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设备业:走向双寡头格局
全球五大设备商中的爱立信、华为、诺基亚和中兴通讯均已公布2014年上半年业绩报告或预告,华为与爱立信陷入老大之争,紧随其后的中兴通讯虽然紧追慢赶,但短期难以与华为、爱立信抗衡。
华为上半年营收达1358亿元人民币(约217.4亿美元),同比增长19%,超出爱立信约67亿美元(约416亿人民币),且差距不断加大,华为已经坐稳电信设备全球老大的位子;营业利润率达18.3%。而上半年驱动华为增长的核心引擎是各国LTE(4G)网络兴建的热潮。
爱立信今年上半年营收1023.1亿瑞典克朗(约合152.1亿美元)。如今全球LTE网络正在加速建设,爱立信也已开始执行在中国大陆和台湾地区早先获得的4G/LTE合同,不仅是中国移动,台湾远传电信也将爱立信作为其主要LTE供应商,并且第一批4G基站设备订单,将全部使用爱立信核心网络及基站设备。估计受益情况会在下半年显现出来。
中兴通讯预计上半年归属于上市公司股东的净利润为10亿元~11.5亿元人民币,同比上升222.57%~270.96%。有机构预计2014年三大运营商资本开支预计增长约14%,中兴通讯显然将受益于此。
而智能传输网络供应商Infinera公司Q214 GAAP销售收入为1.654亿美元,环比增长15.8%,同比增长19.5%;GAAP毛利率为42.5%,环比增长1.6%,同比上升5.2%。Infinera二季度100G端口出货量也创了新纪录,并暗示即将推出城域100G产品。
国内4G开闸半年以来,已初步显现出对全球通信设备市场的洗牌效应,昔日的五大厂商或将演变为双寡头竞争。届时会不会人人自危?
运营业:永远在赚钱
全球运营业永恒的铁律即,永远在赚钱,赔本生意坚决不做!这可以从全球运营商的财报中看出。虽然中国三大运营商尚未公布Q214财报,但是可以想象“百足之虫,死而不僵”,依然赚得盆满钵满。这个日后有待验证,以下摘选了一些已公布上半年业绩的运营商运营情况。
法国第一大电信运营商Orange 2014年上半年资本开支为25.01亿欧元(资本开支/销售收入=12.8%),同比增加3.1%。其中,Orange在4G(投资增加9200万欧元)、FTTH(投资增加6200万欧元)和VDSL等高速网络方面的投资同比增长64%。
今年上半年,阿联酋电信综合收入达到225亿迪拉姆(约合人民币380亿元),净利润为45亿迪拉姆(约合人民币76.04亿元),同比增长19%。
AT&T Q214营收为326亿美元,同比增长1.6%;净利润为35亿美元,同比下滑7%。AT&T还预计全年总营收增长5%左右,总利润率将保持稳定。
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