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电力设备早报

2012-02-20 11:07来源:光大证券关键词:电力设备配网自动化变电站收藏点赞

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模拟组合:1)2012-02-16日,我们的组合收益为-1.00%,低于大盘(沪深300)0.47%,低于行业(SW)0.92%;2)自构建起(2012-01-30),组合累计收益12.96%,高于大盘(沪深300)11.68%,高于行业(SW)5.30%。

行业观点:经过我们的草根调研我们认为:(1)十二五期间配网自动化市场将迅速成为比肩电网调度及变电站综自保护的市场;随着城市化的进程的发展将由东部发展到西部,两网对配电自动化的投入将持续到十三五以后;最受益的上市公司是国电南瑞及积成电子。(2)随着光伏组件价格的下降,BOS系统的价格也一直在下降,我们认为相关厂家的毛利率将持续走低,这一状况有可能将持续到2013年以后。

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