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江苏国企改革蓝图倒计时 省内企业分享“金矿”

2014-09-11 09:46来源:金融界关键词:国企改革国电南自国电南瑞收藏点赞

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公司主要用于石油、石化、电力行业的特种阀门上半年实现营收3.28亿元,同比下跌5.72%,毛利率22.05%。公司与中石油、中石化等国内阀门大客户建立了长期战略合作关系,获取重点项目订单能力强,此外我们预计在LNG 超高压阀门、管线调节阀及海洋石油平台井口阀门等新高端产品领域公司有望陆续获得订单突破。

其他业务方面,上半年水道阀门实现营收8318.89万元,同比增长31.55%,该业务增长明显。铸锻件毛坯实现营收2435.71万元,同比增长14.34%,该业务实现稳步增长。

我们预计公司2014至2016年EPS 分别为0.19、0.22和0.25元。今年若干核电新项目将开建,核电短周期设备招标量将大幅增长,预计公司核电阀门订单有望实现高增长,后续一系列三代核电高端阀门产品颇具看点,公司石油、石化、电力行业特种阀门将维持稳定局面,后续新产品将形成新利润增长点。目前公司估值偏高,维持中性评级,但中长期来看公司各项业务潜力较大,值得重点关注。

风险:(1)核电项目招标不及预期(2)新产品市场开发低于预期。

中材科技

公司是我国特种纤维复合材料的技术发源地,主要从事特种纤维复合材料及其制品的制造与销售,并面向行业提供技术与装备服务。公司主要产品为风电叶片、高压复合气瓶、高温过滤材料、玻璃微纤维纸、高强玻璃纤维及制品、汽车用复合材料、先进复合材料、工程复合材料,并从事万吨级玻璃纤维池窑拉丝工程和大型非矿工程的设计、关键装备制造及技术服务。公司是我国特种纤维复合材料行业惟一的集研究开发、设计、制造于一体的高新技术企业。

公司承继了原南京玻璃纤维研究设计院、北京玻璃钢研究设计院和苏州非金属矿工业设计研究院三个国家级科研院所四十多年的核心技术资源和人才优势,是我国特种纤维复合材料行业的技术装备研发中心,也是我国国防工业最大的特种纤维复合材料配套研制基地。2008年7月公司荣获科学技术部、国务院国资委和中华全国总工会联合获准首批国家“创新型企业”称号。公司业务产品紧扣航空航天、国防军工、能源交通、资源环境等应用领域。

原标题:江苏省属国企改革方案近期发布 八股分享金矿
投稿与新闻线索:陈女士 微信/手机:13693626116 邮箱:chenchen#bjxmail.com(请将#改成@)

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