登录注册
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
2011-05-16 09:09来源:国金证券关键词:核电收藏点赞
我要投稿
近期有媒体报道核电2020年的建设规模目标将定在约7000万千瓦,保持不变,但核电建设审批门槛将提高;另有媒体预计核电安全规划完成后核电招标将放开。
评论:
当前市场对核电主要关注点集中在两方面:Q1:何时审批会放开?Q2:核电装机规划究竟有多少?前者决定了核电订单何时会重新流入,后者影响到核电装备制造的市场容量;
我们对短期内审批放开持谨慎态度:
我们判断在中期内福岛核电事故仍然是核电发展的阴影,核电发展规划很难在这种情况下有任何的超预期的可能。核电审批放开也需要等到忧虑消除之后。另外我们认为在各方利益博弈下,各种支持和反对的声音将不绝于耳,造成波段性炒作的频率将会增加。但是由于核电制造业基本逻辑是订单驱动的,所以在核电尚未开始招标前,很难会出现趋势性上涨行情。
核电规划目标已经成为一种博弈:
一方面日本福岛事故对心理层面的影响短期内是无法抹去的,另一方面中长期的能源结构转型和核电发电的优势又是水、风、光等发电形式所无法取代的。我们认为核电的规划目标将在一段时间内同时面临支持和反对的声音,核电的发展也将是在各方博弈中迂回前行。
日本福岛核电事故将对核电安全性的质疑再度推向顶峰:
从心理接受度来看,核电一旦发生问题其影响不仅为广泛性的,而且由于放射性危害造成的众多后遗症其影响也是长久性的。所以核电的潜在风险将成为悬在运用核能发电国家头顶的达摩克利斯之剑,任何一国政府在任期内发生核电事故都将成为一场严重的社会危机。所以决策层对核电的态度肯定是谨慎的;但是另一方面,从电源性质来看,光伏/风电/水电都受到自然条件以及地域的影响,无法成为替代火电的支撑性电源。但是核电利用小时数可以达到8000小时左右,是最为现实的替代火电最好的支撑性电源方式。对于中国未来的能源结构转型,摆脱对化石能源的依赖核电具有重要的战略价值。
2014年等三门和海阳建成后将迎来三代核电的招标高峰期:
安全性疑虑将是困扰核电的主要因素,那么提升安全性将是后续发展的前提,三代核电提供的正是一系列增强的安全性的解决方案。我们认为未来核电招标将以安全性更高的三代核电为主。从中国的技术路径的选择来看,Westinghouse的AP1000将成为未来安全等级更高的三代核电的主流。而AP1000的国产化将是三代核电大规模建设的前提条件。所以我们认为三代核电招标放量要等到三门和海阳核电稳定运行以后。
核电制造进入壁垒必将提升:
日本核电事件后对核电安全的关注进一步被推向风口浪尖,而设备制造作为其中最为关键的部分之一,其壁垒也将进一步提升。长期来看由于对安全敏感性较大,核电的产能是受到严格控制,所以如果未来审批一旦放开且订单放量,核电制造股的股价弹性也将是较为明显的;
投资建议:
我们维持对行业的整体判断:短期之内,由于福岛的心理影响尚未消失,我们认为核电很难会在规划和审批进度上有超预期。由于对安全性的忧虑,我们判断后续招标将会以安全性更高的三代机组为主,而2014年三门和海阳核电建成将是验证三代国产化能力的时点。同时我们认为福岛事故将全面提升核电制造的进入壁垒;我们建议关注两类公司:第一类是综合电力设备制造的企业。因为如果核电受限,其它发电清洁能源(如光伏、风电和水电)装机量或将弥补核电。这类企业的代表为东方电气;第二类公司是掌握高技术壁垒的核心部件制造企业。主要理由是长期看,审批放开后这类企业将有较大的弹性。这类企业的代表为浙富股份。
特别声明:北极星转载其他网站内容,出于传递更多信息而非盈利之目的,同时并不代表赞成其观点或证实其描述,内容仅供参考。版权归原作者所有,若有侵权,请联系我们删除。
凡来源注明北极星*网的内容为北极星原创,转载需获授权。
电力市场正经历从计划经济向市场化转型的深刻变革,随着新能源全面入市和全国统一电力市场的建设推进,电力交易的盈利模式正从单一差价套利转向多元化增值服务。一度电在电力市场交易中有多少利润?成为电力产业链上各环节参与者,尤其是发电企业、电网企业、售电公司关注的核心问题。(来源:北极星电
6月27日,云南省昭通市赤水河流域(云南段)水环境综合治理一体化工程项目——威信县生活垃圾焚烧发电项目初步设计成交结果发布。中国核电工程有限公司中标,中标价格:66万元。该项目新建威信县生活垃圾焚烧发电厂1座,设计规模为300t/d,波动范围为260~360t/d,配套建设处理规模为10t/d的污泥处理设施
6月28日,南方电网公司、国家能源局南方监管局组织召开南方区域电力市场连续结算试运行启动会,国家发展改革委党组成员、副主任李春临,国家能源局党组成员、副局长万劲松出席会议并讲话,广东、广西、云南、贵州、海南五省区政府有关领导及发电企业、售电公司、电力用户等市场经营主体代表出席会议。
北极星售电网获悉,6月28日,南方区域电力现货市场启动连续结算,标志着我国首个多省区同台竞价的电力现货市场进入常态化运行。场范围涵盖广东、广西、云南、贵州和海南等5个省份,参与主体类型包括煤电、核电、新能源、水电、气电等全能源种类。据了解,启动当天,超过831家电厂和700多家用户参与南方
2025.6.23-2025.6.27一周电力市场热点主要看点:1、两地“136号文”省级承接方案正式发布2、江西分时电价调整:午间2h深谷电价下浮70%3、涉嫌伪造原件!广东通报对4家售电公司采取风险管控措施4、2025年5月全国交易绿证2987万个5、首笔黑龙江绿电送天津交易达成......一、前沿政策1、两地“136号文”省
6月28日,南方电网公司、国家能源局南方监管局组织召开南方区域电力市场连续结算试运行启动会,国家发展改革委党组成员、副主任李春临,国家能源局党组成员、副局长万劲松出席会议并讲话,广东、广西、云南、贵州、海南五省区政府有关领导及发电企业、售电公司、电力用户等市场经营主体代表出席会议。
最近《人民日报》通过专访任正非对外释放了重要信号。其中也讲到了,AI竞争的背后,是要有充足的电力、发达的信息网络,而中国有这样的优势。可以说,AI的尽头是算力,算力的尽头是电力,这已成为科技行业的共识。本期「电网深谈」邀请了阿里云能源行业首席架构师黄振、浙江省电力负荷管理中心孙钢、浙
北极星电力网获悉,6月26日,中国广核发布2024年年度权益分派实施公告,2024年年度权益分派方案已经2025年5月21日召开的公司2024年度股东大会(以下简称“股东大会”)审议通过,公司以实施分配方案时股权登记日的总股本为基数,以现金形式派发2024年度末期股息予于股权登记日名列公司名册的股东。2024
贸易战背景下,中越地理位置可能成为深层次能源合作的基础。(来源:微信公众号“能源新媒”作者:罗佐县)中越两国山水相邻,双方经济社会联系交往紧密,有着深厚的历史渊源。近年越南通过大力推动对外开放、依托人口红利和接纳产业转移等手段成功实现了经济腾飞,成为东南亚乃至全球经济增长最快的经
6月26日,中国人寿发布公告,中国人寿、中国核电及中俄核工业基金(各方均作为有限合伙人)拟与广州金宏及中核基金(各方均作为普通合伙人)订立合伙协议,借以成立合伙企业。合伙企业全体合伙人认缴出资总额为人民币1,501,000,000元,其中,本公司认缴出资额为人民币1,200,000,000元。国寿金石将作为
6月23日,由国家原子能机构、中国常驻维也纳代表团共同策划的第二届“核合之旅-维也纳多边大使中国行”活动第一站来到华能石岛湾核电公司,来自加纳、孟加拉国、巴西、纳米比亚、尼日利亚、巴基斯坦、委内瑞拉、印度尼西亚8个国家的常驻维也纳联合国及其他国际组织代表团大使、高级代表(以下简称“使
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
姓名: | |
性别: | |
出生日期: | |
邮箱: | |
所在地区: | |
行业类别: | |
工作经验: | |
学历: | |
公司名称: | |
任职岗位: |
我们将会第一时间为您推送相关内容!