登录注册
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
我要投稿
在宁德时代的下游采购商名单中,国内、国外的整车企业纷至沓来,传统、新势力的造新梯队鲜有缺席。
在产能不断爬坡的过程中,宁德时代引擎的“疯狂”转动不仅令自身的产业地位飞快加速,更带动着产业链上与之关联的大批公司个股“荣辱与共”。
在产业政策退坡,国外强敌林立的动力电池竞争红海中,宁德时代的示范效应愈发显著,身后已无退路的不仅仅是各家企业,更是整个国内动力电池产业链。
上帝也疯狂?
上帝欲使其灭亡,必先使其疯狂。但是面对汽车产业格局重塑中最为核心的技术——动力电池,恐怕率先疯狂的是上帝本身了。
根据中汽协统计,2018上半年中国新能源汽车产销分别完成 41.3万辆和41.2万辆,同比增长94.9%和111.5%,新能源汽车销量大增带动电池装机量上涨;根据中汽研数据,2018上半年动力电池装机总量为15.45GWh,同比增长近150%。
受利于产业层面的放量,上半年宁德时代(300750)实现营业总收入93.6亿元,与去年同期相比增长了48.69%;实现净利润10.7亿元,同比减少45.83%。公告指出,下降的主要原因是上年同期转让了持有的普莱德新能源电池科技有限公司股权取得的处置收益影响,扣除转让普莱德的处置收益及其他非经常性损益项目对业绩的影响后,净利润同比增加36.55%。
行业层面,装机总电量排名前十企业合计达13.52GWh,占整体的87%,较去年同期占比上升近12%,行业集中度日渐凸显。
宁德时代装机电量为6.53Gwh,独占42%。翻看下游采购车企品牌的名录,有多达62家主机厂。其中国内纯电动车销量龙头北汽新能源、全球汽车产业链龙头车企宝马等车企均与宁德时代牵手。
在“强者恒强”的产业格局中,龙头主机厂的追随者势必不在少数。
5大国有车企中,北汽新能源是宁德时代的大客户。而上汽、东风、长安更是以持股股东的身份为其做背书。
绑定强大的产业龙头是宁德时代的起价本领,除了最早将其加入供应商名录的宝马。在海外市场,宁德时代的采购商还包括:戴姆勒、现代、捷豹路虎、标致雪铁龙、大众和沃尔沃等国际车企,配套车型将在未来几年内陆续上市。
值得注意的是,三家国企汽车品牌在新能源汽车发展上的积极程度较之北汽还稍显不足,未来一旦加注新能源产投比重,宁德时代的产业、资本优势还将进一步凸显。
而随着合资股比放开所带来的外资进驻门槛进一步降低,宁德时代作为优质的上游投资标的也有着极大的可能性。7月17日,华晨宝马与宁德时代新能源科技股份有限公司在京签订《战略合作协议》,双方将在既有长期伙伴关系的基础上进一步深化合作。值得注意的是,在这份协议中,宁德时代向华晨宝马开放了股权投资。
在宁德时代的产业版图中,多家与其有业务绑定的上游上市公司也取得了漂亮的财务数据,但是产业链由上及下的生存环境却不尽相同。
上游大肆买矿
格林美(002340)半年报显示上半年营业收入70.26亿元,同比增长63.92%,归母净利润4.11亿元,同比增长50.83%,扣非净利润4.19亿元,同比增长60.45%。
作为国内钴材料(三元锂电池核心原材料)的龙头供应商,格林美与宁德时代搭建了长期的战略合作框架。
“资源回收、原料再造、前驱体再造、三元材料制造”的全产业链体系是格林美近些年的公司发展战略。其子公司荆门格林美入选第一批符合《新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件》企业名单,早早抢占动力电池回收的市场席位。
随着三元电池的需求猛增,上游钴矿资源的稀缺性不言而喻。数据显示,2018上半年,公司新能源材料业务产能全面释放,推动公司销售与业绩大幅增长,该板块营业收入超过40亿元,较上年同期增加98.7%,占整个营业收入比重的57.54%,成为公司经营业绩贡献的核心业务。
而在此之前,格林美在同业竞争中与华友钴业(603799)、寒锐钴业(300618)相比最大的短板在于缺少钴矿资源。
今年3月14日,格林美发布公告:公司及全资下属公司荆门市格林美新材料、格林美(江苏)钴业、香港凯力克,近日与嘉能可就动力电池原料粗制氢氧化钴中间品的采购和双方中长期合作等相关事宜签订战略采购协议。2018年-2020年粗制氢氧化钴采购量分别为13800吨、18000吨、21000吨。
此次采购对格林美打造闭合产业链起到了重要的意义。在宁德时代的上游企业中,大肆买矿的还有天齐锂业(002466)。
截至2017年底,天齐锂业已经成为世界第二大、亚洲和中国最大的锂生产商。通过控股泰利森,公司拥有格林布什锂矿开采权——这是世界上最大的硬岩锂矿,拥有最高资源品位和最低化学级锂精矿生产成本,按照2017年产量计算,格林布什矿场产量约占全球锂矿产量的29%。
与天齐锂业“瓜分”矿区话语权的则是来自智利的公司Sociedad Quimicay Minerade Chile S.A.公司(下称SQM)。
而天齐锂业8月29日发布公告称,公司全资子公司天齐鑫隆科技(成都)有限公司,作为实施购买Nutrien Ltd.间接持有的SQM股权交易的实施主体,为增强其资本实力,推动本次交易的完成,公司拟以自有资金21亿元对其进行增资。
天齐锂业想要一家独大的“野心”已是毫不遮掩。毕竟,在高品质动力电池需求旺盛的行业格局中,上游话语权的权重极大程度的决定了公司经营状况的优劣。
半年报显示,公司上半年实现营业收入32.9亿元,同比增长36.24%;产品综合毛利率为72.54%,较上年同期增加3.9个百分点;实现净利润13.1亿元,同比增长41.71%。
非原材料板块上下承压
作为动力电池产业链中的上游代表企业,格林美与天齐锂业的业绩飘红也是绑定大客户的上游材料企业经营状况的缩影。但是相较而言,负极材料的业绩则受制于钴矿价格的变动,表现差强人意。
璞泰来(603659)在2018年8月15日公布的2018半年度报告中显示,公司实现营业总收入13.78亿元,同比增长44.43%;实现营业利润2.98亿元,同比增长37.82%;归母净利润2.57亿元,同比增长31.29%。
虽然业绩表现也算优异,但是随着上游资源价格变动以及下游车企受困于政策退坡。璞泰来的毛利率出现了下滑,毛利率与净利率分别为35.52%和18.79%,同比分别下降1.53%和1.29%。
与此同时,产能问题也是璞泰来亟待解决的发展瓶颈。数据显示,公司上半年负极材料业务实现销售收入8.44亿元,同比增长33.81%。公司上半年人造负极出货量1.3万吨,市场占比超过20%。
然而2017年,公司的产能利用率已经达到147%,产能严重不足的问题亟待破冰。根据公司规划, 2018年底达到3万吨,江西/溧阳募投项目于2019年逐步投产,产能将逐渐达到5万吨。
与原材料高高在上的行业地位不同,虽然,锂电池的电解液销量有所上升,但由于下游急速扩容,行业门槛偏低,因此激烈的竞争始终是行业的主旋律。
今年以来,电解液的价格呈现下滑态势,受此影响,企业的盈利状况面临挑战。
新宙邦(300037)作为电解液行业的龙头企业,半年报显示,其净利润的增幅已经连续两个月分别下滑23.3%、4.9%。目前,新宙邦的主营产品锂电池化学品占据营收的49%。
然而,受上游原材料波动影响,锂电池化学品和有机氟化学品的毛利率均下滑。上半年,锂离子电池化学品毛利率为27.10%,比上年同期减少了7.14%。有机氟化学品毛利率为49.91%,比上年同期减少了4.08%。
在市场竞争日益激烈且需求增长受制于人的格局下,新宙邦与其他电解液行业的企业将面临不小的压力。
毛利率集体下滑,竞争仍将加剧
疯狂的宁德时代产业链急速扩容,然而盈利隐忧带来的风险也在膨胀。根据数据统计,10家动力电池产业链各环节的龙头公司中,有7家的毛利率都出现了下滑。
在此情况下,国家坚定的政策退补路径依然坚定。近日,工信部开始清理新能源汽车企业的生产资质,根据《关于对拟上报〈特别公示新能源汽车生产企业(第一批)〉企业清单进行公示的通知》,拟将停止生产新能源汽车产品12个月及以上的30家企业名单上报工信部。
在2020年补贴全面退出的倒计时面前,留给新能源车企的窗口期已经不多了。无论是在建或是规划产能都已经是箭在弦上、不得不发。
资本的蜂拥催发了行业蛋糕,然而结构性过剩已经是动力电池产业不容置疑的现状。在激烈的竞争红海中,愈发扩大的行业集中度令非头部企业“回头无岸”,成本高企与扩大生产成为了逻辑相悖却不得不并行的路径;即使是头部企业,也要面对下游订单延付、上游待价而沽的窘境。
与此同时,随着政策保护伞的收起。外资动力电池厂商的大举进军将成为大势所趋。
2018年上半年,松下对外表示,正在研究与中国江苏省两家工厂合作,进行新能源汽车电池的生产。 而另一大动力电池巨头LG化学也计划在中国建设第二座动力电池工厂,预计2018年10月在南京开工建设动力电池项目。该项目总投资约20亿美元,将在2019年10月建成投产,并于2023年实现年产能达到32GWh。
强敌环伺的开放市场即将成为动力电池行业的新常态。
综上而述,虽然受利于行业的光明前景,多数产业链企业订单充足。但是面对政策退补以及海外强敌的归来,动力电池行业赚钱势必越来越难。
特别声明:北极星转载其他网站内容,出于传递更多信息而非盈利之目的,同时并不代表赞成其观点或证实其描述,内容仅供参考。版权归原作者所有,若有侵权,请联系我们删除。
凡来源注明北极星*网的内容为北极星原创,转载需获授权。
湖南裕能4月28日在互动平台表示,公司是宁德时代重要的磷酸铁锂供应商,公司产品质量稳定、循环次数高、放点容量大、能量密度高等优势,多项性能优势突出,特别是新产品YN-9系列和CN-5系列,性价比优势和性能优势较强,公司产品应用于宁德时代的多款电池中。
北极星储能网获悉,据宁德时代消息,4月28日,中国龙工在福建龙岩总部举办搭载宁德时代全新一代长寿命电池的电动装载机首发下线仪式,这是宁德时代装载机专用长寿命电池的首次落地。目前搭载宁德时代电池的电动装载机已超1万余台,工作时长超过2万小时的装载机已达300余台。宁德时代在装载机及工程机械
北极星储能网获悉,据宁德时代官微,4月27日,公安部交科所、宁德时代、时代智慧、滨湖山水城在江苏无锡滨湖签署合作协议,共建太湖湾车联网创新中心(智能汽车运行安全检验中心),旨在推动中国智能汽车运行安全创新政策,为新能源汽车和动力电池安全和高质量发展提供支撑。
北极星储能网获悉,据济宁能源集团消息,4月26日,济宁能源集团与宁德时代召开交流座谈会,双方围绕深化合作进行了深入交流。宁德时代新能源科技股份有限公司船舶事业部、宁德时代电船科技有限公司总经理苏怡表示,宁德时代将在双方原有合作的基础上,进一步增强共识、保持密切沟通,并根据自身的产业
北极星储能网获悉,据星星充电消息,4月25日,星星充电与宁德时代正式签署首家战略合作协议,未来双方将就大功率充电以及充检一体化技术研发、充电基础设施建设等领域展开深入合作,实现设备、平台、数据等多方面的互联互通,不断向共建全球最大“超充网”的伟大目标迈进,进一步推动新能源汽车及充电
2024年4月25日,北京国际汽车展览会首日,宁德时代发布全球首款兼顾1000km续航和4C超充特性的磷酸铁锂电池新品——神行PLUS。自2023年8月发布神行超充电池,到今天发布神行PLUS,宁德时代用8个月时间,再次刷新磷酸铁锂电池纪录。宁德时代首席科学家吴凯博士1000km超长续航,真正让出行无忧神行PLUS电
北极星储能网获悉,4月25日,宁德时代在北京车展上发布神行PLUS电池,为全球首款实现1000公里续航的磷酸铁锂电池。神行PLUS电池支持4C倍率快充,实现充电10分钟,续航600公里。神行PLUS电池首创一体式外壳结构,大幅提升空间利用率,电池系统在CTB3.0基础上优化,体积效率提升7%,能量密度达到205Wh/kg
过去“10年来动力电池能量密度提升3倍,成本下降80%以上。”中国科学院院士欧阳明高表示。实际上,对于300Wh/kg能量密度的动力电池,行业目前已经司空见惯。国务院办公厅印发的《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》指出,到2025年动力电池单体比能量达到400Wh/kg,2030年能量密度达到500Wh/kg。随
电动汽车终端消费者的核心痛点已从“续航焦虑”转变为“补能焦虑”。车主对电动汽车“快速补能”的需求日益迫切。在此背景下,包括车企、头部动力电池企业以及超快充产业链相关企业已“打响”了在超快充技术领域的竞赛。尤其动力电池技术作为实现超快充至关重要的一环,截至目前,包括宁德时代、亿纬锂
近年来,储能产业高增长吸引众多玩家布局,与此同时,不少老牌动力电池供应商也开始将目光聚焦于储能领域。截至目前,宁德时代、亿纬锂能、孚能科技等多家动力电池企业均已相继切入储能赛道,谋求“动力+储能”双赛道发展。随着我国新能源发电规模快速增长,新型储能进入大规模发展期。国家能源局的数
“我国有望在1-2年内将攻克600Wh/kg氧化物/聚合物复合电解质固态电池。”近期,中国科学院院士、南开大学副校长陈军表示,“全固态电池已成为全球电池科技的竞争焦点,以固态电池为核心的电动汽车有可能改变未来产业布局。”无独有偶,中国科学院院士、清华大学教授欧阳明高今年年初也曾表示,全固态电
北极星储能网讯,近日,湖南省人民政府办公厅发布关于印发《支持郴州市锂电新能源全产业链高质量发展的若干措施》的通知。全力支持郴州市把资源优势转化为产业优势,推进锂电新能源全产业链高质量发展。措施指出,培育产业集群。支持郴州市以锂电关键材料创新、尾矿尾渣资源化利用为基础,发展绿色含锂
4月29日,工信部发布2024年规章制定工作计划,其中抓紧研究论证起草的项目包括新能源汽车动力电池综合利用管理办法。工业和信息化部2024年规章制定工作计划根据《规章制定程序条例》第十二条的规定,现向社会公布工业和信息化部2024年规章制定工作计划。一、年内提请部务会议审议的项目(5项)1.工业和
北极星储能网获悉,据正力新能消息,4月26日,以“投资苏州,赢得未来”为主题的2024苏州全球招商大会在金鸡湖畔隆重举行。正力新能总裁陈继程博士出席此次大会,并现场签约“年产25GWh动力电池制造项目”。该项目固定资产投资70亿元,占地面积788亩,建成后将满足约50万辆/年的新能源汽车高性能动力电
储能产业成为一场旷日持久的生存淘汰赛已是行业共识。随着竞争日趋白热化,已有不少储能企业因成本过高、技术迭代缓慢、业务布局不当等而掉队。优胜劣汰是商业竞争的常态,在产品革新的节奏、市场开发的力度、技术路线的选择等方面,跟上市场同时抢占市场,也将成为接下来筛选优质储能企业的标准。动储
中共中央政治局常委、国务院总理李强4月28日在2024北京国际汽车展览会调研。他强调,要深入落实习近平总书记关于推动汽车产业高质量发展的重要指示精神,大力发展智能网联新能源汽车,坚持以科技创新引领产业创新,深化拓展开放合作,促进汽车产业高端化、智能化、绿色化升级,更好满足和创造市场需求
据巨湾技研消息,4月27日,中国国际电池技术交流会/展览会(以下简称CIBF2024)在重庆国际博览中心盛大开幕。会议期间,巨湾技研与亿航智能达成战略合作,共同研发全球首款eVTOL航空器超快/极快充电池方案。巨湾技研是目前全球唯一实现恒功率高倍率动力电池量产的企业,而亿航智能是目前全球唯一一家拥
北极星储能网获悉,据宁德时代消息,4月28日,中国龙工在福建龙岩总部举办搭载宁德时代全新一代长寿命电池的电动装载机首发下线仪式,这是宁德时代装载机专用长寿命电池的首次落地。目前搭载宁德时代电池的电动装载机已超1万余台,工作时长超过2万小时的装载机已达300余台。宁德时代在装载机及工程机械
2024年4月27日,由中国化学与物理电源行业协会主办,天津中电新能源研究院有限公司承办的第十六届重庆国际电池技术交流会/展览会(CIBF2024)先进电池前沿技术研讨会在重庆悦来国际会议中心隆重开幕。本次研讨会以“绿色能源驱动未来”为主题,来自政府主管部门、科研院所、车企、电池产业链龙头企业等
北极星储能网获悉,据宁德时代官微,4月27日,公安部交科所、宁德时代、时代智慧、滨湖山水城在江苏无锡滨湖签署合作协议,共建太湖湾车联网创新中心(智能汽车运行安全检验中心),旨在推动中国智能汽车运行安全创新政策,为新能源汽车和动力电池安全和高质量发展提供支撑。
尽管一季度以来排产高于预期,动力电池产业产能过剩的现象仍然存在。行业数据显示,2024年3月,动力电池装车率跌至46%,首次跌破50%的大关。在此背景下,低成本和差异化逐渐成为行业竞争获取更多市场份额的关键点。在极致成本的驱使下,部分企业电芯价格跌至0.38元/Wh的低点,正式进入到3毛时代。与此
全球视野,中国制造。4月25日,由深圳市战略性新兴产业发展促进会,PNEEXPO组委会、印尼米奥兰特主办,英特尔大湾区科技创新中心联合主办的“印尼电车及周边配套对接交流会”,在英特尔大湾区科技创新中心19楼成功召开,本次会议得到了PERIKLINDO印尼电动汽车工业协会的支持,车桩网,索比储能,北极星
随着产业发展加速,海外市场如今成为动力电池企业必争之地。中国汽车动力电池产业创新联盟最新数据显示,今年前10个月,我国动力和储能电池合计累计出口达115.7GWh,其中,动力电池累计出口101.2GWh。业内人士表示,在海外市场需求不断释放背景下,国内动力电池企业正加速拓展全球市场。得益于完善的产
据中国证监会官网显示,欣旺达动力科技股份有限公司(以下简称“欣旺达动力”),已于10月15日同中信证券签署上市辅导协议,正式启动IPO进程。据悉,欣旺达动力成立于2014年,是欣旺达旗下专注于汽车动力电池业务的控股子公司,今年7月,欣旺达发布公告称,拟将欣旺达动力分拆至深交所创业板上市。此前
当前,电池产能布局已快于需要,企业应警惕产能过剩风险,避免盲目扩张和无序发展,引领产业进一步健康、高质量发展。作为新能源汽车的核心部件之一,动力电池是汽车行业电动化转型的主要引擎。近年来,随着新能源汽车产业蓬勃发展,我国动力电池产量及装机量均大幅增长。不过,有业内人士提醒,当前,
当前动力电池头部企业市场份额较为稳定,集中度趋势愈发明显。随着新能源汽车市场快速扩大,2022年动力电池市场呈井喷式发展。中国汽车动力电池产业创新联盟近日发布的数据显示,2022年国内动力电池装车总量达到294.6吉瓦时,同比增长90.7%。宁德时代、比亚迪和中创新航三家企业稳居装车量前三,并持续
随着新能源汽车市场快速扩大,2022年动力电池市场呈井喷式发展。中国汽车动力电池产业创新联盟近日发布的数据显示,2022年国内动力电池装车总量达到294.6吉瓦时,同比增长90.7%。宁德时代、比亚迪和中创新航三家企业稳居装车量前三,并持续扩大领先优势。可以看出,当前动力电池头部企业市场份额较为稳
北极星储能网获悉,12月23日,恩捷股份发布公告称,控股子公司上海恩捷与蜂巢能源签订《货物供应保证框架协议》,上海恩捷2023年度按照协议约定向蜂巢能源供应锂电池隔离膜产品,不含税总金额不超过19亿元。此前,恩捷股份12月1日公告,公司控股子公司上海恩捷与中创新航签订了《2023年保供框架协议》
受下游新能源汽车快速发展拉动,动力电池企业须持续推进扩产以满足下游订单需求,而上市募资则成为电池企业获得资金、进而支持下一阶段的扩产和新品研发的重要方式。近日,上交所官网显示,全球动力电池装车量排名第十的蜂巢能源科创板IPO获受理。除蜂巢能源外,进入第四季度,中创新航、欣旺达已先后
电池产业观察获悉,近日,上市企业陆续发布了三季报。作为国际电池装机排名一线企业,季度报告也是反应其电池地位的标志。宁德时代、LG新能源和三星SDI、SKOn在过去三个季度分别实现了季度最大销售额。尽管原材料价格上涨,但随着全球电动汽车市场的快速增长,电池企业销售额等相关业绩也出现了增长。
北极星储能网获悉,11月9日,孚能科技披露2021年度向特定对象成功发行A股股票。公告显示,本次向特定对象发行股票采取竞价发行方式,定价基准日为发行期首日,即2022年10月26日,最终发行价格为23.7元/股,实际发行数量为1.4亿股,募集资金总额为33.18亿元。据公告显示,最终确定发行对象为广州工控、
近日,宝马集团宣布同远景科技集团旗下电池科技公司远景动力达成长期合作。远景动力同时宣布,将在美国南卡罗莱纳州新建一座零碳电池工厂为宝马提供产品,规划产能30GWh,预计2026年投产。随着国内动力电池市场竞争日趋白热化,通过海外市场来实现业绩持续高增长,正在成为不少国内企业的选择。“中国
二线动力电池企业加速扩产,锂电企业纷纷加速上市进程。近日,国内第三大动力电池生产商中创新航在香港联合交易所主板挂牌交易,成为港股动力电池第一股。作为二线动力电池头部企业,中创新航IPO的基石投资者包括天齐锂业、大族激光、精测电子、盛屯矿业、小鹏汽车等上市公司,覆盖锂电产业链上下游。
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
姓名: | |
性别: | |
出生日期: | |
邮箱: | |
所在地区: | |
行业类别: | |
工作经验: | |
学历: | |
公司名称: | |
任职岗位: |
我们将会第一时间为您推送相关内容!