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智能应用的未来
物联网概念何其大,其细分行业的投资机会则参差不齐。
在物联网的逻辑架构中,呈现“中间强,两头弱”的格局,而投资机会则恰好相反。“网络层包括通信与互联网的融合网络、网络管理中心、信息中心和智能处理中心等,是相对成熟的领域,现有的技术储备基本够用,而感知层与应用层相对而言基础薄弱,发展空间很大。”前述分析师称。
此前,在物联网“十二五”规划出台时,智能卡技术、二维码识别、RFID片、传感器等细分行业被认为发展前景广阔。
其相关的上市公司东信和平、恒宝股份、新大陆、华工科技、达华智能、中瑞思创、汉威电子、聚光科技、等在资本市场上多受追捧。“长电科技、东信和平、高鸿股份、新大陆等公司此前也被资本市场关注得较多。”前述从事物联网行业并购的人士表示。
在宏观经济增速下滑的背景下,物联网目前的整体景气度并不高。“在经济不好的大背景下,投资的逻辑会有所调整更倾向于由政府买单的物联网行业,其需求更确定。”前述从事物联网行业并购的人士称。
另外一个现实情况是,物联网的“盈利模式”至今还不够清晰,大量的投入、应用都还只能是由政府来买单。
而主要由政府买单的物联网细分行业中,值得关注的包括安防、智能交通等。
“安防是物联网中相对独立的部分,基本不用依附于其他行业。这行业发展比较早,集中度也上去了,其中的上市公司具有较好的议价权。”前述人士称,安防视频监控产品在安防行业产品中占有重要地位,如海康威视、和大华股份。
按照国联证券的观点,在城市和城际的分类中,更看好城市智能交通,而智能交通国内目前盈利能力比较强主要是系统集成商。如银江股份和易华录。
前述从事物联网行业并购的人士表示,安防、智能交通是目前能看到的市场,而政府买单之外的更为市场化的智能应用,是一个趋势性的方向。
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