登录注册
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
我要投稿
东方园林:金融护航+生态景观扩张,上调评级买入
园林市场不必过分悲观
园林行业随着新型城镇化的发展仍然是朝阳产业,短期随着房地产政策与流动性的改善,地产产业链相关的园林板块有望迎来估值的提升,对行业前景不必过分悲观。
公司在传统市政领域竞争力牢不可破
东方园林作为市政园林龙头,基于其设计能力、资金、品牌案例、渠道等诸多优势推动,市场占有率仍将继续提升。虽然目前公司市场占有率达2%,但行业集中度提升的进程并没有结束, 仅仅是一个开始。
业务领域创新:公司在生态环保市场厚积薄发
生态水处理领域市场空间广阔,预计市场规模达万亿以上, 公司在生态领域技术储备丰厚、销售能力突出,在现阶段我国污水治理市场将迎来爆发式增长情况下,公司以人工湿地这种低成本、高出水质量、兼具景观功能的新型水处理路径切入污水治理市场,前景广阔。
市政园林企业纷纷投身于此,铁汉等公司已经在滇池治理等项目上拿到了份额。我们判断公司在水处理领域的业务下半年将迎来规模突破。
业务模式创新:公司金融保障模式有望批量落地
公司今年有两个金融保障模式项目正式落地,妥善的解决了公司市政项目回款风险高的弊端,在方案设计上在解决付款风险的同时大大提升了付款效率,提出付款与完工节点脱钩的支付方案,远超市场预期。我们判断其模式实现公司、政府、金融机构三方共赢,融资成本负担低,利于大量分批复制,大大改善了市场对其回款风险及引入中间机构成本高昂的担忧。
随着公司生态市场的启动,预计2014 年公司订单开始进入高速增长期, 2015 年起业绩将加速。结合公司收入高速增长、回款质量改善、外延收购启动等预期,现在是公司的估值底、业绩底,估值向上修正预期强烈。
铁汉生态:半年度业绩预告和非公开发行草案点评
期间费用的大幅上升是业绩增速下降的主要原因。
公司利润增速低于预期原因有三点:一是上半年摊销了2699万元的股权激励费用,而去年同期只确认了488万的股权激励费用;二是公司市政园林业务最近扩张步伐加快,职工人数增长薪酬费用增加;三是今年一季度发行了短期融资券使得该季度公司需要支付两份短期融资券的利息。
上半年经营层面增速约20%,订单执行情况已提速。
不考虑上述的增项费用,与去年进行同口径的比较,今年上半年净利润增速预计区间在16%-24%之间。实际上,公司近年签约的重大订单较多,但在去年四季度和今年一季度执行情况来看,落地和执行情况慢于预期。
从上半年整体20%的增速来看,二季度订单的执行情况有所加速。
募集资金将成为“收入增利润不增”的解决良方。
募集资金的到位一方面能确保工程项目按时完工以便顺利确认收入,另一方面能够降低公司的短期借款,降低财务费用。这样能很好解决半年报出现的“收入增利润不增”问题。
控股股东现金认购彰显公司经营信心。
目前二级市场很担心园林企业回款问题,对该种经营模式大加诟病。
公司此次非公开现金增发不超过9.8亿,公司实际控制人刘水认购不低于2亿,占增发比例的20%以上,以实际行动彰显对公司未来经营的信心。
特别声明:北极星转载其他网站内容,出于传递更多信息而非盈利之目的,同时并不代表赞成其观点或证实其描述,内容仅供参考。版权归原作者所有,若有侵权,请联系我们删除。
凡来源注明北极星*网的内容为北极星原创,转载需获授权。
2025年5月29日,安徽海螺环保集团与宝武集团环境资源科技有限公司在上海签署《战略合作框架协议》。宝武环科党委副书记、总经理汪震,海螺环保党委书记、总经理、汪纯健出席签约仪式。签约仪式前,双方就深化合作、推进产业协同发展进行了深度交流。双方表示,将以此互访为契机,增强高层互动交流,充
日前,泰达城发集团所属天津泰达生态科技有限公司成功竞得津滨开(挂)G2025-6号宗地。该地块将用于建设再生水厂,标志着天津经开区在推动水资源循环利用、践行绿色发展理念方面迈出重要一步。该项目位于经开区西区,总建筑面积19045.06平方米,建成后,将有效弥补区域水资源循环利用短板,显著降低企
北极星氢能网获悉,5月19日,上海市发改委对市政协十四届三次会议第0501号提案进行答复,下一步,上海市将加快构建绿色甲醇自主经济型全产业链。一是加大科技研发力度,为高产、低碳的生物质燃料种植提供技术保障,持续攻关培育能提供绿色甲醇原料的作物以及耐盐碱的作物。二是做好生物燃料种植基地的
中国电建集团环境工程有限公司(简称“电建环境公司”)是中国电建集团为进一步整合环保工程领域咨询、设计、技术、投资、施工和品牌资源而成立的专业化平台公司,旨在将公司打造成系统化、集成化、全产业链、全生命周期的一站式环保服务提供商。电建环境公司作为中国电建集团旗下专业平台公司,具备“
北极星储能网获悉,5月15日,中国电建围绕安徽再生能源战略和绿能强省目标,服务地方绿色转型发展。“十四五”时期,承担安徽抽水蓄能电站选点规划全部任务,规划装机总容量达1080万千瓦,参与80%以上抽蓄电站的设计、施工及机电安装任务。党的十八大以来,中国电建作为国资央企认真贯彻习近平总书记关
5月12日,杰瑞新能源再生循环科技有限公司(以下简称杰瑞再生循环)与中化环境控股有限公司(以下简称中化环境)在中化环境总部举行战略合作签约仪式。双方将在环境治理、资源再生两大领域协同发力,整合技术、产业与资本优势,共同探索“双碳”目标下的绿色发展新模式,为可持续发展事业注入强劲动力
北极星环保网获悉,4月27日,深圳市工业和信息化局发布《市工业和信息化局关于征集2025年国家鼓励发展的重大环保技术装备的通知》,申报范围包含大气、水、土壤修复、固废处理、减污降碳协同处置等技术装备。技术类别分为研发、应用、推广类。详情如下:市工业和信息化局关于征集2025年国家鼓励发展的
10大海外展团,22个国家与地区的2,279家知名企业参展接待全球72个国家的90,571名专业观众,国际观众增幅56%全国10个省市生态环境主管部门组团莅临,行业旗舰地位稳固亚洲环保旗舰大展——2025第26届中国环博会于4月23日在上海新国际博览中心落下帷幕。本届展会汇聚了来自22个国家与地区的2,279家企业参
北极星电力网获悉,4月16日,远达环保公告,国家电投旗下上市公司远达环保拟通过发行股份及支付现金的方式购买中国电力、湘投国际合计持有的五凌电力100%股权以及广西公司持有的长洲水电64.93%股权,并向不超过35名符合条件的特定投资者发行股份募集配套资金。本次交易构成重大资产重组、不构成重组上
近日,永清环保成功中标深圳玉龙填埋场库底土稳定化处理设备运维服务(含设备)采购项目。凭借在土壤修复领域深耕多年所积累的技术实力与丰富的项目经验,此次中标无疑为公司进一步拓展区域环保市场奠定了坚实基础。位于深圳罗湖的玉龙填埋场环境修复工程是全国最大的环境修复项目。在同类项目中占据“
4月15日,博世科公告,近日,公司的全资孙公司RemedXRemediationServiceInc.(简称“瑞美达克”)与某大型油气公司签订了《污染场地土壤修复服务合同》,合同预估总价约为2.74亿元—2.96亿元(具体金额因业主商业信息需要保密),项目实施地点为加拿大阿尔伯塔省境内。
4月22日,永清环保发布2024年年度报告,公司2024年度营业收入7.6亿元,同比增长17.71%;归属于上市公司股东的净利润9829.05万元,同比增长23.10%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润195.17万元,扭亏为盈;基本每股收益0.1522元/股。拟每10股派发现金红利0.9元(含税)。同步发布的2025年一季
近日,永清环保成功中标深圳玉龙填埋场库底土稳定化处理设备运维服务(含设备)采购项目。凭借在土壤修复领域深耕多年所积累的技术实力与丰富的项目经验,此次中标无疑为公司进一步拓展区域环保市场奠定了坚实基础。位于深圳罗湖的玉龙填埋场环境修复工程是全国最大的环境修复项目。在同类项目中占据“
北极星能碳圈获悉,日前,永清集团董事长刘正军受邀率队访问泸州老窖,双方围绕融资并购、科技创新、产业协同等方面进行了座谈交流。永清集团与泸州老窖的此次实业对接标志着双方合作从资本层面向产业协同的跨越。后续双方还将进一步深入沟通,在生态环保、智慧能源、双碳治理、产业协同等多个领域开展
随着人工智能大模型训练需求激增带来的耗电量攀升,数据中心能源结构转型引发广泛关注。作为清洁能源的一种,垃圾焚烧发电与IDC(互联网数据中心)合作可解决其能耗问题。东吴证券从四个方面分析了垃圾焚烧发电与IDC合作的优势:清洁方面,垃圾焚烧发电属于绿电,可解决能耗指标问题;稳定方面,优质项
在近日披露的投资者关系活动记录表中,永清环保表示,随着人工智能大模型训练需求激增,算力需求爆发驱动能源结构转型,垃圾焚烧发电项目正突破传统固废处置的单一功能边界,“垃圾焚烧+IDC”的商业组合已成为未来发展趋势。公司正在积极布局相关业务,关注相关产业给公司带来的业务发展机会。永清环保
据永清环保消息,2025年1月23日,湖南永清环境科技产业集团有限公司(以下简称“永清集团”)与深圳市盐田区人民政府正式签署战略合作框架协议。根据协议,永清集团与盐田区政府将在新能源开发、水生态治理、城乡水务治理、工业废水处理、土壤修复、固(危)废处置、大气污染治理、城市环卫管理与资源
12月2日永清环保发布关于控股股东拟协议转让公司部分股份暨权益变动的提示性公告。控股股东湖南永清环境科技产业集团有限公司与成都金辉盛和企业管理合伙企业(有限合伙)签署了《股份转让协议》,约定永清集团将其持有的公司4513万股无限售条件流通股(占公司总股份的6.99%)以每股5.59元的价格转让,
北极星电力网整理了2024年9月9日至2024年9月14日一周火电项目,涉及项目的核准、开工、投运等。惠州电厂二期3号燃机首次点火一次成功9月9日,惠州电厂二期3号燃机首次点火一次成功。惠州电厂二期新建两台500兆瓦燃气-蒸汽联合循环机组。详情点击内蒙古能源集团4×660MW煤电项目勘测及初步设计服务中标
北极星电力网整理了2024年9月9日至2024年9月14日一周电力项目:涉及火电、水电、核电项目的核准、开工、并网等。火电项目惠州电厂二期3号燃机首次点火一次成功9月9日,惠州电厂二期3号燃机首次点火一次成功。惠州电厂二期新建两台500兆瓦燃气-蒸汽联合循环机组。详情点击内蒙古能源集团4×660MW煤电项
近日,永清环保成功签订某整县户用分布式光伏项目PC合同,合同范围包括项目的前期开发、安装施工、光伏组件等主要设备的采购。项目将结合乡村建筑底蕴与地理风貌,“一户型一设计”、“一家一风景”,通过高效安装,增强电站的建筑美学设计,让户用光伏更和谐地融入乡村环境。
北极星电力网获悉,永清环保公告,2024年9月3日,永清环保股份有限公司(以下简称“公司”)公告了《永清环保股份有限公司关于项目预中标的提示性公告》(公告编号:2024-058),公司为“陕西延长石油富县电厂2x1000MW工程脱硫岛设备项目”的中标人。近日,公司收到该项目的《中标通知书》,确定公司为
常外毒地风波尚未过去,江苏海安又惊现毒学校,该县城南实验学校多名家长反映,发现有孩子不同程度出现流鼻血、身体瘙痒等症状,极个别孩子出现脱皮。家长称在学校能闻到刺激性气味,怀疑是周边化工厂异味,海安官方随即宣布附近化工厂全部停产整顿常外毒地事件,已经掀起了一场公共安全风暴。接二连三
连日来,常州外国语学校疑似化工污染事件持续引发风波,而对于许多刚刚开始熟悉环保话题的人来说,这次的污染事件还引来了一个新的关键词:土壤污染。事实上,近年来,地下藏毒、周边居民举报的新闻频见报端,而这一次,事关为数不少的孩子、再加上教育部与环保部的督查使得常州成为风暴眼。但显然,土
这次常州毒地风波背后,凸显了全国目前土壤污染遭遇问责无据的尴尬现状。土壤修复目前没有统一的规章制度,怎么修复,修复到什么程度,都没有作详细规定。南京大学环境学院副教授顾雪元介绍,土壤污染具有隐蔽性,不像空气污染水污染那样会给人直观的感受,比如水变黄了,空气变污浊了,还有《大气污染
两会闭幕《政府工作报告》发布,环保部分出现修改;发改委:十二五节能环保产业年均增速超20%;环保部与航天工程联合成立煤化工环保研究课题组。环保行业我国环保产业仍处于起步阶段,投资增长、机制完善、模式创新将继续驱动环保市场不断成长和升级。目前环保部门相继推出了大气十条,水十条,预计土十
导读:上海市环保局局长张全表示,绿色发展才是环境治理的长久之计。十三五我们就是要把绿色发展的路径一条条探索落实。新车将采取国六标准十三五期间,上海在环境质量上的具体目标是PM2.5浓度从去年的年平均值53微克/立方米降到42微克/立方米,也就是在现在的基础上再削减20%。而要达成这一目标有很多
环保领域将成为十三五规划的重头戏。业内预测,十三五期间,社会环保总投资有望超过17万亿元。随着当前形势的发展,环保已成为我国未来景气度非常确定的行业,水污染、固废、土壤等领域都将吸引社会资本跑步进入,众多上市公司正围绕此积极布局。建设美丽中国作为十三五期间的重要看点,环保领域有望在
近日,有媒体报道,被称为土十条的《土壤环境保护和污染治理行动计划》已由环保部提交至国务院进行审核,预计今年年内或明年初将会出台,社会各界期待甚高。但是,土壤污染问题十分复杂,进行治理应抱以科学审慎的态度。土壤污染不是单一问题与大气、水体的污染不同,土壤污染不仅来自大气、水体,还有
近日,有媒体报道,被称为土十条的《土壤环境保护和污染治理行动计划》已由环保部提交至国务院进行审核,预计今年年内或明年初将会出台,社会各界期待甚高。但是,土壤污染问题十分复杂,进行治理应抱以科学审慎的态度。土壤污染不是单一问题与大气、水体的污染不同,土壤污染不仅来自大气、水体,还有
近日,有媒体报道被称为土十条的《土壤环境保护和污染治理行动计划》已由环保部提交至国务院进行审核,预计今年年内或明年初将会出台,社会各界期待甚高。但是,土壤污染问题十分复杂,进行治理应抱以科学审慎的态度。土壤污染不是单一问题与大气、水体的污染不同,土壤污染不仅来自大气、水体,还有农
港媒称,中国向世界表明,北京在2014年11月举办亚太经合组织会议时,能够像变魔术那样将灰色的烟雾变成蓝色的天空。然而,与空气污染不同,土壤污染没有迅速的解决办法。香港一网站5月4日报道,土壤不仅出产食物,它们还过滤水并储藏碳。此外,10厘米厚的表层土需要两千多年才能形成,因此土壤是一种不
一直颇受外界关注的“给土壤立法”又有了新的进展。近日,环保部生态司召开土壤修复企业座谈会,为土壤环境保护法起草工作征求意见。环保部生态司相关负责人表示,环保部会同多部门成立了土壤环境保护法规起草工作领导小组、工作组和相应的专家组,已经形成法律草案征求意见稿。下一步将加强土壤立法实地调研,积极完善法律草案,有序推进土壤立法工作。[$NewPage$]“我们的土地病了”“我们的土地病了!”一年前,广东省生态环境与土壤研究所研究员陈能场在接受媒体采访时不止一次发出这样的感叹。作为国内较早
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
姓名: | |
性别: | |
出生日期: | |
邮箱: | |
所在地区: | |
行业类别: | |
工作经验: | |
学历: | |
公司名称: | |
任职岗位: |
我们将会第一时间为您推送相关内容!