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对于即将发布的《关于进一步深化电力体制改革的若干意见》,民生证券分析师黄彤表示,2015年电力行业将迎来国企改革实质性推进,部分具有新能源资源省份开始加大新能源投资,同时通过PPP模式及资产证券化来推动地方国企改革,预期更多省份能源平台将出现。建议关注央企控股公司以及地方能源平台,诸如内蒙华电、上海电力、甘肃电投、福能股份等。
此次电改主要有四大亮点,第一,推动交易电力市场化;第二,推动发用电计划;第三,推进售电侧改革;第四,建立分布式电源发展新机制。黄彤表示,电改后电力可自由交易,分布式能源能够大范围参与,加上放开售电侧,为能源互联网下一步发展扫清了体制障碍。其次,随着电动汽车大规模推广、充电桩建设提速以及储能技术的快速应用,能源互联网建设将提速。随着售电侧放开,自由交易以及分布式能源推进,新的商业模式将诞生。
黄彤认为,新电改只是开始,后续配套政策更值得期待。2015年电力行业将迎来国企改革实质性推进,集团公司资产注入将在2015年不断出现,“小公司,大集团”将迎来质变,建议关注央企控股上市公司。同时,电力央企混合所有制值得期待。另外,部分具有新能源资源省份开始加大新能源投资,后续打造地方能源平台,同时通过PPP模式以及资产证券化来推动地方国企改革,预期更多省份能源平台将出现。
针对此次电改,黄彤建议投资者把握三个投资方向。首先,关注新电改带来的能源互联网投资机会:中恒电气、阳光电源、爱康科技。其次,关注央企控股公司以及地方能源平台:内蒙华电、上海电力、甘肃电投、福能股份。最后,紧跟电改政策方向,把握售电侧确定性投资机会:国投电力、云南盐化。
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