报告 | 全球燃煤发电现状与展望

煤电是许多国家或地区的主要电力来源，但随着可再生能源等技术的发展、气候和生态限制下监管压力的增加，煤电发展正在面临严峻挑战。许多投资方停止对煤电项目融资，许多国家或地区宣布在一定期限内淘汰煤电。关于燃煤发电的争论从未停歇。

（来源：微信公众号“能源研究俱乐部”  ID：nyqbyj  作者：杨永明）

全球电力行业这一最大细分市场的未来将如何？综合多家机构的预测，中期来看，随着发达国家大规模削减煤电和一些发展中国家继续发展煤电，在全球范围内煤电仍将是主要的发电方式，但在电力结构中的占比将明显下降。

一、全球煤电发展现状

（一）本世纪以来全球煤电发展概述

长期以来，煤炭发电一直是全球电力生产的领导者。综合国际能源署（IEA）和BP的统计数据，2000～2017年间，燃煤发电在全球电力生产中的占比徘徊在38%～41%（见图1）。

图1 2000～2017年全球燃煤发电量及其在全球总发电量中的占比

资料来源：IEA, BP

如今，煤炭仍是世界发电的主要来源。根据BP《世界能源统计年鉴》（2018年版），2017年全球燃煤发电量9723.4太瓦时，在全球总发电量中占比38.1%，与当年其他发电燃料相比，是燃气发电量的1.6倍，几乎是核电、水电和可再生能源发电量之和（见图2）。

图2 2017年全球发电结构（单位：太瓦时）

资料来源：BP

从发电量来看，全球燃煤发电在地理分布上高度集中。根据BP的统计数据，2017年，中国、美国、印度、日本、韩国、德国、南非、澳大利亚、俄罗斯、印度尼西亚、波兰、中国台湾、土耳其共计13个国家或地区的燃煤发电量占到全球燃煤发电量的90%以上（见图3）。其中，中国、美国和印度三国占全球燃煤发电量的70%，中国、印度、波兰和南非四国国内超过三分之二的电力来自煤电。

在中国、印度、土耳其、东南亚等发展中经济体，燃煤发电量稳步增长。在欧盟和美国，燃煤发电量正在减少。在波兰、俄罗斯、澳大利亚、南非、韩国、日本等其他国家，燃煤发电的份额基本保持稳定（由于2011年福岛核电站事故，日本燃煤发电量曾一度骤增）。

从装机变化来看，根据碳简报（CarbonBrief）汇总的数据，自2000年以来，由于中国和印度的爆发性增长，全球燃煤发电装机翻了一番，2018年在运煤电机组装机达到2024吉瓦；此外还有236吉瓦在建、306吉瓦计划中的煤电机组，186吉瓦将在2030年以前退役。

根据Global Coal Plant Tracker的调查统计，2018年，全球处于开工前期准备、新开工和新投产煤电厂项目同比分别下降24%、39%和20%。这是全球煤电产能增长幅度连续第三年下降。全球共有50.2吉瓦煤电装机投产，其中，中国34.5吉瓦，印度7.7吉瓦，世界其他国家或地区合计8吉瓦（主要有印度尼西亚、日本、巴基斯坦、菲律宾、南非、中国台湾、土耳其和越南）。同年，全球共有近31吉瓦煤电装机退役，退役装机主要来自于美国，为17.6吉瓦。2018年是全球历史上煤电退役第三高的一年。

各项燃煤发电装机指标的持续下降，反映出各国对于燃煤发电限制有增无减。这也包括超过100家机构的财政限制和30多个国家的煤炭淘汰计划。

从投资来看，根据IEA最新发布的《世界能源投资报告》（2019年版），2018年全球电力行业支出下降了1%，就燃煤发电而言，支出比上年减少近3%，投资额不足600亿美元，是2004年以来的最低水平，这主要是由于中国和印度的投资减少。同年，全球煤电厂最终投资决策（FID）同比下降30%，仅为22吉瓦，是本世纪以来的最低水平。大多数FID针对高效煤电厂，低效的亚临界煤电厂仅占10%。中国FID降幅最大，东南亚FID为14年来的最低水平。印度是最大的煤电投资市场，目前主要面向超临界燃煤发电技术，其FID比2010年低80%（见图4）。

（二）世界主要国家或地区煤电发展情况

01亚洲

●印度：风光发电增长超过燃煤发电

过去10年间，印度燃煤发电量增加了一倍，煤电在电力结构中的占比从65%增加到76%。Global Coal Plant Tracker的数据显示，印度核准开工的煤电装机在2003年私有化推动新煤电厂建设后飙升，2013～2017年间逐渐降温，并在2018年降到了历史最低点。2018年，印度核准建设的煤电厂低于3吉瓦，相比之下，该国煤电产能2008～2012年间年均增长31吉瓦，2013～2017年间年均增长13吉瓦。

2018年也是印度连续第二年实现太阳能和风能新增产能超过煤电新增产能。目前，印度的煤电厂正在与电价日益降低的风电和太阳能发电竞争，后者的竞标价格低于该国近三分之一煤电厂的运营成本。煤电企业需要长期遵守即将到来的排放限制，这无疑将增加其运营成本。面对日益激烈的竞争，新的煤电厂难以签订购电协议并收回开发成本。印度政府认为该国超过40吉瓦的煤电厂有财政压力，其中10吉瓦的电厂被认为在财政上无可救药。印度已提出到2027年陆续退役48吉瓦煤电厂，主要针对亚临界煤电厂，其设备无法满足新的排放标准。

●日本：金融机构及企业相继从煤电领域撤资

作为高端煤电技术的出口国，日本一直是国际煤电投资的主要力量之一，尤其集中在发展中国家投资火电。

自2018年5月开始，日本第二大保险公司——第一生命保险株式会社、第一大保险公司——日本生命保险公司、日本最大银行最大火电投资方——瑞穗金融集团等多家金融机构均宣布，将退出煤电行业。日本煤电出口的融资，往往需要通过日本出口信用机构提供的优惠贷款来完成。随着环保压力加大，以及风能、太阳能等可再生能源成本下降，日本金融机构从煤电领域撤资的趋势愈发明显。

受日本金融投资机构政策改变的影响，2018年9月，日本最大煤电开发商丸红株式会社宣布，将不再参与新的煤电项目，并逐步退出煤电市场，转而积极参与可再生能源产业。2019年2月，日本伊藤忠商事株式会社发表声明，承诺将不再参与任何新燃煤发电和煤矿项目的开发，同时对公司现有煤炭资产进行严格评估并逐渐退出。从2016年起，伊藤忠商事开始减持澳大利亚煤炭项目，并在近期退出澳大利亚罗尔斯顿煤矿，出售了相关资产。

●东南亚：全球唯一的煤电占比增长地区

近两年来，位于亚洲的欠发达国家对于煤电的需求尤为强烈。这些国家缺乏较为先进的清洁能源和储能技术，越是欠发达地区，使用清洁能源的成本越高。同时，这些国家缺乏相对成熟的可再生能源政策框架，对投资者的激励相对较弱。并且长期来看，发达国家的弃煤政策将进一步加大煤价下行压力。因此对新兴经济体来说，廉价的煤电仍是最佳的发电选择。

Global Coal Plant Tracker的数据显示，除了中国和印度之外，全球在建煤电项目高度集中在东南亚地区，特别是孟加拉国、印度尼西亚、巴基斯坦、菲律宾和越南。这5个国家占到了全球除中国和印度以外国家在建煤电项目装机中的42%。有预测显示，2017～2030年间，东南亚各国电力需求将上涨70%，其中燃煤发电量将上涨80%以上。

02欧洲

根据英国Sandbag.org机构汇总的数据，2018年欧盟28国3249太瓦时的总发电量中，煤电占比19.2%，排名第二。与2017年相比，2018年欧盟煤电下降41.7太瓦时，其下降部分完全由可再生能源发电补偿（增长74太瓦时）。

据Global Coal Plant Tracker的数据，2018年欧盟退役煤电装机3.7吉瓦。其中2.8吉瓦来自英国，其燃煤发电量在国内总发电量中的占比从2012年的39%，下降到2018年的5%。

在欧洲，煤电发展现状和预期因国家而异。其中主要决定因素包括各国监管机构关于脱碳、空气质量的政策，以及煤电在各国电力生产中的地位等。

2019年1月，德国煤炭委员会正式宣布，已就淘汰煤电厂的时间表达成协议，确定德国最晚将在2038年年底结束煤电。此外，德国还计划到2022年关闭国内约四分之一的煤电厂，停运12.5吉瓦煤电装机；2023～2030年间将煤电装机降至17吉瓦，平均每年减少2.4吉瓦。目前该协议正在等待德国州政府和联邦政府的批准。相比此前30余个国家提出的煤电淘汰计划，德国此次达成的协议规模最大。

为了落实《巴黎协定》中的节能减排目标，欧洲各国政府也相继公布了淘汰煤电的时间表：英国决定在2025年前关闭所有煤电设施；法国计划到2021年关闭所有煤电厂；芬兰考虑到2030年全面禁煤；荷兰将从2030年起禁止使用燃煤发电等。这些国家2017年燃煤发电量在欧洲燃煤发电量中占比略低于20%（见表1）。

面对环保层面的压力、政府限制化石能源的承诺，以及化石能源需求的预期，为降低自身财务风险，荷兰国际集团、法国农业银行、德意志银行、法国巴黎银行等欧洲金融机构，已先后宣布将不再为煤电和煤炭开采项目提供融资。

总的来说，欧洲燃煤发电的未来在很大程度上还取决于德国的煤电政策，以及东欧和东南欧对待煤电的立场（东欧和东南欧是运营煤电厂的传统地区，目前尚未准备放弃煤电）。

03美国

来自美国能源信息署（EIA）的数据显示，2010年美国煤电比例为45%，此后逐年下降，2017年已降至30%左右，2018年进一步下跌至28%。2018年美国有18座煤电厂退役，预计2019年仍将有14座煤电厂退役，2020年其国内煤电比例将仅剩24%。

据Global Coal Plant Tracker的数据，2018年美国退役燃煤发电装机17.6吉瓦，占全球退役煤电装机的一半以上，这是自2015年退役21吉瓦后，美国煤电退役规模第二高的年份。

二、全球煤电发展展望

在《能源展望》（2019年版）中，BP预计，到2040年，全球发电结构将发生实质性转变，其中煤电比例将显著降低。届时，可再生能源将超越煤炭，成为全球电力部门最主要的发电来源（见图5）。

而IEA《世界能源展望》（2018年版）的新政策情景和当前政策情景则认为，到2040年，化石燃料仍是发电的主要来源，煤炭仍是最大的电力来源。相比之下，可持续发展情景下，2040年煤炭在发电结构中的占比将急剧下降，低至5%，当然，这一数据更多的不是预测意义，而是规范意义，即说明确保全面实现可持续发展目标需要采取的措施。总的来说，IEA的主要预测情景（新政策情景）认为，燃煤发电量占比将从2017年的38%左右下降到2040年的26%左右（见图6）。

装机方面，IEA预测，由于成本下降和政府优惠政策，太阳能光伏竞争力日益增强，其装机容量将在2040年前超过煤电。考虑到各国都在探索解决碳排放和空气污染问题，同时又要满足电力系统灵活性和充分性的需求，燃气装机将在2030年前超过煤电（见图7）。

彭博新能源财经（BNEF）认为，长期来看，全球燃料消耗趋势对煤炭行业非常不利。从度电成本角度，煤电将无法与风电和光伏竞争；从系统灵活性角度，煤电将无法与燃气发电以及储能竞争。最终，大部分的煤电资产会被挤出市场。在《新能源市场长期展望》（2018年版）中，BNEF预计，2017～2050年间，全球发电行业的煤炭消费量将下降56%。到2040年，全球煤电占比将从2017年的38%缩减至15%左右，到2050年，缩减至11%（见图8）。

综合上述几家机构的预测，中期来看，燃煤发电在全球电力结构中的占比将明显下降。即使是乐观预期（IEA新政策情景）也认为煤电占比将下降10余个百分点。无论哪种预测，都是基于一些假设形成的，探讨的是煤电发展的可能路径。同时，决定煤电发展的还有许多不确定因素，如煤电大国的经济增长和能源政策、全球相关技术发展情况、新能源产业增长速度、煤电国家或地区淘汰煤电亦或支持煤电的选择等。全球煤电未来在很大程度上取决于这些问题的答案。

参考文献：

[1]BP.世界能源统计年鉴 [R].2018.

[2]IEA.Key world energy statistics [R].2018.

[3]CarbonBrief. Mapped: The world's coal power plants [EB/OL].

https://www.carbonbrief.org/mapped-worlds-coal-power-plants.

[4]Global Energy Monitor, Sierra Club, Greenpeace. Boom and Bust 2019 TRACKING THE GLOBAL COAL PLANT PIPELINE [R].2019.

[5]IEA.World Energy Investment 2019 [R].2019.

[6]IEA.World Energy Outlook 2018 [R].2018.

[7]BP.BP Energy Outlook-2019 edition [R].2019.

[8]BNEF.New Energy Outlook 2018 [R].2018.

[9]Центр энергетики Московской школы управления СКОЛКОВО. УГОЛЬНАЯ ГЕНЕРАЦИЯ: новые вызовы и возможности [R].2019.

原文首发于《电力决策与舆情参考》2019年6月7日第21期