中国电缆群体战略分布 电缆万亿产业升级路在何方？

作为我国经济建设重要的配套产业，金属线缆行业广泛应用于国民经济各个领域，占据着中国电工行业四分之一的产值，是机械工业中仅次于汽车行业的第二大产业，市场规模巨大，以产值计算已经超过万亿规模，产品应用广泛被喻之为国民经济“血管”与“神经”。

目前，国内线缆生产企业达以中小企业为主，最大企业的市场份额仅有1%左右，29家大型企业市场占有率仅有14%，呈高度分散化的竞争格局，从而也造成了行业市场竞争激烈，企业盈利困难，企业发展前景堪忧。

图1：中国电缆行业市场战略群体

说明：

第一集团（前15）：以集团化企业为主，上规模大型电缆企业，电缆销售在30亿以上，有110KV以上高压、超高压研发生产能力，主要竞争对手为外资耐克森、普睿司曼、住友等；

第二集团（前100）：以主营业务电缆为主的，有部分上市公司，销售额在10亿元以上，35KV及其以下，竞争优势在6KV~35KV范围；

第三集团（前4000）：通常专注于某一细分领域需求，或者专注某一区域。发展增速依靠下游细分市场的领先增长.销售规模在10个亿以下；

第四集团（大量小规模企业5000家左右）：销售规模低于500万以下，主要是1KV电力电缆的生产，缺乏市场竞争能力。

一、行业现状的挑战凸显

挑战一、价值链低端、价格战竞争：我国现阶段电线电缆的客户群主要集中在电力行业，“两大电网”是电力电缆的主要客户，其投资规模占全国电网投资的90%；输电、配电环节具有自然垄断性质，掌握定价话语权，而大型客户利用行业垄断地位，用招标方式培养一批同等竞争力的大型企业，让其充分竞争；同时，由于招标入选标准低，导致入选企业多而杂，电线电缆企业间竞争无序，价格成为主要竞争手段。

挑战二、产品同质化、利润低、现金流压力大：近年来，由于产品同质化严重，电线电缆行业的利润率不断下降，行业的平均利润率由2003年的11.7%，下降为2102年的4.18%，已经低于中国制造行业基本水平；同时，由于客户主要采用阶段付款模式等条件限制，如“2—5—2—1”模式，造成国内电线电缆行业应收账款高、现金流短缺，由于经济效益低下全行业亏损企业1700多家，亏损面达1/4，行业内资金普遍紧张，资产负债率平均高达70%，行业企业的未来生存环境将更加艰难。

挑战三、行业进入易，退出难，但高端领域有壁垒：电缆行业属于资金密集型，具有一定的资金进入壁垒，但技术壁垒不高，是进入较容易的行业；资质壁垒和专业化生产壁垒会阻碍一般的小企业发展壮大；但在高端产品领域，技术壁垒高，存在较多的细分行业的技术壁垒，进入比较困难。

挑战四、企业成长难、规模有上限：电线电缆产品原材料成本高，在内部管理能力尚未发展起来的情况下，如果单纯扩张规模，存在极大的风险；企业实现规模生产要求复杂，行业特点决定了产品交货时间紧、库存少；精细化生产、加强快速流转是行业企业的关键竞争力要求之一。

挑战五、市场环境乱、企业形象差：市场增速过快、粗放式发展模式、技术积累不足、充分竞争市场、私营民企多等诸多因素造成我国电线电缆市场环境混乱，竞争恶劣的现状；质量低劣、诚信缺失等现象使电线电缆行业出现了“劣币驱逐良币”的困局，严重扰乱电缆行业的秩序。