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电力设备行业深度分析:时至风起,龙头争锋
新能源汽车成长性确定,关注全球化格局演变与产业链机会:新能源汽车的成长性主要体现在:1)政策鼓励高端化,叠加双积分政策保障新能源车提升供给端质量;2)车型升级,消费者选择增加刺激需求端增长;3)新能源车乘用车渗透率低,长期存在广阔替代空间。对应产业链投资机会,我们认为应当将目光聚焦全球化格局演变。国内优质产能稀缺带来动力电池市场集中度提升,2018年1-10月CR5达到77.8%,其中CATL占据41.3%,已经具备全球化竞争的实力。未来,松下、LG化学、三星SDI、CATL四家企业将构成全球市场竞争主力。此外,随着市场的开放,外资汽车品牌如特斯拉、BBA等有望加速国内市场布局,为本土中游厂商带来历史化机遇。19年建议关注三条主线:1)看“中国芯”:看好率先进入到海外供应链的动力电池企业,重点推荐宁德时代,建议关注比亚迪、亿纬锂能;2)看“产业链”:重点关注技术与产品得到国际车企及龙头电池企业认可,并已进入全球产业链体系的龙头材料及零部件企业,重点推荐当升科技、璞泰来、新宙邦、杉杉股份;建议关注恩捷股份、星源材质、新纶科技、旭升股份、宏发股份、三花智控等;3)看“好格局”:看好负极和电解液环节的景气度上行,重点推荐璞泰来、新宙邦;建议关注杉杉股份、天赐材料等。
政策底与需求底共振,新能源发电景气回升:531新政后光伏产业迎来阵痛期,倒逼技术进步与成本优化,经测算预计产业链各环节距离平价上网的要求仅有5%-10%的下跌空间,平价上网有望于2019年加速到来。年底政策转向修复预期,国内装机预计触底回升;同时海外市场在价格下跌刺激下出现高增长,需求向上趋势明确。风电行业18年迎来复苏,本质在于弃风限电的改善。2018年前三季度,“红六省”变“红三省”,吉林、甘肃也接近达到解除红色预警的条件,经营环境持续向好。此外,分散式风电快速发展,将成为推动行业需求增长的重要力量。展望19年,钢价回落将缓解风电企业成本压力,同时叠加补贴退坡节点临近,行业存在抢装预期,明年新增装机有望达到30GW,风机企业盈利能力在2019年下半年企稳回升。投资建议:1)光伏围绕低成本和高效化,重点推荐:通威股份和隆基股份;2)风电复苏势头延续,重点推荐金风科技和天顺风能。
电网基建提速,关注特高压与配网:拉基建稳增长大背景下,第三轮特高压集中建设潮即将到来,能源局集中批复的14条线路已经陆续开启核准,预计将释放约468亿元主设备订单。从节奏上看,18/19年将是核准大年,19/20年将是设备厂交付高峰,相关企业将迎来一波业绩上升期,营收弹性在10%以上。随着特高压骨干网架建成及新能源大规模接入,配网投资补欠账的进程正在加快,增量配网与微网核准项目总投资规模预计达到2,520亿元。配网设备领域呈现天然分散格局,即使是具备技术和资源双重优势的国网旗下5家产业单位,合计中标占比也仅15.4%。但是当前随着电改的进一步深入,配网租赁、配网节能、配网运检外包等新业务模式逐渐兴起,加速市场份额向优势企业集中。此外,低压电器行业增速有望保持10%的稳定增长,随着国产品牌的强势崛起和小企业的加速淘汰,本土龙头企业有望实现15%以上增速。投资建议:1)特高压建设提速及配网新模式有利于技术领先的电网设备企业,重点推荐:平高电气、国电南瑞、许继电气;建议关注:中国西电、特变电工;2)电网投资向配电网倾斜,利好传统的配网一二次设备企业,建议关注:海兴电力和金智科技;3)低压电器行业集中度稳步提升,领先企业竞争优势将愈发显著,重点推荐:正泰电器和良信电器。
工控长期受益产业升级,看好平台型公司:工控需求短期受宏观经济和制造业收缩的影响有所下滑,长期将受益于产业升级大趋势,本土厂商也有望凭借性价比与市场反应优势持续推进进口替代。国内的工控企业大多以电力电子技术起步,在同源平台寻找业务之间协同性。从汇川技术、麦格米特、英威腾等本土工控企业的发展路径来看,多是从电源/变频器、逆变器、伺服、往驱动、控制等产品方向延伸拓宽业务范围,进而定位于工控整体解决方案提供商。我们重点推荐:汇川技术、麦格米特;同时,建议关注产品领域细分龙头企业:宏发股份、信捷电气和鸣志电器等。
风险提示:政策调整频度或幅度超过预期;电力需求下滑或电力投资低于预期;行业竞争加剧等。
(来源:安信证券 作者:邓永康,吴用)
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近日,亨通光电发布《关于子公司江苏亨通高压海缆有限公司继续引入战略投资者的公告》,《公告》显示,子公司亨通高压拟继续引进战略投资者,以更好地推动海洋能源板块的全球化产业布局,实现高质量发展和全球领先的海洋能源互联解决方案服务商的目标。《公告》显示,亨通高压继续引入四家战略投资者,
4月23日上午,北京市委书记尹力围绕“充分发挥首都优势,加快发展新质生产力”主题到昌平区调研。他强调,昌平区是服务保障首都功能的重要门户,要充分发挥区域优势,鼓足干劲、力争上游,在培育和发展新质生产力、提升发展质效上拿出更多实际行动,全力打造现代化发展新城。市委副书记、市长殷勇一同
企查查显示,近日,华电阳光大安能源有限公司成立,法定代表人为张君,注册资本500万人民币,经营范围含发电业务、输电业务、供(配)电业务、风力发电技术服务、太阳能发电技术服务、储能技术服务。股权穿透图显示,华电阳光大安能源有限公司由阳光电源旗下阳光新能源开发股份有限公司、华电新能源集
北极星风力发电网获悉,近日,青岛大村44兆瓦风电项目因擅自改变林地用途,被罚款122.1165万元。处罚书显示,接上级督办,青岛大村44兆瓦风电项目临时占用林地,共涉及大村镇西北龙古村、桃山村、林子村、前龙古村等17个村(占用林地10.3393公顷),期满后,该项目未在规定时间内恢复植被和林业生产条
4月16日,东方电气发布关于聘任公司总裁的独立意见,同意聘任张彦军先生为公司总裁。张彦军简历详情见下:张彦军1970年3月出生,大学毕业于西安交通大学能源与动力工程系热能工程专业锅炉班并获工学学士学位;硕士研究生毕业于浙江大学能源系工程热物理专业并获工学硕士学位;博士研究生毕业于浙江大学
4月3日,三一重能公布2024年员工持股计划,本员工持股计划的设立规模不超过人民币83,212,248.95元。本员工持股计划购买回购股票的价格为28.13元/股。本员工持股计划的参加对象为公司董事(不含独立董事)、监事、高级管理人员、中层管理人员、关键岗位人员、公司核心业务(技术)人员,共计不超过779人
4月2日,GEVernova(纽约证券交易所代码:GEV)宣布已完成从GE公司(纽约证券交易所代码:GE)的拆分,今后GEVernova将作为一家独立的公司运营并在纽约证券交易所上市,股票代码为GEV,于今日(4月2日)开市生效。GEVernova和同样于今日作为独立公司上市的GEAerospace,在美国东部时间(4月2日)上午9:
企查查显示,3月29日,华润新能源(阳江阳东)有限公司成立,法定代表人为陈青海,注册资本14.25亿元,经营范围含发电技术服务、风力发电技术服务、太阳能发电技术服务、工程管理服务、以自有资金从事投资活动、海上风电相关系统研发、新兴能源技术研发、海洋工程关键配套系统开发、储能技术服务等。股
近日,哈电风能有限公司(以下简称“哈电风能”)潜心打造的全新“雎鸠平台”双馈风电机组成功获得中国质量认证中心(CQC)的权威设计认证证书。该平台机型是哈电风能针对山地、丘陵等低风速与超低风速地区环境特点量身打造的定制方案,其独特设计不仅确保了对特定风速区域的高效适应,同时也在中高风
北京金风零碳能源有限公司董事长潘彦田,在接受《风能》采访时表示,工业领域面临着日益增大的减排压力。企业如单打独斗,其能力建设提升速度较慢。金风科技与工业行业龙头共树标杆,推广至同行业企业可复制的模式,有望帮助整个行业快速提升应对环境、社会及治理(ESG)挑战的能力。Q:在双碳目标下,
3月26日,宁夏银星能源股份有限公司(简称:银星能源)发布关于公司总经理辞职的公告。公告称,银星能源董事会于2024年3月22日收到雍锦宁先生的书面辞职报告,因工作调整,雍锦宁先生申请辞去公司总经理职务。根据《中华人民共和国公司法》及《公司章程》的有关规定,辞职报告自送达公司董事会之日起生
为了让绿色能源成为乡村振兴的新动能,在建设宜居宜业和美乡村中显身手,达拉特旗委、政府提早谋划、提早行动,科学论证、创新机制,以风电项目构建“村里有风电、集体增收益、村民得实惠”的共同富裕新格局。为推动农村分布式新能源发展,2024年4月,国家发展改革委、国家能源局、农业农村部联合印发
近日,国家发展改革委、国家能源局、农业农村部三部委联合引发的一纸红头文件《关于组织开展“千乡万村驭风行动”的通知》将国内风电“下乡”的风口彻底引燃。《通知》提出,以村为单位,建成一批就地就近开发利用的风电项目,原则上每个行政村不超过20兆瓦,这意味着全国具备条件的县(市、区、旗)域
我国农村地区风能资源丰富、分布广泛。近日,国家能源局等三部门联合印发《关于组织开展“千乡万村驭风行动”的通知》(以下简称《通知》),提出以村为基本单位,着力建设一批能够就地、就近开发利用的风电项目。实施“千乡万村驭风行动”是推动农村能源革命的有力抓手、助力乡村全面振兴的重要载体。
韶关市南雄百顺镇乡村振兴分散式风电试点项目风力发电机组及其附属设备采购招标公告招标编号:0724-2324N2435830日期:2024年4月8日1.招标条件国义招标股份有限公司(以下简称“招标代理机构”)受韶关市南雄粤风新能源有限公司(以下简称“招标人”或“买方”)委托,就韶关市南雄百顺镇乡村振兴分散
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“十四五”期间,在具备条件的县(市、区、旗)域农村地区,以村为单位,建成一批就地就近开发利用的风电项目,原则上每个行政村不超过20兆瓦,探索形成“村企合作”的风电投资建设新模式和“共建共享”的收益分配新机制,推动构建“村里有风电、集体增收益、村民得实惠”的风电开发利用新格局。相关阅
北极星风力发电网获悉,3月14日,中国能源建设集团湖南省电力设计院主任工程师陈振华在第三届风电运维技改大会上表示,随着低风速风机技术的发展,中东南地区的湖区平原具有较好的开发价值,环洞庭湖区域逐渐成为湖南新能源开发的一个主战场。中国能源建设集团湖南省电力设计院主任工程师陈振华陈振华
3月25日,新疆塔城地区发布关于印发《关于推动塔城地区分布式光伏和分散式风电科学有序发展指导意见》的通知。《意见》指出,分散式风电开发应结合塔城地区新能源开发及电力消纳现状,以“自我消纳”为主,严格控制分散式风电开发建设规模,不得影响地区新能源总体利用率及外送能力;支持现有生产企业
3月1日,国家发展改革委国家能源局发布《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》。文件指出,要围绕建设新型能源体系和新型电力系统的总目标,推动配电网在形态上从传统的“无源”单向辐射网络向“有源”双向交互系统转变,在功能上从单一供配电服务主体向源网荷储资源高效配置平台转变。到2025年,
2月29日,甘肃能源监管办发布《关于进一步规范可再生能源发电项目电力业务许可管理的公告》。公告称,豁免分散式风电项目电力业务许可。在现有许可豁免政策基础上,将分散式风电项目纳入许可豁免范围,不要求其取得电力业务许可证;对已取得电力业务许可证的,应及时申请注销电力业务许可证。规范可再
2月20日,江苏电力交易中心有限公司发布《关于分散式风电、分布式光伏市场注册及入市工作提示》。文件指出,分散式风电、分布式光伏办理市场注册业务前,应具备以下基本条件:1.具有法人资格、财务独立核算、能够独立承担民事责任;2.依法取得发电项目核准或备案文件;3.依法豁免电力业务许可证(发电类
4月30日,发改委发布第19号令,《供电营业区划分及管理办法》已经2024年4月8日第10次委务会议审议通过,现予公布,自2024年7月1日起施行。办法中明确,供电营业区原则上以省、地(市)、县行政区划为基础,根据电网结构、供电能力、供电质量、供电经济合理性等因素划分确定。原文如下:中华人民共和国
4月26日,上海市印发2024年节能监察计划(沪发改环资〔2024〕55号)。其中提到,按照国家和本市的相关要求,对全市石化、化工、煤电、煤化工、钢铁、建材、有色、水泥等行业的重点用能单位进行监察。具体包括:能耗限额标准、能效标杆水平和基准水平、落后机电设备淘汰、能源管理制度等执行情况;推进
4月25日,“新能源电力设备智能化生产组装项目”签约落地北京张家湾,项目三年内有望累计实现产值5至8亿元,纳税约5000万元。截至目前,城市副中心已储备在谈项目611个,预计投资总额约1994亿元。
4月29日,国家能源局举行新闻发布会,介绍发布电网安全“三项行动”有关情况,并回答记者提问。电力安全监管司副司长阎秀文介绍电网安全“三项行动”相关情况时提到,当前电力行业正处在新型电力系统加速构建的关键期,电网安全运行面临的风险和挑战前所未有。对此以“三项行动”为切入点,全面强化电
为促进我国重大技术装备质量提升,支撑重大技术装备攻关工程,推动制造业高端化、智能化、绿色化发展,加快推进新型工业化,市场监管总局、国家发展改革委、科技部、工业和信息化部、国家知识产权局5部门近日联合印发《中国首台(套)重大技术装备检测评定管理办法(试行)》(以下简称《办法》)。重
4月9日,中国电力设备管理协会在北京召开电力行业推动大规模设备更新改造工作座谈会。本次会议旨在贯彻中央财经委员会第四次会议关于推动大规模设备更新的重大决策精神,落实国务院印发的《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》的部署安排,进一步推动电力行业开展新一轮大规模设备更新改造,
日前,工业和信息化部、国家发展改革委等七部门近日联合印发《推动工业领域设备更新实施方案》,提出到2027年,工业领域设备投资规模较2023年增长25%以上,规模以上工业企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过90%、75%,工业大省大市和重点园区规上工业企业数字化改造全覆盖,重点行
培育瞄准特定方向发展的专精特新中小企业,是我国长期且重大的战略举措。专精特新是实施创新驱动、增强产业链韧性、提升产业链水平、推动高质量发展的关键抓手。专精特新企业大多处于产业链关键环节,在攻克核心技术、解决“卡脖子”难题等方面具有重要作用,是高质量发展的重要方向,众多专精特新“小
3月20日,国网内蒙古东部电力有限公司省级时间频率溯源比对系统经过3个月的稳定试运行,正式上线运行,可远程实现时间频率标准电力设备时间频率的向上溯源,每日监测数据与国家电网有限公司计量中心最高标准偏差小于200纳秒,达到建设标准要求。省级时间频率溯源比对系统应用卫星共视设备作为主标准器
·阳江LNG调峰储气库采用ABBABILITYZEE600资产健康管理解决方案,实现从传统运维向智慧运维的全面升级·提供明确能耗信息,确保配电连续性,提升能源使用效率·多站点同步监测,方便远程运维管理,减少人力成本·ABB中低压开关柜提供更可靠、更智能的电力保障阳江LNG调峰储气库项目是广东省“一带一路
2024年3月15日,金杯电缆参加长沙市芙蓉区3·15大型现场宣传咨询服务活动,与到场的消费者进行产品讲解及技术服务。保护消费者权益,我们在行动。以真实为尺,以质量为准,携手共创安全无忧的消费环境。省消保委副秘书长张前,省电线电缆行业协会秘书长柳鸣现场巡展70+年品质坚守,践行美好承诺。从生
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