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卡特彼勒收购案爆出中国审计争议
去年卡特彼勒(Caterpillar)以8.86亿美元收购中国年代煤矿机电设备制造有限公司(ERA Mining Machinery)时,两家世界顶级会计公司帮助完成了尽职调查,而年代煤机最近被指存在会计违规行为。
两名与这起收购关系密切的人士透露,此次交易的尽职调查是由德勤(Deloitte)和安永(Ernst &Young)完成的。其中一人表示,德勤审计了年代煤机的营运资本,而安永则进行了总体的尽职调查。
卡特彼勒上周表示发现年代煤机存在会计违规行为,卡特彼勒为此做出5.80亿美元的商誉减记,这一损失超过了此次收购价值的一半。这家美国机械制造商表示,它发现年代煤机存在“蓄意、持续多年、有配合的会计不当行为”,以夸大自身在被收购前的盈利能力。
四大会计公司中有两家涉及卡特彼勒收购年代煤机案,是凸显这些会计公司在中国所面临问题的最新事例,它们受到投资者和监管机构指控,称他们未能在一系列海外上市的中国公司中发现系统性的欺诈行为。
上海中欧国际工商学院(China Europe International Business School)会计与金融学教授芮萌表示,卡特彼勒关于年代煤机的指控突显出传统尽职调查面临的挑战,在传统尽职调查过程中,会计公司只检查目标公司的账本,通常不会检查该公司隐含的资产或业务模式。
卡特彼勒常用的审计公司是普华永道(PwC)。年代煤矿机电常用的审计公司是中瑞岳华(香港)会计师事务所(RSM Nelson Wheeler),中瑞岳华是隶属于世界第六大会计公司罗申美国际(RSM International)的香港会计公司。对于此次事件中瑞岳华拒绝置评。
德勤和安永对于卡特彼勒收购年代煤机一案都拒绝置评,也未确认他们参与了这一收购案。卡特彼勒也同样拒绝置评。
年代煤机在2010年通过反向收购在香港交易所(Hong Kong Stock Exchange)借壳上市。2010年该公司公布实现1.35亿港元盈利。根据年代煤机提交给港交所的年报,2011年该公司出现1400万港元亏损。(金融界网站)
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