企业的盈利产生不利影响。

2、产能过剩的风险

中国经济发展进入新常态，结构调整加快，用电量的增速明显放缓，电力产能过剩的矛盾显现。产能过剩容易引发发电企业之间的过度竞争，从而影响发电企业的盈利。

3、电力市场竞争及电价调整的风险政府价格主管部门调整上网标杆电价以及随着电力体制改革的深入，电力直接交易扩大，电力市场竞争加剧，发电企业的经营压力加大。

4、环境资源约束的风险我国面临的资源和环境约束日益加大，大力推进节能减排，促进绿色低碳发展，使得发电企业的环保

成本上涨压力不断增加。

5、原材料价格波动的风险

煤炭成本在燃煤发电企业的发电成本中占有较大比重。随着煤炭行业供给侧改革的不断推进，煤炭价格高位运行将对燃煤发电企业的盈利能力产生不利影响。

四、报告期内核心竞争力分析公司为浙江省规模最大的火力发电企业，管理及控股装机容量约占省统调装机容量的一半左右，位居全国地方性发电企业前列。公司管理规范，经营稳健，资金实力较为雄厚，资产负债率保持在较低水平。

公司深度布局核电领域，参股了一批优质的核电企业。包括核电秦山联营有限公司20%的股权、秦山第三核电有限公司10%的股权、三门核电有限公司20%的股权、中核辽宁核电有限公司10%的股权、秦山核电有限公司28%的股权、国核浙能核能有限公司50%的股权、浙江三门高温堆电站有限公司49%的股权、中核海洋核动力发展有限公司9%的股权、中核行波堆科技投资(天津)有限公司10%的股权以及中核河北核电有限公司10%的股权。此外，公司还投资入股中国核能电力股份有限公司(简称"中国核电"),截至本报告期末，公司为中国核电第二大流通股东。

公司管理团队拥有丰富的行业管理经验。2017年嘉华3号、兰电1号和凤电4号3台机组荣获"全国火力发电可靠性金牌机组"称号，台二项目获得"国家优质工程金质奖"。