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二是煤炭需求可能“明降暗升”。虽然今年全国经济增速放缓的预期较为明显。但去年更多省份GDP突破万亿元。有媒体报道,全国各省的GDP总和远远超过国家统计局的全国GDP数据。报道的确切性不得而知,虽然东部地区在基数较高的情况下增速放缓,但中西部地区仍然呈高速态势,且主要依靠固定资产投资。各地在“十二五”第一年都争取“开门红”,在第二、第三年,投资将进入高潮,否则许多省无法实现“翻番”规划。由此带动的能源原材料需求不会下降。
三是煤炭产业集中度提高,调控能力增强。更多的产煤区实施“控量保价”的措施,以保障自身的利益。而且,煤炭产业的社会成本、安全成本和人力成本将逐年增加。所以,虽近期出现煤炭价格下跌,但不会出现“拐点”。
以股权为纽带的煤、电重组整合今年将加快步伐
近几年来,以往矿井数量多、安全水平低的煤炭产业,随着国家大型煤炭基地战略的实施,产业结构调整步入“深水区”,“一盘散沙”的状态不复存在,产业化水平、竞争力水平逐步提升。反观电力行业,各大电力集团投入大量资金“跑马圈地”,拓展机组,靠规模扩张,导致成本上升,经营困难。去年,经营陷入极其困难的中电投漳泽电力(000767,股吧)与大同煤矿集团重组,大同煤矿集团控股漳泽电力。大唐太原第二热电厂向中煤集团出售部分机组股权,中煤集团向大唐太原第二热电厂供应有价格优势的煤炭。
近期,在有70多家电厂参加的一次会议上,山西省政府一名领导发出强烈的信号,他说,山西设立为国家资源型经济转型综改试验区,其最大的政策是“先行先试”。只要有利于煤、电产业的健康发展,只要有利于理顺“煤电矛盾”,那么各种路径都可以探索。漳泽电力由大同煤矿集团控股后,避免了戴“st”的帽子,是实现双赢的有效路径。今年,山西将“深入开展煤电一体化改革措施”,其主要路径之一是“以股权为纽带,实现互利双赢”。
此外,由于山西电煤主要分部在晋北,位于山西中南部的十多家电厂在小煤矿关停的情况下,经营将持续困难。部分电厂提出了提电价、控煤价、减少中间环节的建议措施,也首次向山西省提出了“在部分发电企业亏损严重,经营困难的时机,探索实施煤电一体化转型发展,围绕股权转让,实现煤炭、电力产业整合、资源整合,形成煤电一体化新型企业”的建议。这表明,部分央企电厂也期望实现一体化经营。
种种迹象表明,今年,以股权转让为主要形式的煤炭、电力整合重组很可能从山西中南部部分电厂较快实施,也可能在更大范围内造成“连锁反应”,更多的煤、电企业实现整合重组。但有电力业内人士建议,行业、企业之间的整合重组还是要尽量避免政府“拉郎配”,要在双方合作的意愿下以市场手段开展实施。
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