登录注册
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
我要投稿
2018年12月6日,偏居鲁南的孟子故里邹城雪后初晴。
兖矿集团旗下的兖州煤业股份有限公司(下称“兖州煤业”)办公大楼里人迹寥寥,工作人员分批乘车下矿后,大院复归平静。此时,远在千里之外的香港联交所却是人头攒动,兖州煤业澳大利亚公司(下称“兖煤澳洲”)正在这里鸣锣上市。
从邹城到香港很远,但从兖州煤业到资本市场很近。从1998年到2018年,这家企业先后在三地四次IPO,在资本市场的助力之下成为国际化大型矿企。
特批上市奠定崛起基础
兖矿集团第一次筹备进军资本市场是在1996年。当时,企业上市还是个新鲜事,但刚完成现代企业制度试点的兖矿集团不仅选择上市,还选择高起点的华尔街作为第一站。
“通过国内外股票上市,可以建立多渠道、持续稳定、低成本的直接融资渠道,有效推动投资主体多元化、优化产权结构,以更快的速度实现品牌和企业发展,与国际经济接轨。”兖矿集团董事张宝才说,兖矿集团选择从最规范、最成熟的华尔街股市做起,以最高的标准为参照,可以让兖矿集团做得更规范,兖矿集团的影响力更大。
然而,当时国家监管部门已公布38家上市企业名单,其中并没有兖矿集团。为抢抓机遇,兖矿集团紧急申报上市。1997年3月,监管部门单独批准兖矿集团到境外上市,兖矿集团由此成为我国煤炭行业第一家获批上市的企业,各项准备工作随即展开。
1997年3月17日至29日,兖矿集团在北京先后与日本大和、瑞银华宝等16家证券公司或投资银行代表进行了第一轮接触,双方就上市前的相关问题进行讨论,大部分券商编制并递交了“上市建议书”。兖矿集团对已提交“上市建议书”的券商进行比较和分析,选择其中8家进入第二轮会谈。8家券商中,美国券商和欧洲券商各占4家。
随后,兖矿集团分别与8家券商的代表就“兖州矿业的重组”“发行结构及战略”“在矿业方面的能力”“二级市场的表现”以及“项目工作队伍质量”等问题进行第二轮讨论,选定了上市地点和主承销商范围。
当年9月25日,兖州煤业股份有限公司成立。10月9日,兖州煤业进行第一次路演,但由于亚洲金融危机影响,路演于10月23日中止。兖州煤业没有气馁,继续进行第二次路演前的文件准备、市场调查。
1998年3月16日至26日,兖州煤业第二次路演进行,3个小组用11天时间,到达7个国家和地区的28个城市,先后举行5场大型推介会,与108个投资机构“一对一”面谈。
当年3月31日,“兖州煤业”ADR(美国存托凭证)在纽约证券交易所上市;4月1日,“兖州煤业”H股在香港联交所上市交易;6月8日,“兖州煤业”A股在上海证券交易所上网定价发行——仅用两个多月的时间,兖州煤业就实现了纽约、香港和上海三地上市,完成4次股票发行,共募集资金40.01亿元。
上市募集的资金,为兖矿集团的改革发展提供了雄厚的资金支持,使兖矿集团抵抗住亚洲金融危机带来的巨大冲击。随后几年里,兖矿集团销售收入、利润总额一直高居全行业第一,1999年的利润占国有重点煤炭盈利企业当年利润总额的58.31%。
更重要的是,通过上市运作,兖矿集团培养了一批高素质的资本运作和国际化人才,这成为兖矿集团国际化发展的无价之宝。
海外借壳盘活存量资产
国际化发展不仅要有资本的全球运作,更要有产业的全球布局。早在兖州煤业上市前,兖矿集团就已经谋划到煤炭强国去参与竞争。但直到2004年12月,兖矿集团的海外布局才在澳大利亚的南田煤矿变为现实。
此后,兖煤澳洲于2009年并购澳大利亚菲利克斯公司100%股权;2011年8月,收购澳大利亚新泰克控股公司与新泰克Ⅱ控股公司100%股权;9月收购西农普力马煤矿有限公司和西农木炭公司100%股权。
在收购澳大利亚菲利克斯公司时,兖煤澳洲做出了“最迟于2012年底在澳交所上市,并将兖州煤业所持兖煤澳洲股权降低到70%以下”的承诺。但兖煤澳洲在煤炭资源储量极大增加的同时,也因此背负了沉重的债务负担,资产负债率一度高达91.82%。要在继续加快实施海外资源开发战略的同时实现上市承诺并降低负债率,这对兖煤澳洲而言几乎是不可能完成的任务。
“想上市就要降低资产负债率,势必要求母公司兖州煤业进行大规模增资。”张宝才说,随着煤炭资源的获取成本越来越高,母公司增资就意味着要放慢扩张的脚步。
权衡之下,2010年12月,兖州煤业采取适度增资的方式,向兖煤澳洲注入9亿余澳元。在偿还部分贷款后,资产负债率降至72.34%。但到了2011年6月底,继续扩张的兖煤澳洲资产负债率又上升到83.9%,超过警戒线。
2012年,上市承诺期限临近。时间紧迫,兖煤澳洲敲定采取“借壳”的方式上市。对于兖煤澳洲而言,适合的“壳”必须满足三个条件:首先是对方愿意合作;其次是体量适当,可以让兖州煤业能保持绝对控股权又能将控股比例保持在70%以下;第三,最好是煤炭企业,这样可以在借売上市的同时有可能获得新的煤炭资源。
此时,澳大利亚格罗斯特煤炭有限公司(下称“格罗斯特”)进入了兖煤澳洲的视野:这家企业不仅有强烈的合作意愿,而且和兖煤澳洲都持有同一家公司的股权,收购之后形成的股权结构也符合兖煤澳洲的目标。
最终,采取“现金+股票”的方式,兖煤澳洲和格罗斯特合并。格罗斯特将7亿澳元现金向股东进行股利分红,终止现行期权;兖煤澳洲进行资产剥离,并与格罗斯特完成换股合并,实现兖煤澳洲的借壳上市。
通过兼并格罗斯特,兖州煤业实现了将兖煤澳洲主要资产在澳交所上市的承诺,同时兖煤澳洲煤炭权益资源量增至27.08亿吨,煤炭权益储量为8.69亿吨。
这次“借壳上市”用发展的思路盘活了存量资产,同时,兖煤澳洲可利用格罗斯特充裕的港口运输能力,加速对受港口运能限制的资源的开发。这对兖煤澳洲和兖州煤业,具有里程碑意义。
目标直指国际化矿业集团
2018年12月6日上午9时30分,随着一声激越的锣响,兖煤澳洲在香港联交所正式挂牌。
近年来,兖州煤业在澳大利亚的发展,按照规划和设想一步步实现。2017年,兖煤澳洲采用股权融资、资本运作方式,全球融资29.5亿美元;收购力拓集团所属联合煤炭公司100%股权,掌握年吞吐能力1.6亿吨的煤炭港口公司。
至此,兖州煤业在澳大利亚完成8次大型并购,拥有11座煤矿,煤炭资源量达到54.14亿吨、储量达到17.10亿吨,年生产能力8000万吨。其中3对矿井年产量均超过1500万吨,位居澳大利亚前十大矿井行列。兖煤澳洲成为澳大利亚最大的专营煤炭生产商和独立煤炭上市公司。
“成功收购澳大利亚联合煤炭公司后,兖煤澳洲已持续改善资产负债状况,拥有可以支撑持续发展的股东基础,初步恢复独立融资能力。”张宝才说,“为高效借助资本市场力量,兖煤澳洲需选择能给予公司合理估值的资本市场再次上市。”
为什么选择香港联交所IPO?张宝才认为,香港联交所是全球重要的资本市场之一,拥有丰富便利的融资工具。香港投资者主要关注市盈率等指标,兖煤澳洲在香港上市后更易获得较好估值,将对提升兖煤澳洲股票交易量、改善流动性起到积极作用。
“香港IPO全球发售,对于兖煤澳洲发挥兖矿集团国企背景优势,展现中资海外矿企国际化管理团队独特性、拥有高质量可持续盈利资产稀缺性,实现股东多元化,提高股票流动性,拓宽未来融资渠道,创造国际资本市场联动,推动公司未来国际化发展和增强核心竞争力,具有重要作用和深远影响。”张宝才说。
据张宝才介绍,兖煤澳洲与兖州煤业是两个平台,各自拥有独立的客户群。兖煤澳洲实现两地上市,对于兖州煤业及兖矿集团来说,有助于提高资本运营水平,增加融资平台,畅通海外资产境外融资的通道。上市募集的资金将用于继续优化资本资产结构,使特定资产组合创造更高的盈利能力和现金流入,通过充分利用资本市场资金方式,提升兖矿集团、兖州煤业的整体资产证券化水平。
2018年7月,兖矿集团召开改革发展会议,提出更高的战略目标:建成全球一流的绿色能源供应商和国际化矿业集团。
张宝才认为,兖矿集团通过大力发展澳大利亚平台,已具备在国际资源行业与世界一流矿业巨头竞争及合作的能力。短期内,兖煤澳洲可利用现有运营主导地位以合理的估值倍数收购合资矿产少数股权,创造低风险、高回报扩张机会;中长期并购战略为放眼世界,在全球范围内寻找具有顶级生产规模、矿山寿命较长、具备协同效应、抗周期能力强、较高现金盈利水平的矿业资产。
在服务兖矿集团的同时,兖州煤业也从未间断回报股民。据统计,兖州煤业A股上市20年,累计分红193亿元,是融资总额的3倍多。
特别声明:北极星转载其他网站内容,出于传递更多信息而非盈利之目的,同时并不代表赞成其观点或证实其描述,内容仅供参考。版权归原作者所有,若有侵权,请联系我们删除。
凡来源注明北极星*网的内容为北极星原创,转载需获授权。
12月16日,兖矿能源集团股份有限公司在上海举行战略发布会,发布兖矿能源发展战略纲要和公司新形象标识(LOGO),启动“兖州煤业”更名为“兖矿能源”仪式。
近日兖州煤业股份发布内幕消息公告,公布发展战略纲要内容。
7月12日,兖州煤业发布关于控股股东筹划战略重组的提示性公告。公告显示,兖州煤业收到公司控股股东兖矿集团有限公司(简称“兖矿集团”)发来的通知,获悉兖矿集团与山东能源集团有限公司(简称“山东能源集团”)正在筹划战略重组事宜,重组方案尚未确定,方案确定后尚需取得有关主管部门批准。公告
据彭博报道,据知情人士透露,嘉能可(GlencorePlc,GLEN)和由阿波罗全球资产管理有限责任公司(ApolloGlobalManagementLLC)牵头的一个财团入围了力拓矿业集团(RioTintoGroups,RIO)将要出售的剩余的煤矿最后竞标名单,该资产价格超过20亿澳元(合15亿美元)。知情人士说,怀特黑文煤炭有限公司(Whitehaven
今年以来,兖州煤业在资产整合上动作频频。继7月27日,兖州煤业收购联合煤炭、11月27日收购临商银行股权后,近日,兖州煤业再发公告,收购伊泰准东铁路股权。兖州煤业内部人士向记者表示,通过一系列投资布局,兖州煤业实体产业、物流贸易、金融投资三边支撑、产融结合、协同发展的产业布局将得到进一
2017年11月,兖煤澳洲莫拉本井工矿投产,原煤产能将提升至2100万吨。莫拉本煤矿是澳洲十大煤矿之一。兖煤澳洲还拥有另外两座位居澳大利亚前十的煤矿,分别是亨特谷、沃克山。这三座矿山的原煤总产能达到5700万吨/年,相当于阳煤集团一年的煤炭产量,占兖煤澳洲公司总体产能的70%。嘉宾在莫拉本井工煤矿
2017年9月1日,备受全球关注的兖州煤业并购力拓集团旗下最大煤炭资产联合煤矿公司终于完成资产交割。即日起,力拓在澳大利亚新南威尔士州的猎人谷(HunterValley)动力煤业务将由兖煤接管。联合煤炭公司下属三个矿山均位于澳大利亚新南威尔士州猎人谷内,其中索利山和沃克沃斯两座大型煤矿均为世界一级煤
兖州煤业从今年年初计划收购的澳洲联合煤炭正在遭到来自国际能源巨头嘉能可的阻挠。日前,嘉能可宣布将斥资34.7亿美元收购联合煤炭,这一价格高于兖州煤业31.6亿美元的收购价。需要一提的是,兖州煤业为了此次收购,在今年3月份还发布定增方案,拟募集资金70亿元。业内人士表示,兖州煤业此次收购是通
兖矿集团旗下兖州煤业股份有限公司日前宣布,兖州煤业澳大利亚有限公司已经通过澳大利亚外商投资审查委员会(FIRB)的审查,获准收购全球矿业巨头力拓公司在澳大利亚最大的煤炭板块,即位于新南威尔士州猎人谷的联合煤炭工业有限公司。这桩海外并购涉及煤矿、铁路和港口等资产,收购资金高达170亿元左
3月10日,兖州煤业股份有限公司发布关联交易公告。兖州煤业股份有限公司(以下简称兖州煤业)控股子公司山东华聚能源股份有限公司(以下简称华聚能源)拟出资人民币3000万元,与兖矿集团有限公司(以下简称兖矿集团)共同发起设立兖矿售电有限公司。其中,华聚能源持股25%。兖矿集团为兖州煤业控股股东,直接
北极星售电网获悉,3月14日,新疆电力交易中心发布关于征求《新疆电力市场管理委员会工作(议事)规则(征求意见稿)》等4个征求意见稿意见建议的通知。其中包括《新疆电力市场结算方案(修订稿)》部分修订条款。补充增加独立储能结算相关条款,明确独立储能充放电分别按照用电侧、发电侧进行结算。第
北极星售电网获悉,3月14日,新疆电力交易中心发布关于征求《新疆电力市场管理委员会工作(议事)规则(征求意见稿)》等4个征求意见稿意见建议的通知。其中包括《新疆绿色电力交易实施细则(3.0版)(征求意见稿)》。文件明确,疆内绿色电力交易方式主要包括双边协商交易和挂牌交易,不单独组织集中
北极星售电网获悉,3月12日,甘肃电力交易中心发布关于甘肃省2025年省内电力中长期交易售电公司3月份第二批新增准入名单的公示。根据《甘肃省电力中长期交易实施细则(试行)》(甘监能市场〔2023〕161号)、《售电公司管理办法》(发改体改规〔2021〕1595号)等有关文件规定,现将已在交易平台完成注
北极星售电网获悉,3月7日,吉林电力交易中心发布关于公示2025年第四批电力市场注册售电公司相关信息的公告。2025年3月,按照《售电公司管理办法》(发改体改规〔2021〕1595号)相关规定,吉林电力交易中心受理1家售电公司注册申请。吉林电力交易中心对上述售电公司提交的市场注册申请材料进行完整性核
北极星售电网获悉,3月10日,吉林电力交易中心有限公司发布关于公示暂停交易资格售电公司情况的公告。按照《售电公司管理办法》(发改体改规〔2021〕1595号)和《售电公司市场注册及运营服务规范指引》(京电交市〔2022〕25号)等文件要求,吉林电力交易中心有限公司(以下简称“吉林电力交易中心”)
北极星售电网获悉,3月11日,吉林电力交易中心发布关于公示2025年第一批电力市场注销售电公司相关信息的公告。2025年3月,按照《售电公司管理办法》(发改体改规〔2021〕1595号)相关规定,吉林电力交易中心受理了1家售电公司自愿注销申请。现将企业名单予以公示,公示期为2025年3月12日至2024年3月25
北极星售电网获悉,3月11日,湖南电力交易中心发布关于公示受理注册的售电公司相关信息的公告。按照《国家发展改革委、国家能源局关于印发售电公司管理办法的通知》(发改体改规〔2021〕1595号)等文件要求,湖南电力交易中心受理了1家售电公司的注册申请,对其提交的市场注册相关申请材料进行了完整性
北极星售电网获悉,3月13日,湖南电力交易中心发布关于将云南云晟电力有限公司纳入湖南省售电公司目录的通知。按照国家发展改革委、国家能源局印发《售电公司管理办法》(发改体改规〔2021】1595号)和《湖南省电力中长期交易规则》(湘监能市场〔2022]56号)等相关文件要求,湖南电力交易中心现将通过公示
北极星售电网获悉,3月11日,湖南电力交易中心发布关于公示受理注册的售电公司相关信息的公告。按照《国家发展改革委、国家能源局关于印发售电公司管理办法的通知》(发改体改规〔2021〕1595号)等文件要求,湖南电力交易中心受理了1家售电公司增加湖南业务范围申请,对其提交的市场注册相关申请材料进
北极星售电网获悉,3月12日,安徽电力交易中心发布关于发布2025年3月份受理经营主体注册公示结果的公告。其中包括1月申请注册的安徽易联智能科技有限公司等1家售电公司公示期间无异议,2月申请注销的安徽蓬芸能源科技有限公司等1家售电公司公示期间无异议,现发布2025年1月、2月份售电公司注销公示结果
北极星售电网获悉,3月14日,山东电力交易中心发布关于公示2025年第四批(总第一百零六批)受理注册售电公司相关信息的公告。按照《国家发展改革委国家能源局关于印发售电公司管理办法的通知》(发改体改规〔2021〕1595号)要求,山东电力交易中心受理了济南电安电气工程有限公司等5家售电公司的注册申
北极星电力网整理了五大发电近期54项火电招标、中标情况,包括全厂废水系统深度优化改造EPC、进口闸阀、蝶阀设备、给煤机、给水泵设备、除氧器设备、全过程质量提升咨询服务、桩基检测服务、土建检测服务、主体安装工程、全过程造价咨询服务、主厂房空调冷热源系统设备、柴油发电机、施工监理、脱硫废
3月14日,红河电厂扩建工程项目启动验收委员会(以下简称“启委会”)首次会议顺利召开,标志着项目正式迈入整套启动阶段,向着并网发电目标迈出了坚实有力的一步。会前,启委会委员深入集控室、汽机房等项目建设现场,实地查看设备安装及调试情况,详细了解机组整套启动前的相关准备工作,为会议决策
黑龙江公司哈热公司二期2×660MW热电联产扩建项目脱硫废水零排放项目EPC总承包工程公开招标项目招标公告1.招标条件本招标项目名称为:黑龙江公司哈热公司二期2×660MW热电联产扩建项目脱硫废水零排放项目EPC总承包工程公开招标,项目招标编号为:CEZB250302140,招标人为国能哈尔滨热电有限公司,项目
华能北方公司兴安热电厂锅炉,华能蒙东公司东海拉尔发电厂3、4号锅炉,华能蒙东公司扎兰屯热电厂6、7、8号锅炉,华能黑龙江分公司肇东热力(2台116兆瓦)1、2号锅炉,华能黑龙江分公司肇东热力(2台58兆瓦)3、4号锅炉等五个项目超低排放改造EPC工程中标候选人公示中标候选人第1名:西安西热锅炉环保工
提升电力安全监管水平护航电力高质量发展国家能源局电力安全监管司为深入贯彻落实2025年全国能源工作会议精神,扎实做好“十四五”收官之年的电力安全生产工作,国家能源局电力安全监管司(以下简称“电力安全监管司”)深入总结2024年电力安全监管成效,主动谋划2025年电力安全监管思路,以电力高水平
北极星电力网整理了2025年3月10日至2025年3月14日一周电力项目:涉及火电、水电、核电项目的核准、开工、并网等。火电项目华能德州电厂2×660MW热电联产项目正式开工3月12日,华能德州电厂举行高灵活性清洁高效2台660MW热电联产项目主厂房浇筑第一方混凝土仪式。据悉,德州电厂四期热电联产项目为2台66
北极星电力网整理了2025年3月10日至2025年3月14日一周火电项目,涉及项目的核准、开工、投运等。华能德州电厂2×660MW热电联产项目正式开工3月12日,华能德州电厂举行高灵活性清洁高效2台660MW热电联产项目主厂房浇筑第一方混凝土仪式。据悉,德州电厂四期热电联产项目为2台660MW超超临界一次再热热电
用能之道在于绿色智慧节约抑制不合理能源消费,树立科学用能导向,实现绿色智慧节约用能,是逐步建立新型能源体系、推动贯彻落实能源安全新战略的题中应有之义。2024年,我国通过推动大规模设备更新和消费品以旧换新(简称“两新”)工作、开展经济社会节能降碳技术建设改造等一系列政策举措,预计全年
3月13日,疆电(南疆)送电川渝特高压配套火电750千伏送出工程环境影响评价公众参与第一次信息公示。项目名称:疆电(南疆)送电川渝特高压配套火电750千伏送出工程建设单位:国网新疆电力有限公司建设性质:新建建设地点:项目位于新疆维吾尔自治区巴音郭楞蒙古自治州若羌县。项目概要:本工程线路起
塔吊林立,机器轰鸣。3月12日,华能德州电厂举行高灵活性清洁高效2台660MW热电联产项目主厂房浇筑第一方混凝土仪式。华能山东公司总经理、党委副书记黄涛出席仪式并致辞。德州市市委常委、常务副市长赵纪钢宣布德州电厂四期项目主厂房浇筑第一方混凝土开始。华能山东公司党委委员、副总经理李卫东主持
3月11日,中煤宝山项目迎来重大进展,项目环评报告及接入系统报告双双获得批复,为项目建设的顺利推进筑牢根基,也为项目融资申请扫除障碍。中煤宝山项目作为中煤集团在上海投资建设的首座电厂,在环评环节面临重重挑战。该项目既无老厂可依托,也缺乏行业资源支持,且存在煤气掺烧这一特殊情况。不仅
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
姓名: | |
性别: | |
出生日期: | |
邮箱: | |
所在地区: | |
行业类别: | |
工作经验: | |
学历: | |
公司名称: | |
任职岗位: |
我们将会第一时间为您推送相关内容!