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岁末年初,我们对风电产业链做了相对完整的产业调研,调研对象包括风机零部件供应商、整机制造商、风电运营企业、地方能源管理部门,涉及上市公司包括金风科技、金雷风电、龙源电力、中材科技、东方电缆等,我们希望通过产业链主体的经营状况来窥探风电及新能源行业发展的脉络。
分环节看
1.中游制造供需天平短暂失衡,零部件受益成本下降、需求放量。受去产能等因素影响,钢材价格大幅上涨,风机中游制造环节产能出清。在去年三季度风机需求量增长的背景下,中游制造环节出现短缺、供应不足问题。在这一背景下,风电中游制造行业景气度提升,风机主轴、轮毂、底座等零部件供应商订单充足,产品交付需求旺盛。自2018年11月以来,国内钢材价格连续回调,风机制造商、零部件企业获得利润修复的契机。
在当前行业格局下,多数风电整机制造商实际是整机组装商,除少部分零部件自产外,塔筒、主轴等零部件采取外购外采模式,由整机企业提供标准,与中游制造企业签订采购合同。2018年下半年,部分整机制造企业为保证设备交付,选择为供应紧张的零部件提价,并优化货款结算方式。
在这一背景下,风电中游制造行业景气度提升。根据我们调研,当前中游风机主轴、轮毂、底座等零部件供应商订单充足,产品交付需求旺盛,叶片制造商供货也在去年四季度放量。
以风机主轴供应商金雷风电为例,自2018年二季度开始公司新增客户、国内客户发货量增加,大客户对零部件交付需求增强,担心供应商供货不到位。208年12月当月发货量高于去年一季度。当前(2018年12月),各车间均处于饱和状态,紧锣密鼓开展生产工作,保障按时、保质、保量交货。
2. 风电整机回调压力暂缓,投标价格触底回升。2017年下半年以来国内风机招投标价格持续下行,2018年8、9月2.0MW风机投标价格达到低点3194元/千瓦,10月、11月投标价格出现反弹。在风机价格下降背后,整机制造商价格战是诱因,提高市场占有率仍是动力;再者在环保等约束下,行业新增装机规模低于预期,供应商为获取订单采取低价投标策略。
具体而言,从招投标价格变化的动因分析,2017年风机价格大幅下调主要有两个因素:其一主要整机制造商借“价格战”提高市场占有率,价投标价格持续下降;其二,国内风电新增并网装机在2015年达到峰值,2017年风电行业景气度下行,整机制造商通过降低价格提高风电运营商投资积极性。
在2018年风机价格下降背后,整机制造商价格战是诱因,提高市场占有率仍是动力,再者在环保等约束下,行业新增装机规模低于预期,供应商为获取订单采取低价投标策略。
从趋势上看,预计风机招投标价格在当前位置持续震荡,尤其是在风机竞价配置资源的格局下,风机价格大幅上涨的动力不足。同时,风场竞价后经济效益收缩,由此产生的压力将向风机制造环节传导。
从竞价后的市场格局上看,风场运营商与设备制造商是利益共同体,运营商不仅关注初始建设成本,更将注重风场全生命周期的度电成本,并不希望制造商牺牲质量换价格、换市场份额。从这个维度看,设备质量好、发电效率高、运维成本低的供应商将更具备市场竞争力。
3. 风电运营端高收益,竞价和补贴拖欠压力并存。在弃风限电持续改善、风场发电利用小时数提高的背景下,国内风场资产价值持续回归。调研发现,包括龙源电力在内的风电运营商同比调高了2019年新增并网装机目标。目前,新建风场具有较高的经济效益,部分项目全投资内部收益率(税后IRR)在10%以上,不考虑补贴拖欠项目具有较好的经济收益。
从风场盈利能力看,得益于发电利用小时数提升、风机工程造价下降,风场销售毛利、净利等财务指标维持高位。以金风科技为例,截止2018年三季度末公司累计并网自营风电场权益装机容量4,197MW,近五年毛利率都在60%以上。风场高收益在平抑公司利润波动方面起到重要作用。
在高收益驱动下,国内风电行业进入第三个成长周期。同时,风电运营企业面临补贴拖欠和竞价的双重压力。补贴拖欠影响企业现金流,对于民营企业而言则将增加财务费用支出,影响正常运营。
除补贴外,竞价政策是影响新能源企业未来经营状况的因素,目前除宁夏外,广东、福建等均出台竞价配置资源的方案。在当前风电政策调整下,竞争配置资源是风电平价上网之前的过渡。随着竞价配置资源在全国范围内推行,若非技术成本不能同步下调,或者发电利用小时数不能随之提升,风电项目的内部收益必然面临收缩。
宁夏风电项目申报也为其他地区提供了借鉴,在平价上网到来之前,企业为保证项目收益水平,竞价采取更为理性的方式,预计其他省份竞价降幅集中在3-5分之间。当然,不排除个别项目报出超低电价的情形。
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11月13日,华润新能源阜新富胜300MW风电项目、华润电力京山三期100MW风电项目等6个风电项目风力发电机组(含塔筒)货物及服务采购中标候选人公示,规模共计606.7MW,其中:中车株洲所预中标506.7MW,明阳智能预中标100MW。
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11月4日,国家能源集团2024年第三批3840.95MW风力发电机组集团级集中采购标段一、六、七公开招标中标候选人公示,远景能源、运达股份、东方风电预中标,详情如下:此前二、三、四、五标段中标结果及公示报价如下:
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11月15日,由中国可再生能源学会风能专业委员会主办、华润电力控股有限公司承办的“2024风能企业领导人座谈会”在北京召开。座谈会由中国可再生能源学会风能专业委员会秘书长秦海岩主持。华润电力控股有限公司副总裁后永杰表示,希望大家能够借着此次座谈会,分享智慧,碰撞思想,凝聚共识,集思广益,
在风机价格持续低迷,内卷不断升级的背景下,中国12家风电整机企业达成共识,联合签署《中国风电行业维护市场公平竞争环境自律公约》,呼吁企业自律,抵制低价恶性竞争。新起点,向新生截至今年10月,我国风电累计装机容量突破5亿千瓦,成为我国风电发展历程的重要里程碑,风电技术也从“跟跑”走向“
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近日,华能北方公司察右中旗灵改配置新能源等9个风电项目共计2148MW风力发电机组及其附属设备集中采购预招标项目开标。开标信息显示,本次共有9家整机商竞标。标段一项目容量为810MW,最低报价8.505亿元,折合单价为1050元/kW;投标均价为1141元/kW;标段二项目容量为200MW,最低报价2.104亿元,折合单
8月7日,中泰新能源托克逊自备绿电替代风电项目风力发电机组(含塔筒、锚栓组合件)设备采购一标段(704MW)和二标段(446MW)中标候选人公示。根据公示,一标段经评标委员会评审,有效投标人不足3个且不具备竞争性,本项目作废标处理。二标段第一中标候选人为运达股份,投标报价为7.8362亿元,折合单价为1
碳达峰碳中和目标下,作为新质生产力的重要内容,以及加速新质生产力形成的“能源底座”,海上风电以其高技术含量、高发电量、对产业链的高质量带动备受行业青睐。无论是单机容量、装机规模,还是技术水平,中国海上风电都已走在世界前列。与此同时,质量问题频发、吊装运维资源紧张、高额的运维和赔偿
7月29日,上海金山一期30万千瓦海上风电项目风力发电机组及配套塔筒设备采购中标候选人公示,装机规模共计306MW,金风科技预中标,投标报价11.22亿元,折合单价约3667元/kW(含塔筒)。据了解,金山一期海上风电项目场址位于上海市金山区杭州湾北部海域,场址中心离岸距离约19.5km,水深10.2至12.0米。
随着陆上10MW级风电机组的推出,2023年底到2024年上半年的这段时间,我国接连出现了多个主机超低投标价风电采购项目。经过盘点,主机(不含塔筒)报价在1000元/kW以下的风电项目,总共有5个。它们分别是谁呢?请看下面的排行榜。第五名:988元/kW2023年11月,华电巴州混合储能100万千瓦风电一体化项目
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6月28日,《中广核新能源广东阳江帆石二1000MW海上风电项目风力发电机组采购中标候选人公示》。该项目共分为3个标段。其中,标段一的第一中标候选人为明阳智能,投标报价为8.3752亿元,折合单价为2792元/kW。标段二的第一中标候选人为金风科技,投标报价为10.1169亿元,折合单价为2529元/kW。标段三的
11月24日,随着第三支叶片与叶轮顺利对接,大唐滑县风力发电有限责任公司大唐内黄田氏二期风电场(续建)项目首台风机吊装成功,标志着该项目又一里程碑节点圆满完成。该项目风机设备轮毂中心高166米、叶轮直径达200米,此次吊装过程中,首次采用了干式拼接技术和单叶片吊装方式,为项目增添了新的技术
近日,湘电集团党委书记、董事长周健君带队拜访东方电气风电股份有限公司,与东方风电党委书记、董事长许晔进行了友好交流。双方就发挥各自优势、深化务实合作等事宜进行深入探讨,就共同“致力于为用户提供性能卓越,智能化水平高的风力发电机组”形成共识,并达成了2025年1000台半直驱风力发电机合作
近日,由东方风电自主研发的5千瓦垂直轴风力发电机组在海南儋州基地完成吊装调试,成功并网运行。此次安装的垂直轴风力发电机组相较传统风电机组高度降低、结构形式从简;风机转速较低,叶尖速比低,运转中产生的噪声较小;可以应用于城市公共照明、通信基站、海上平台、边防哨所等离网区域;具有全面
近日,随着首批垂直轴风力发电机组的调试完成,海南洋浦海上风电产业园1.31兆瓦风光互补项目分散式风力发电机组模块顺利发电。为将海南洋浦海上风电产业园打造成为零碳示范园区,大唐海南海上风电事业部依托海上风电产业园建设,同步建设“风光氢储充”一体化零碳产业园,探索形成适合智能制造园区的新
2024年11月6日,在安徽省亳州市涡阳县涡南镇,田野间高耸林立的风力发电机在迎风运转,不断输送绿色能源。近年来,安徽省亳州市涡阳县坚持高质量绿色发展理念,科学合理利用当地丰富的风力资源,发展生态环保风电产业,改善当地用电环境,助力乡村振兴,实现经济效益与生态效益双赢。
11月9日,黑龙江齐齐哈尔市甘南兴十四20万千瓦风力发电项目配套储能系统采购招标公告发布,项目招标人和业主为广东省能源集团旗下甘南县粤电新能源有限公司,项目位于黑龙江省齐齐哈尔市甘南县,风电项目装机容量为200MW,拟安装30台单机容量为6.66MW风力发电机组,配套建设一座220kV升压站,新建1回22
11月4日,华润新能源(临武)风能有限公司2025-2027年广宜风电场68MW风力发电项目配套储能租赁服务项目招标公告发布,项目招标人为华润新能源(临武)风能有限公司,项目位于湖南省郴州市临武县南强镇,招标内容为2025-2027年广宜风电场68MW风力发电项目10.2MW/20.4MWh容量储能租赁服务,服务期3年。要求
10月31日,随着FJ20风机第三支叶片与轮毂成功对接,华润峡江二期100MW风电项目(以下简称“峡江二期项目”)首台风机吊装顺利完成,标志着该项目又一里程碑节点圆满实现,为顺利并网发电奠定了坚实的基础。峡江二期项目单支风机叶片长98米,重26吨,超长、超重叶片的运输和吊装是项目建设的两大难题。
10月28日,国网天津经研院设计中心(勘测设计公司)设计的中电建武清津城、石各两项风力发电项目接入系统设计顺利通过国网天津市电力公司评审。中电建武清津城、石各两个项目装机容量共计350兆瓦,风电机组分布于武清区城关镇、石各庄镇、东马圈镇等5个镇内。武清区聚焦大数据产业,优化布局高村科技创
随着全球能源结构的转型和可再生能源的快速发展,风力发电作为清洁能源的重要组成部分,其装机容量持续增加。截至2023年底,我国的风电累计装机容量已达到476.5GW,占全球风电总装机容量的近一半。风电技术的不断进步和智能化趋势的加强,使得风电运维工作更加复杂和专业化。因此,进行实操培训以提升
近日,龙源电力完成2024年高级工及以下等级职业认定工作之风力发电机检修工工种职业技能认定工作。此次认定工作由龙源电力职业技能鉴定站部署,河北培训基地承办,龙源电力所属17家基层单位,共计293人参加认定。本次职业技能认定坚持公开透明的原则,严格执行技能等级考核的相关规定、操作流程及组织
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