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结合宁德时代披露的数据与近期动向来看,主要呈现出以下五大亮点及趋势:
动力电池出货连续三年冠绝全球
根据年报显示,宁德时代2019年实现动力电池系统销量40.25 GWh,同比增长90.04%。公司2017至2019年动力电池销量连续三年排名全球第一。
GGII数据显示,2019年宁德时代动力电池装机量国内市场占比54.7%,相比2018年41.3%上涨13.4%,市场占有率进一步提高。
配套新能源汽车有效目录车型从2018年的超1100款上升至2019年的超1900款,占比从29%提升至41.5%。
截止2019年底,宁德时代拥有电池系统产能53GWh,产量为47.3GWh,产能利用率达89.2%,在建产能22.2GWh。
主要合作客户包括上汽、吉利、宇通、北汽、广汽、长安、东风、金龙和江铃等品牌车企以及蔚来、威马、小鹏等新兴车企。海外市场方面,目前与公司达成合作的国际车企包括宝马、丰田、戴姆勒、现代、捷豹路虎、标致雪铁龙、大众和沃尔沃等。
值得一提的是,宁德时代已经进入国产特斯拉供应链,并预计今年7月1日起开始供货。后疫情时代随着新能源汽车产业复苏,宁德时代的市场占有率有望进一步增长。
可以看到的是,车用动力电池仍将是宁德时代接下来业绩增长的核心支柱。
储能战略性效应凸显
事实上,从2018年以来,宁德时代就将储能置于战略规划中的重要位置。数据显示,公司2019年储能系统实现营收6.1亿元,同比大增222%。
宁德时代表示,公司不断提升产品性能以满足不同客户的需求,完成了采用低锂耗技术,长电芯循环寿命的电芯单体和相应系统平台产品。前期储能市场布局及推广开始取得成效。
纵观宁德时代的储能朋友圈,友商队伍已经越来越大,包括美国Powin Energy、日本Next Energy and Resources、国网综合能源、星云电子、科士达、易事特等。
合作项目也在相继落地。国内方面,公司百MWh级项目在福建晋江实现应用。国际方面,去年3月宁德时代与Powin Energy签订了1.85GWh的储能电池芯供货合约,目前已批量供向美国。
除了聚拢合作资源之外,宁德时代在储能领域的产能布局,也开始频繁增多。
今年2月公司大手笔募资的200亿方案中,投向储能领域的项目包括江苏时代动力及储能电池研发与生产项目(三期)、电化学储能前沿技术储备研发项目,分别募资55亿与20亿。
从合作企业以及合作内容来看,宁德时代在储能领域似乎正在部署一盘大棋。
产能供应能力增强
着眼全球市场,宁德时代正在加快动力电池产能部署,显著增强公司的全球供应能力。
整体来看,公司2019年合计产能约53GWh,在建产能约22.2GWh。其中,宁德湖西基地项目进度78.35%;江苏溧阳基地项目进度为37.15%,;时代上汽项目进度为33.20%;欧洲工厂项目进度2.59%。
2020年2月,宁德时代拟定增200亿元,拟用于湖西、江苏(三期)、四川(一期)等三大基地产能项目的投扩建。同时,拟投资不超过100亿元建设宁德车里湾锂离子电池生产基地项目。
按照宁德时代的产能规划及投产速度,粗略估算,2022年公司产能有望扩张至150GWh。
值得一提的是,宁德时代德国图林根州工厂设备招标已经陆续完成。预计将于2022年开始生产。到2029年将达到70GWh的产能,这使其成为全球第二大工厂。
技术实力明显增强
报告显示,宁德时代2019年研发投入总计29.92亿元,同比增长50.27%,占比营业收入约6.53%,维持高占比。
截止2019年底,公司拥有研发技术人员5,364名,其中,拥有博士学历的143名、硕士学历的1943名,整体研发团队规模和实力在行业内处于领先。
在产品技术方面,公司在业界率先量产811体系产品,开始批量生产高性价比的LFP产品,新一代CTP产品也开始在重点客户上落地。其中CTP技术方案有望降本20%,能量密度有望提升10-15%。
同时,公司量产电芯能量密度已超过240Wh/kg,倍率性能可满足最大2C充电,4C放电;产品循环寿命可超过6000次。
行业观点认为,宁德时代研发投入维持高占比,技术领先优势将获进一步巩固,未来有望拉大于松下、LG、三星等竞争对手的价格和性能优势。
市场全面开花
财务数据显示,宁德时代其他领域实现营收22.9亿元,同比增长119%。
这里的其他领域主要指其他电动出行工具及非道路移动机械等,如电动船舶、两轮电动车、叉车和工程机械等。
这也意味着除了动力电池主流应用领域之外,宁德时代在多个细分领域市场已经实现多点开花。并且迸发出市场增长活力。
船舶领域,去年12月,宁德时代和美国船级社(ABS)签署了一项合作协议,共同研究下一代船舶的锂电池推进系统。同年1月,宁德时代与中国船级社(CCS)武汉规范研究所在福建签署战略合作协议,双方将在推动电池系统船舶技术标准的研究和水上应用。
叉车领域,近期江淮叉车10台锂电专业车型成功交付国内汽车制造企业,其动力标配的是宁德时代电芯模组,具备噪音低、独特的电池休眠功能。
两轮电动车领域,2019年6月,宁德时代携手哈啰出行、蚂蚁金服在宁德正式设立合资公司宁德智享,投资10亿元铺设两轮基础能源网络,为宁德时代进军两轮电动车市场打下基础。
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