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风电产业
利好政策力挺多家企业业绩持续高增长
2015年上半年,全国新增风电并网容量9.16GW,同比大幅上涨50.9%,其中65%来自无弃风限电的地区,而2014年该比例为46%。中银国际证券分析师刘志成表示,市场预期风电运营商将赶在2015年12月31日电费下调截至日期之前在弃风限电地区安装新机组,但数据显示实际情况与市场预期相反。因此重申此前观点,即由于在弃风限电地区集中安装发电机组而导致2016年风能需求剧降的担忧被夸大。继续看好风力发电设备制造企业。
风电新增装机放量,带动了风电设备产业链上的公司,盈利出现见底回升。进入2015年后,多家风电企业业绩继续保持高速的增长势头。其中,风电整机龙头金风科技(16.72, -0.89,-5.05%)预计去年上半年年净利润将增长250%至300%。风电叶片制造龙头中材科技(22.79,0.00, 0.00%)2015年上半年净利润同比增长415%,同时预计前三季度净利润同比增长250%-300%。
从政策面来看,根据财政部文件,为鼓励利用风力发电,自2015年7月1日起,对纳税人销售自产的利用风力生产的电力产品,实行增值税即征即退50%的政策。今年以来,从国家发改委、国家能源局到国家电网[微博]公司,再到新能源装机大省的地方政府都在围绕风电发展给予多方面的支持。在业内人士看来,在新能源建设不断强化的背景下,风电行业将迎来又一轮快速发展期。
国信证券(18.31, -1.49, -7.53%)分析师杨敬梅认为,相关文件的发布是对风电行业建设的再次加码,预计2015年维持较高的景气度。全年的风电装机容量将超过25GW。建议关注风电版块龙头企业,如金风科技,以及泰胜风能(8.280, -0.74, -8.20%)、湘电股份(18.03, -1.59,-8.10%)、节能风电(32.85, -0.66, -1.97%)、中材科技、天顺风能(11.87, -0.98, -7.63%)。
潜力股精选
金风科技 (002202)风电增值服务空间打开
公司半年报业绩再超预期,主要原因得益于2015年上半年风电行业持续、稳步发展。安信证券分析师黄守宏指出,风电服务市场逐渐打开,金风科技作为国内最大的风电机组制造商,安装的风机数量超过17000万台,为未来的风电增值服务打开空间。金风科技也在经历变革,挖掘风电大数据为运营和服务提供强力支持;万台风电机组为能源互联网提供大数据支撑,打造风电从融资到运营再到服务的一体化平台。
湘电股份 (600416)风电机组合同25.22亿元
公司2014年11月-2015年2月签订风电机组合同25.22亿元,供货期限均在2015年。考虑风电机组的生产及交付周期,近年来风电行业的持续回暖。海通证券(14.03, -1.18, -7.76%)分析师徐志国认为,到2015年下半年,公司在手订单合同有望实现集中交付,届时风电业务收入将大幅增加,该领域全年业绩有望以30%左右的速度增长。此外,公司军品业务稳步推进,作为行业龙头将长期受益。考虑军品订单具备在年底确认交付的特征,导致交流电机业务板块收入较去年同期下滑,但该领域全年收入有望保持稳定增长。
天顺风能 (002531)前三季度业绩超出预期
公司预告前三季度股东净利润同比增长50%-80%,其中三季度单季度实现净利润同比增长142%.5-255.2%,超出市场预期。兴业证券(9.18, -0.73, -7.37%)分析师鲁衡军认为,业绩增速较快的原因是国内抢装导致风塔需求旺盛。公司致力于打造的三架马车发展战略已初步成型,新能源装备制造、新能源开发运营及投融三项业务将驱动业绩稳健增长。
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