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电网万亿投资推高输电设备景气度

2008-11-18 09:32来源:全景证券频道关键词:输电设备收藏点赞

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  证券时报记者朱戴兵
  继南方电网上调2009-2010年投资规划600亿之后,国家电网计划未来2-3年投资超过1万亿元,其中农村城市电网投资5500亿元。分析人士认为,两大电网公司规划进一步验证了电网设备行业需求的确定性,输电设备景气或将被推高。

  未来2-3年年均投资额方面,国网公司初步预计3年内投资规模将达到1.16万亿;南网公司初步计划每年新增加投资约300亿元用于城网改造和农网完善,年均投资额增加52%。按照两网公司对于近2-3年的规划,年均投资额增长显著。在中投证券电力设备行业分析师熊琳看来,虽然是投资框架,但是依然明确了未来2-3年的行业增长状态,一扫前期市场对于电网投资可能下降担忧的阴霾。

  从公布的内容来看,两网公司的新增投资都是主要安排在中西部城区电网和农网建设。从两网公司制定的工作目标中来看,220KV及以下的输配电一次设备以及二次设备是主要受益点。国网公司在11月14日的采购发布会现场与10家设备厂商签订了订货合同,其中包括许继电气、特变电工等设备商。据熊琳介绍,从11月5日起至今,国家电网已经共计签订了71.1亿元的设备订单,其中,有41.9亿元将用于城市电网改造,29.2亿元用于农村电网建设;国网公司今年年内共计120亿元的投资将由700多家设备商来分,目前,这700多家设备商已由国家电网确定。

  从采购的流程来看,为了加快落实力度,“已完成招标的项目,加快购买力度,加大付款力度,对于已有招标记录的设备,将以不高于最近一次招标价格直接购买。”以前国家电网项目进行招投标到中标需要花费近一个月的时间,这次采购则以续标方式进行,取消了原来的招投标流程。从这一点来看,分析人士判断行业内的主流设备商依然是受益重点。

  尽管新增电网投资对设备行业是实质性利好,不过国泰君安电器设备行业分析师王稹认为,具体到各个上市公司,还需要考虑企业竞争力,未来的订单获取能力等因素。在其看来,由于近期国际大宗原材料价格变化剧烈,而上市公司三季报显示设备企业的库存也是不小的,因此,还很难具体估计企业的受益程度。“新增投资的交货期相对紧张,这对产能相对紧张的设备企业的生产组织提出了更高的要求;设备企业的订单市场占有率应与以往的招标结果大致相同,而且可能集中在企业的优势产品上。”王稹表示。

  虽然国网新闻发言人同时指出,这仅是国家电网发展计划,未来项目的进展以及最终落实情况仍需要经过国家批复,但分析人士认为可能调整的仅仅是增量问题,对于整体的增长态势还是明确的,输电设备景气或将被推高。


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