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代丽萍表示,固废处理、再生水等领域的政策已经比较明确。比如,再生水领域,在2010年其占污水处理的比重仅为7%左右,到“十二五”末,这个比例将达到15%,等于是翻番的概念,未来的空间较大。
“即便在估值吸引力较弱的情况下,仍可以买入增长相对确定的环保子行业来跑赢沪深300指数。”袁瑶认为,“‘十二五’环保总投资较‘十一五’会有大幅增长,垃圾焚烧、脱硝等子行业未来3年复合增速都将在30%以上,机会持续存在。”
“相对看好垃圾焚烧、土壤修复、脱硝三个子行业。”袁瑶认为对于子行业的选择,主要通过两个维度。一是国家的政策导向。通过分析“十二五”国家和地方环保规划,有三点可以明晰,就是深度减量、重资源化和生态修复。二是子行业市场的空间及增速。测算垃圾焚烧(资源化)、脱硝(深度减量)未来3年的市场容量,基本都在700亿元以上,复合增速预计将超过30%,土壤修复(生态修复)全国试点启动,未来市场容量近万亿元。
有消息显示,在3月份,环保部同意上海市环境科学研究院建设“国家环境保护城市土壤污染控制与修复工程技术中心”。据悉,该中心的主要职能就是立足我国城市土壤污染控制领域,开展重金属、有机物及复合性城市土壤污染修复有关技术、设备开发和产业化等。
“在土壤修复方面,国内刚刚起步。这方面的技术还不明确,目前主要还处于摸索阶段,比较杂乱。从长期看,国家应该出台企业准入的严格标准,蛋糕很大,也得先立好规矩。”代丽萍表示,“火电脱硫脱硝‘十二五’期末要基本完成,所以,脱硫脱硝行业近两年会有爆发性的增长,可以关注一下。”
中债资信评级业务部分析师刘柱表示,脱硫方面,截至2012年末我国燃煤机组脱硫率已达到90%,脱硫改造已基本完成,未来脱硫投资将主要在新建火电机组上。
“脱硝方面,截至2012年末我国火电设备脱硝率仅为28%,未来脱硝支出将是火电企业环保支出的重点。2012年到2015年,需要新增烟气脱硝容量8.17亿千瓦,共需脱硝投资约1950亿元。”刘柱说,但根据目前多家火电企业反馈,国家目前脱硝补贴为0.8分/千瓦时,不能完全覆盖企业的脱硝投入及后期运行成本,企业脱硝改造的内生动力或存不足,可能出现投资推迟的情况。
“对于投资者来说,环保行业投资应以中长线为主,行业增长是主要驱动力,宜选择增长较为确定的子行业。环保行业短线机会主要受突发事件等影响,较难预期和把握。”袁瑶说,环保行业是一个资金、技术密集型行业,规模效应比较明显,应关注各子行业龙头企业。
代丽萍建议关注固废处理公司东江环保、桑德环境;水处理公司碧水源;脱硫脱硝公司九龙电力;以及拥有水务、固废、燃气等多概念的南海发展。
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3月24日,由华光环能院承接的内蒙古伊品生物科技有限公司背压热电联产机组超低排放改造项目顺利开工。该项目位于内蒙古自治区赤峰高新技术产业开发区,主要针对4台高温高压循环硫化床锅炉进行烟气低氮燃烧改造以及SNCR脱硝改造。项目完成后,锅炉烟气中的氮氧化物排放浓度将被严格控制在50mg/Nm以内,
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3月20日,北京高安屯等5座再生水厂沼气发电尾气脱硝项目招标公告发布。高安屯等5座再生水厂沼气发电尾气脱硝项目-招标公告(招标项目编号:QTH1A250018)一、招标条件高安屯等5座再生水厂沼气发电尾气脱硝项目(招标项目编号:QTH1A250018),已由//批准(//(//)),资金来源为国有企业单位自筹资金(地方),
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