【业绩】华润电力2014：装机、项目、发电量及售电量情况（图表）

流动资金及财务资源、借贷及资产抵押

本集团于二零一四年十二月叁十一日拥有流动负债净额约232.21亿港元。董事认为，经考虑现时可供动用的银行授信及本集团的内部财务资源后，本集团有足够营运资金应付其目前所需(即至少为自财务报表日起计的未来十二个月)。

于二零一四年十二月叁十一日，以港元、人民币及其他外币列值的现金及现金等价物分别约为6.01亿港元、人民币55.56亿元及0.83亿美元。

本集团于二零一四年及二零一叁年十二月叁十一日的银行及其他借贷如下：二零一四年 二零一叁年

千港元 千港元

有抵押银行贷款 6,393,299 5,525,013

无抵押银行贷款 76,408,641 64,612,881

公司债券 17,630,920 17,613,712

关联方贷款 - 4,817,851

100,432,860 92,569,457

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上述银行及其他借贷的到期日如下：

二零一四年 二零一叁年

千港元 千港元

一年内 20,897,153 19,131,111

超过一年但不超过两年 18,638,320 19,234,939

超过两年但不超过五年 45,690,298 41,369,840

超过五年 15,207,089 12,833,567

100,432,860 92,569,457

上述有抵押的银行及其他借贷以下列项目作抵押：

资产抵押(附註) 5,167,347 4,582,227

附註： 若干银行贷款以本集团账面值分别为43,354千港元(二零一叁年：40,942千港元)、1,310,418千港元(二零一叁年：971,465千港元)及3,813,575千港元(二零一叁年：3,569,820千港元)的土地使用权、楼宇及发电厂房和设备作抵押。

于二零一四年十二月叁十一日，以港元、人民币及其他外币列值的银行及其他借贷分别约为335.32亿港元、473.88亿人民币及8.79亿美元。

于二零一四年十二月叁十一日，银行及其他借贷包括金额约335.32亿港元及8.79亿美元(二零一叁年：312.10亿港元及8.20亿美元)分别按介乎香港银行同业拆息加0.90厘至香港银行同业拆息加2.3厘的年利率及伦敦同业拆息加1.34厘至伦敦同业拆息加2厘的年利率计算，而余下银行及其他借贷和关联方借贷按介乎4.40厘至6.88厘(二零一叁年：2.85厘至7.2厘)的年利率计息。

本集团使用利率掉期(每季度结算净额)，透过将浮动利率掉期为固定利率，儘量减低若干港元银行借贷利率开支的风险。于二零一四年十二月叁十一日，以浮动利率提供的贷款80.02亿港元获掉期为介乎1.12厘至2.33厘的固定年利率。

于二零一四年十二月叁十一日，本集团的净负债对股东权益比率为129.1%，总负债对总资本比率为53.9%。董事认为，本集团的资本结构稳定，可支持其未来发展计划及营运。

二零一四年，本集团的主要资金来源包括新筹银行借贷、股息收入及经营活动产生的现金流入净额，分别为351.60亿港元、24.27亿港元及265.00亿港元。本集团的资金主要用作偿还短期银行借贷、购买物业、厂房及设备及预付租赁款项的已付款项及按金、向中间控股公司偿还二零一叁年英飞100%股权收购对价款、支付股息及利息，分别为223.63亿港元、244.83亿港元、42.87亿港元、55.37亿港元及44.24亿港元。

应收账款及应收票据

二零一四年 二零一叁年千港元 千港元

应收账款 10,051,035 9,888,095

应收票据 1,164,204 2,324,761

11,215,239 12,212,856

减：应收账款坏账準备 (93,730) (87,037)

11,121,509 12,125,819

应收账款一般于账单日期起计60日内到期。

以下为于报告期末包括在应收账款、其他应收款项及预付款项内的应收账款及应收

票据的账龄分析：

二零一四年 二零一叁年

千港元 千港元

0至30日 8,598,987 9,240,964

31至60日 374,018 684,262

60日以上 2,242,234 2,287,630

11,215,239 12,212,856

应付帐款

以下为于报告期末包括在应付帐款、其他应付款项及应计费用内的应付帐款的账龄

分析：

二零一四年 二零一叁年

千港元 千港元

0至30日 7,111,508 5,730,765

31至90日 1,795,255 1,829,807

90日以上 1,557,285 2,878,940

10,464,048 10,439,512

本集团的主要财务比率

二零一四年 二零一叁年

流动比率(倍) 0.59 0.60

速动比率(倍) 0.53 0.53

净负债对股东权益(%) 129.1 132.2

EBITDA利息保障倍数(倍)(1) 6.5 6.8

流动比率 = 于年终的流动资产结余╱于年终的流动负债结余

速动比率 =(于年终的流动资产结余-于年终的存货结余)╱于年

终的流动负债结余

净负债对股东权益 =(于年终借贷结余+于年终的关联方借贷结余-于年终

的银行结余及现金-于年终的已抵押银行结余)╱于年

终的本公司拥有人应佔权益结余

EBITDA利息保障

倍数

=(除税前利润+利息开支+折旧及摊销)╱利息支出(包

括资本化利息)

附註：

(1) 不含非现金收支，包括减值损失、衍生金融工具公平价值的变动及匯兑损益。

匯率风险

本集团的收入几乎全部以人民币收取，而本集团的大部分支出(包括经营产生的支出及资本支出)亦以人民币计算。而来自本公司附属公司及联营公司的应收股息则可以人民币、美元或港元收取。

人民币并非自由兑换货币。人民币的未来匯率可能因中国政府实施管制而与现行或过往的匯率有重大差异。匯率亦可能受经济发展、政治变动以及人民币供求关係影响。人民币对港元及美元升值或贬值可能对本集团的经营业绩造成正面或负面影响。

本集团的主要项目公司的功能性货币为人民币，本集团的收益及支出主要以人民币列值，匯率风险主要源于本集团有港元、美元的借款，尤其是人民币对港币和美元贬值。然而，若干实体位于香港，其功能货币为港元或美元，其匯率风险主要源于以人民币列值的结余。

此外，鉴于本集团内存在不同的功能货币，故即使本集团内的交易及结余被抵销，仍存在其产生的外匯风险。于申报日期，抵销前以外币列值的货币资产及货币负债的账面值如下：

本集团

于十二月叁十一日

二零一四年 二零一叁年

千港元 千港元

资产

美元 69,040 63,331

人民币 27,325,377 24,112,281

港元 601,508 336,754

负债

美元 7,716,165 8,183,119

人民币 7,450,640 5,301,554

港元 3,180,000 5,443,689

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本集团并无採用衍生金融工具对衝人民币对港元及美元匯率变动的风险。或然负债

于二零一四年十二月叁十一日，本集团提供为数1,051,518,000港元的若干担保。此外，有针对本集团的若干未决诉讼及索偿。于向法律顾问谘询后，董事认为本集团受到任何重大不良的财务影响的可能性不大，因此，并无就该等诉讼及索偿作出任何拨备。

僱员

于二零一四年十二月叁十一日，本集团僱用了42,575名(二零一叁年：43,990名)僱员。

本公司及其附属公司均已与其各位僱员订立僱用合约。僱员报酬主要包括薪金及按绩效釐定的奖金。

中长期绩效评估奖励计划

本公司实施「中长期绩效评估奖励计划」(「该计划」)，该计划旨在通过中长期绩效评估，将员工及管理层的表现及公司整体经营业绩与战略目标之完成情况与员工及管理层的收入挂勾。该计划已自二零零八年四月二十五日起生效，并将继续一直生效及有效10年，惟董事会酌情决定提早终止则除外。

截至二零一四年十二月叁十一日止年度，本公司透过受託人出售1,706,000股股份，用以该计划下的支付。

购买、出售或赎回本公司上市证券

除上文「中长期绩效评估奖励计划」所披露者外，截至二零一四年十二月叁十一日止年度，本公司或其附属公司概无购买、出售或赎回本公司的任何上市证券。

遵守企业管治守则

本公司于整个财政年度内一直遵守上市规则附录14《企业管治守则》所载守则条文，惟偏离守则条文A.2.1关于主席与总裁应分由不同人士担任。

本公司于二零一四年八月二十六日公佈，王玉军先生已被终止担任本公司总裁的职务，并由本公司主席周俊卿女士担任。王玉军先生已辞任本公司执行董事及总裁职务，由二零一四年九月二十二日起生效。随其辞任后，周俊卿女士继续担任本公司总裁的职务及职责。

本公司就主席与总裁之间职责的分工制定了书面的指引。自二零一四年八月二十六日起期间，两项职务一直由周俊卿女士担任，直至找到担任总裁的替代人选为止。

上市发行人董事进行证券交易的标準守则(「标準守则」)

本公司已採纳上市规则附录10的标準守则，作为董事进行证券交易的操守準则。经特别向各董事作出查询后，本公司确认所有董事一直遵守标準守则所规定的标準。

核数师及审核与风险委员会

本集团截至二零一四年十二月叁十一日止年度的财务报表由罗兵咸永道会计师事务所审核。本公司的审核与风险委员会已审阅本集团截至二零一四年十二月叁十一日止年度的年度业绩。

本集团的核数师，罗兵咸永道会计师事务所已就初步公佈中所列截至二零一四年十二月叁十一日止年度本集团的综合资产负债表、综合收益表、综合全面收益表、综合现金流量表及相关附註的数字与本集团该年度的经审核综合财务报表所载数字核对一致。罗兵咸永道会计师事务所就此执行的工作不构成根据香港会计师公会发出的香港审计準则、香港审阅聘用準则或香港核证聘用準则而进行的核证聘用，因此罗兵咸永道会计师事务所并无对初步公佈发出任何核证。

公众持股量

根据本公司可公开获得的资料，及就董事所知，于本公佈刊发日期，诚如上市规则所规定，本公司有充足公众持股量，该等持股不少于本公司已发行股份25%。

股东周年大会

本公司二零一四年度的股东周年大会将于二零一五年六月八日在香港举行。

承董事会命

华润电力控股有限公司

主席

周俊卿

香港，二零一五年叁月十九日

于本公佈刊发日期，本公司董事会的执行董事为周俊卿女士、张沈文先生及王小彬女士;非执行董事为杜文民先生、魏斌先生、陈鹰先生及王彦先生;及独立非执行董事为马照祥先生、梁爱诗女士、钱果丰博士及苏泽光先生。