海外需求疯涨！储能将引爆下一个增长周期！

2025年年初，高盛集团（Goldman Sachs）在其发布的报告中指出：电池储能系统（BESS）正成为全球电池市场的核心增长点。报告数据显示，BESS市场份额已从五年前的5%上升到2024年的25%，到2030年预计将累计装机3.2TWh，是市场此前预期（300GWh）的10倍，年复合增速达到70%。

高盛判断，储能行业将走向更强的集中度，2030年前三大厂商宁德时代、比亚迪、亿纬锂能合计市占将升至70%。这主要因为大型储能项目对电芯一致性、系统安全和交付能力的要求远高于动力电池场景，行业门槛迅速抬升。

盈利方面，高盛预计储能电池的单位毛利润将从2025年的193元/kWh上升至2030年的203元/kWh，接近动力电池水平。同时，行业产能利用率将在2024年低谷后逐步回升，2027年有望达71%，产业链价格战压力将显著缓解。

而在储能价格战愈演愈烈、项目利润被压到极致，整个行业都弥漫着一股焦虑感的今天，高盛的报告也为所有储能从业者打入了一针强心剂。

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订单狂潮：中东市场持续释放大单，欧洲市场回温

其实，高盛报告所透露出的乐观早在2024年就已有所端倪。

据CESA储能应用分会产业数据库统计，2024年全球储能电芯出货量323GWh，同比增长53.81%。Top9为中国企业，国内企业储能锂电池出货在全球占比中提升至93.2%。2024年国内储能电芯出货量301.04GWh，约43.3%出口到海外，出口量约130.4GWh。2025年，储能电芯全球市场继续保持了20%以上的增长率，预计2025年全球出货量超390GWh。

进入2025年后，中国储能企业接连迎来订单潮。仅在2025年5月，就有比亚迪储能、阳光电源、上能电气等企业接连拿下合计超13GWh储能大单。

6月上海展会期间，仅8家中国储能企业就拿下了超27GWh的大单。其中，蜂巢能源与多家行业领先企业达成重要战略签约，推动向澳洲、东南亚等市场提供多型号短刀电芯解决方案；瑞浦兰钧与多家行业头部企业签署战略合作协议，总签约订单量超20GWh。亿纬锂能与AKSA、采日能源等国内外新能源领军企业达成合作；国轩高科最新发布的乾元智储20MWh储能电池系统收到多家客户意向订单，累计容量超过3GWh。

另据鹏辉能源内部人士透露，公司生产线满负荷运转，订单已经排到了八九月份，但来自海外的储能采购需求仍在不断涌来。瑞浦兰钧的相关人士也表示，公司产线处于拉满状态保交付。

海外订单方面，据CESA储能应用分会产业数据库统计，2025年1-5月，中国储能相关企业新增出海订单/合作已超过144GWh，较去年同期增长了436.27%，其中114.64GWh披露了项目建设国家或区域，但海外拓展的重点，与过去相比正发生显著变化。

与去年美国独占半壁江山的出海格局不同，受高关税影响，2025年1-5月，中国对美国的出海储能订单大幅缩水，仅3.4GWh，占地点明确订单总量的2.97%，规模同比骤降82.06%。

与此同时，中东、澳大利亚、欧洲等市场则呈现出爆发式增长态势：中东市场出海合作/订单量高达33.95GWh，占建设地点明确订单总量的29.61%，成为最大增量；澳大利亚以30.17GWh紧随其后，占比26.32%；欧洲市场则达到21.1GWh，占比18.39%。

这些惊人数字的背后，是全球能源转型加速带来的储能需求爆发。

其中，中东市场是最大亮点。2025年2月，比亚迪储能与沙特电力公司签署全球最大的电网侧储能项目合同，容量达12.5GWh。加上此前交付的2.6GWh项目，双方合作总量已高达15.1GWh。这一订单超越了去年阳光电源中标的7.8GWh订单额度，成为沙特市场新的“订单王”。阿联酋市场同样表现强劲。阿联酋国际可再生能源公司Masdar宣布全球首个大规模“全天候”光伏储能千兆级项目，宁德时代成为该项目电池储能系统的首选供应商，将为该项目提供总容量达19GWh的储能系统。

欧洲市场也在回温。2025年1-5月，中国企业对英国新增储能订单总规模已接近5GWh。如阿特斯储能与CIP签订合同，将为苏格兰两个项目提供2GWh储能系统；楚能新能源与英国Immersa签署2.5GWh战略合作协议。

澳大利亚市场同样不甘落后。2025年开年以来，澳大利亚储能市场释放的订单最多，共四个，规模达2.34GWh。其中包括天合储能与全球知名储能开发商Pacific Green达成合作共同推进的南澳250MW/500MWh储能旗舰项目。

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全球爆发：储能市场正迎来前所未有的增长期

数据表明，全球新型储能市场在2025年已经迎来了前所未有的增长期，预计2025年全球新型储能新增装机将增长25%至220GWh。

同时，亚非拉等新兴市场在能源转型战略等多重因素驱动下，装机需求正加速释放。如中东方面，沙特“2030愿景”提出到2030年50%电力来自可再生能源，并实现48GWh储能容量目标。目前已有26GWh的储能项目被招标，2024年-2025年合计招标24GWh电池储能项目。阿联酋在《国家能源战略2050》中提出目标，到2030年清洁能源装机容量从14.2GW增加到19.8GW，2050年将清洁能源装机容量份额提高到50%。

欧洲方面，英国政府于2024年12月发布《清洁能源2030行动计划》，明确到2030年英国电池储能达到23-27GW。截至2024年底，英国电池储能累计装机达4.5GW。

澳洲方面，澳大利亚政府2024年5月公布了“未来澳大利亚制造”计划，投资227亿澳元（约150亿美元）促进新能源事业发展。同时发布该国首份“国家电池战略”，计划投入大量资金推动电池行业发展。

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中国制造：锂电池产能出海加速

面对海外市场的巨大机遇，中国储能企业已经加速推进全球产能布局，如瑞浦兰钧在印度尼西亚建立首座海外工厂。亿纬锂能的马来西亚工厂也在稳步推进，预计2026年初开始量产。在西班牙纳瓦尔莫拉尔德拉马塔，远景动力的超级工厂将于2026年投产。

据CESA储能应用分会产业数据库统计，截至2025年6月初，宁德时代、亿纬锂能、国轩高科、远景动力等32家中国企业在海外共投产+在建+规划了71座电池/储能系统集成生产制造基地，产能达796GWh，其中40个项目已披露投资金额，总计超3785亿元，主要集中在美国、匈牙利、摩洛哥、西班牙、德国等国家。

从中国锂电池出海规划产能分布看，欧洲为主要布局区域，占比超50%，主要分布在匈牙利、西班牙、德国、芬兰、英国、法国等国家。其中，美国规划产能占比超过20%，非洲（以摩洛哥为主）规划产能占比超10%，东南亚规划产能超过5%。

目前，中企在海外已投运锂电池产能近50GWh，按照目前扩能进度，2026-2028年将迎来海外产能集中投产期，预计到2030年，中资企业在海外的实际投运电芯产能将超过300GWh。

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市场分化：欧美澳毛利高，中东竞争激烈

相较于国内市场，海外市场有着更高的利润空间。有业内人士指出，海外市场进入壁垒更高，但利润和增长空间也更大，目前海外储能系统的单价较国内高出0.2元/Wh至0.6元/Wh不等。

具体来看，北美市场盈利能力最高，毛利率一般在25%到30%之间。澳洲市场次之，但风险较高，项目失败可能导致亏损。欧洲和中东市场的盈利能力较低，中国市场的毛利最低。拉美市场由于进入者较少，价格较为理想，盈利能力排在澳洲之后。

美国市场方面，2024年储能装机容量预计为40GWh，较2023年翻倍。2025年装机容量有望增长至65-70GWh。但特朗普上台可能导致市场分化，本土企业可能获得更多支持，而中国企业则面临更大的挑战。

欧洲市场依托英国的稳定增长，预计2025年装机容量将突破20GWh。欧洲大储价格从2024年上半年的1.6-1.7元/Wh，下降到现在的1.1-1.2元/Wh左右，毛利率在35%左右。

中东市场的竞争主要集中在中国企业之间，价格竞争激烈。由于中东客户注重性价比，对政治因素不敏感，因此中国企业在该市场具有较强的竞争力。但是，中东市场看似与国际接轨，却暗含诸多“丛林法则”。有业内人士指出，虽然市面上已有不少与中东企业打交道的案例和经验介绍，但落地实践中，各式各样的“潜规则”对于已入局或即将入局的中企来说，都是不小的挑战。

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主要挑战：地缘政治风险与市场规则差异

尽管全球储能市场前景广阔，但中国储能企业的国际化征程仍面临诸多挑战。近年来，欧美等地区为扶持本土产业，对亚洲电池出口设置诸多障碍。如美国对储能电芯等加征关税；欧洲要求储能电芯本地化率提升，增加合规成本。在中东地区。中企也面临知识产权与技术输出、环保合规等一系列法律风险。

此外，海外市场在技术标准、政策法规、文化习惯等方面存在显著差异，对企业的产品设计、生产和认证提出了更高要求。如澳洲市场的PCS价格较高，约为70美金每千瓦，因为需要通过当地的GPS认证，市场相对垄断。

因此中国企业需要适应不同市场的技术标准和要求，为应对这些挑战，中国企业采取了多种策略：

本土化生产：在海外建立生产基地，满足本地化率要求

合作创新：如亿纬锂能推出CLS全球合作经营模式（合作研发+技术授权+服务支持）

红人营销：通过Youdao Ads等平台与海外垂直领域博主合作，提升品牌影响力

服务升级：构筑电芯-PACK-直流舱集成的综合研发实力，甚至逐步切入交流侧

同时，产能过剩风险也不容忽视。2025年，在中东地区有项目落地的中企已经“巨头”林立，这意味着国内的“卷”已开始蔓延到海外，竞争较为激烈。据了解，当前要想中标中东项目已不再容易，且低价竞争导致利润下滑现象开始凸显。部分市场新签订单价格基本为0.6-0.9元/Wh，盈利预期仅0.1元/Wh左右。

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未来展望：多点开花，全球储能市场持续扩容

展望未来，全球储能市场将呈现多点开花格局。如英国计划到2030年实现23-27GW电池储能装机。随着《清洁能源2030行动计划》加快落地，英国储能市场有望在未来五年实现倍增。德国市场随着辅助服务市场准入以及盈利模式的多元化，储能装机渗透率仍将持续提升。日本作为世界第二大可再生能源市场，也在加速推进新能源发电和储能技术的应用。

除欧美传统市场外，中东、东南亚等新兴市场展现出巨大潜力。其中，沙特在“2030愿景”规划下，计划到2030年实现50%能源来自新能源，为此将投资19000亿元人民币助力清洁能源发展。智利在容量机制、现货市场、能源招投标等多项利好因素驱动下，以光储为主的大储装机需求2025年有望持续高速增长。

业内人士认为，中国储能企业市场拓展能力强劲，在沙特、智利等新兴市场的出货量正在持续扩大。2025年，全球储能市场的爆发仍将持续。中金公司研报预计，2025年全球储能出货量将达到449GWh，同比增长31.5%。东吴证券则更为乐观，预测2025年中东地区储能装机将增长4倍至20GWh，新兴市场整体装机增长221%。

而在这场全球能源转型的大潮中，无论是德国普通家庭的屋顶光伏储能系统，还是沙特广袤沙漠中的吉瓦级光储基地，中国储能技术都已成为关键支撑。可以预见，在技术领先与全球布局的双轮驱动下，中国储能企业将持续加快出海力度并重塑全球市场格局。