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中国国家主席胡锦涛和俄罗斯总统普京5日签署《中华人民共和国和俄罗斯联邦关于进一步深化平等信任的中俄全面战略协作伙伴关系的联合声明》。签字仪式上,双方有关部门或企业负责人还签署了11份合作文件。其中包括《中华人民共和国政府和俄罗斯联邦政府关于在中国合作建设田湾核电站3、4号机组的议定书》和《中国国家电网公司与俄罗斯统一电力系统国际集团关于扩大电力合作的谅解备忘录》。
1、田湾3、4号机组合作建设协议的签订,为我国核电建设重启释放出更加积极的信号
国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议,再次听取全国民用核设施综合安全检查情况汇报,讨论并原则通过《核安全规划》所释放出的核电近期重启的积极信号后,中国与俄罗斯就田湾3号、4号机组合作建设协议的签订更进一步对我国核电建设近期重启的判断增添了砝码。
2、2012年有望重启5台,未来几年基本可以保证6-8台的重启规模
我们认为在2012年有可能开建的5台机组分别为田湾的3号/4号、阳江的4号、福清的4号以及山东石岛湾的高温气冷。考虑核电的建设周期基本在4-5年以及我国现有的核电设备配套能力,我们估算2013年到2015年每年开建的核电站机组数量基本上在6-8台套。每年投入的核电设备市场空间高达360亿到480亿。
3、建议从高弹性+低估值+瓶颈突破角度关注核电设备板块
目前统计核算核电相关业务超过20%以上的个股只有三只:江苏神通、中核科技、南风股份。这些公司有望在核电重启的时候受益最大;此外从低估值的角度来看,积极关注上海电气(,目前这两只股票具备较好的安全边际。
4、国家电网海外战略渐成气候,为国内电力设备公司海外市场开拓夯实道路
国家电网从2004年确立国际化战略以来,经过几年的摸索,在国际化发展的道路上取得诸多成绩。目前随着我国电力设备技术水平提高,关键的一次设备已经达到国际一流水平,具备了配套走出国门的条件。随着国网海外扩张进程的加快,国内的电力设备走出去的道路将更加坚实。
结论:
核电设备板块我们坚持核电板块事件驱动型的策略,积极布局,静候相关事件的出台。从现在的时点来看,核电板块事件驱动的行情已经接近尾声,而且相关概念板块的估值高企,已经积累较大风险,建议选择合适时点及时降低风险,静待估值回归合理。
电力设备特别是一次设备龙头,未来的业务占比将会有很大一块来源于国外市场,对于国外市场已经开始积极布局的公司将优先受益。建议积极关注平高电气、中国西电、特变电工等对海外业务积极布局的公司。
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随着风电和光伏在发电量中所占比例持续增长,发电过剩和短缺的变化或将从到每小时或每日扩展到季节性时间尺度。解决可再生能源的季节性变化意味着在电力系统中,全年都需要不同程度的灵活性资源。国际能源署日前发布题为《管理可再生能源的季节性和年际波动》的报告(下称“报告”)。报告指出,波动性
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最近,由国网江苏省电力有限公司牵头的智能电网国家科技重大专项“550千伏大容量真空开断环保气体绝缘型全封闭组合电器(GIS)关键技术及装备”项目推进会在西安召开,这不仅是对公司科研实力的考验,更为点亮电网未来之光迈出了坚实步伐。作为国网江苏公司牵头的首个国家科技重大专项,其长周期、高经
“五一”劳动节将至,国网涡阳县供电公司精心准备,认真落实各项保电要求,提前开展线路设备特巡,全力保障节假日期间供电安全。该公司组织技术人员提前对辖区内的高低压线路、变压器、配电箱等电力设备进行“地毯式”排查。利用红外测温技术手段,精准定位设备潜在的发热、放电等隐患,详细记录设备运
近日,国家能源局东北监管局发布关于征求《东北电力辅助服务市场运营规则(征求意见稿)》意见的公告,公告指出,电力辅助服务市场的经营主体为东北地区的并网发电厂,包括火电厂、风电场、光伏电站、核电厂。风电场和光伏电站自并网发电之日起纳入辅助服务管理范围。火电机组自并网发电之日起参与电力
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近日获悉,国网山东省电力公司取得山东省生态环境厅印发的《关于烟威1000千伏交流输变电工程环境影响报告书的批复》。至此,烟威1000千伏交流输变电工程、海阳辛安核电1000千伏送出工程两项特高压工程环保、水保工作全部完成,为工程依法合规开工打下了基础。这两项特高压工程是山东省“十四五”能源规
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