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国网发行200亿元企业债 募集资金主要用于电网建设

2008-02-28 13:20来源:国家电网报关键词:电网建设电网收藏点赞

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      2008年第一期国家电网公司企业债券于2月28日起正式发行,本期债券发行总规模200亿元,其中7年期品种为50亿元,票面利率5.25,10年期品种为150亿元,票面利率5.35,募集资金主要用于电网建设。本期债券是公司成立以来发行的最大规模的债券,将大大优化公司融资结构,降低资金成本,为公司发展和电网发展提供资金保障。

  本期债券发行期限为3个工作日,自发行首日起至2008年3月3日止。本期债券采用固定利率,在债券存续期限内固定不变。本期债券采用单利按年计息,不计复利。债券面值100元,平价发行,以1000元为一个认购单位,申购金额必须是100万元的整数倍且不少于500万元。本期债券以簿记建档集中配售的方式,通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者公开发行。经联合资信评估有限公司综合评定,发行人国家电网公司的主体长期信用等级为AAA,本期债券信用等级为AAA。

  有关专家认为,去年以来,中国人民银行已多次加息,市场预计未来利率仍有上升的空间。采用固定利率发行长期债券,对企业来说,能够规避利率快速上涨带来的财务风险,降低资金成本,改善债务结构。与银行贷款融资相比,企业债可以在较大程度上节约财务成本。本期债券的利率5.25和5.35,低于五年期贷款利率7.83。与银行贷款融资相比,本期债券每年可为国家电网公司节约财务成本近5亿元。

  据国家电网公司财务部人士介绍,近几年,公司一方面努力挖掘内部资金潜力,以清理银行账户为基础,以防范风险为前提,以集中结算、集中支付、集团账户管理为手段,加大资金归集力度,努力盘活存量资金,提高资金使用效率和效益;另一方面积极拓宽外部融资渠道,创新融资方式,扩大直接融资比重,优化融资结构,降低融资成本。在电网投资大幅增加的情况下,资金成本不断下降,资产负债率得到较好控制。

  未来三年是实施“十一五”电网规划的关键时期,国家电网的投资规模超过8200亿元,电网建设任务繁重,资金需求量较大。同时,在宏观经济方面,货币政策转向从紧,2007年以来,央行已连续多次提高金融机构存款准备金率和存贷款基准利率,每年增加公司系统利息支出超过30亿元,而且未来仍有进一步加息的可能,公司的资金筹措面临巨大考验。

  据悉,为进一步扩大直接融资规模,公司积极争取政策支持,经国务院同意,国家发改委批准公司发行395亿元电网建设专项债券,公司成为获批发行专项债券的两家单位之一。在做好本期专项债券发行的基础上,公司还将积极申请发行短期融资债券,引入邮政储蓄、信托理财资金等其他低成本资金,使融资渠道更加多元化,融资方式更加多样化,为公司发展和电网发展提供充足的资金保障。(作者:赖少明)
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