登录注册
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
行业层面:
电动汽车:特斯拉四季度财报,收入和利润均超预期,自有现金流大超预期,年底库存降至4年最低为11天,20年目标交付50万辆以上,美国1月开始生产Model Y,Q1末交付,21年国产ModelY,明确将引进LG及宁德时代为电池供应商,细节将在4月电池日上披露;大众集团CEO:传统车制造商的时代已经结束。
新能源:国家能源局发布《国家能源局关于2020年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知(征求意见稿)》,光伏补贴15亿;国家能源局2020年光伏并网30.22GW,风电25.79GW;
工控&电网:20年1月制造业PMI 50,环比-0.2个点;19年全年电网投资4856亿,同比-9.6%,新增220kV以上变电设备容量23042万千伏安,同比+3.7%;国家电网公司全力以赴做好疫情防控服务保障工作。
企业捐款情况:
国网(捐款5000万、物资6028万)、宁德时代(1000万)、比亚迪(1000万)、欣旺达(1000万)、晶澳(1000万)、汇川技术(700万)、特斯拉(500万)、杉杉股份(500万)、容百科技(200万)、正泰电器(100万)、隆基股份(陕赴武汉医护人员每人每天1000元)。
公司层面:
宁德时代:19年业绩预增:归母净利润40.64~49.11亿元,同增20%~45%;扣非净利润35.98~42.23亿元,同增15%~35%。汇川技术:19年业绩预告:归母净利润8.75~11.09亿元(-5~-25%)。隆基股份:签订重大销售合同,总金额129.98亿元。福莱特:19年业绩预告:归母净利润6.8~7.3亿元,同增67.08%~79.36%。麦格米特:19年业绩预告:归母净利润3.03~4.04亿元,同增50%~100%。阳光电源:19年业绩预增:归母净利润8.5~9.31亿元,同增5%~15%。明阳智能:1)IPO限售股1月23日上市流通,数量为6.5亿股;2)19年业绩预增:归母净利润6.1-7.3亿元,同比增43.20%-71.37%。扣非净利润5.4-6.4亿元,同增72.05%-103.91%。星源材质:业绩预告:归母净利润为1.33~1.67亿元,同减25%~40%。天赐材料:19年业绩预告修正:归母净利润1200-1800万元,同降96.06% - 97.37%。多氟多:19年业绩修正:归母净利润-4.3~-3.6亿元,上年同期盈利0.66亿元。杉杉股份:19年业绩预减:归母净利润2.39-2.85亿元,同降74%-79%。扣非净利润1.13-1.63亿元,同降46%-63%。锦浪科技:19年业绩预增:归母净利润1.2-1.35亿元,同增1.64% - 14.34%。华友钴业:19年业绩预减:归母净利润同降85%-95%,上期归母净利润15.28亿元。当升科技:19年业绩预告:归母净利润-2.05~-2.1亿元,上年同期3.16亿元。诺德股份:19年业绩预告:归母净利润-1.1~-1.3亿元,上年同期0.97亿元。容百科技:业绩预告:归母净利润为0.8~1.2亿元,同减43.63%~62.42%。
一、电动汽车板块
特斯拉年报再超预期,首次实现年度非GAAP正利润,在手现金再创高点,可实现self-funding,目标20年销量50万辆以上:19年营收246亿美元(+14.5%,预期245亿);GAAP准则下亏损8.6亿美元(市场预期亏损8.1亿),同比缩窄1.14亿;非GAAP准则下,首次获得0.39亿美元年度利润(市场预期全年亏损0.14亿)。Q4经营性现金流14.25亿美元,历史新高,Q4自由现金流10.1亿美元,同+11%,环比+173%,大幅超市场预期4.3亿,已可实现self-funding,助力公司未来每年50%的产能扩张。需求旺盛,年底库存四年最低,20年预期销量50万辆以上,ModelY提前至20Q1交付,确认将引进LG及CATL供应商,国内锂电中游大幅受益。
行业排产受疫情影响普遍延期7-10天复工,预计2月处于淡季,但需求后延,我们仍维持全年销量预期:电动汽车产业链相关标的主要分布于广东、福建、湖南、上海、浙江等地区,复工时间均为2月10日,较原计划推迟一周。部分企业春节期间仍有产线运行,但整体产能利用率偏低。目前行业2月排产须至开工后明确,我们预计整体情况与1月相当,略微好转,为10、11月高峰期的50-60%左右;3月随着政策明朗后,排产将逐步恢复。整体而言,1Q20国内电动汽车销量或下滑20%左右,但行业有两大变化,一是龙头的份额同比提升维持高位,二是海外订单同比大幅提升,因此核心标Q1仍有较好表现。
国内2035规划强化长期信心,海外爆款车型开启电动化大未来:国内2035年规划意见稿提出,2025年新增新能源车销量占比达到25%,我们预计当年国内新能源车销量接近700万辆,2019-25年复合增速达到34%。海外方面,Tesla的Model3已经是“苹果4”,后续新车型数量指数型上升,明年大众MEB平台和MoedlY率先推出,21年戴姆勒、丰田、现代起亚、通用等车企纯电平台均将推出,22年完成产品布局,开启超级产品新周期。我们预计2025年全球电动汽车销量超过1400万辆,渗透率超过15%。
中游龙头海外订单落地,充分受益全球电动化,看2025年仍有3-5倍空间:2020年国内中游龙头海外订单开始放量,其中宁德时代已全面进入海外一线车企供应链,部分已主供,率先在合资车企放量;材料环节,LG20年增量1倍以上,其供应商负极璞泰来、电解液新宙邦、隔膜恩捷、结构件科达利订单增加1倍以上,甚至2-3倍!汽车核心零部件三花、宏发有海外车企大额订单在手,且是主供或独供,业绩增长明确。
投资建议:重点推荐海外占比高的中游龙头(宁德时代、璞泰来、科达利、恩捷股份、新宙邦,关注比亚迪、当升科技、杉杉股份、星源材质等);核心零部件(宏发股份、汇川技术、三花智控);重点推荐底部的优质上游资源(华友钴业、天齐锂业、关注赣锋锂业)。
二、风光新能源板块
光伏:
产业链价格:
硅料:临近年节假期,上周在大多数硅片企业完成硅料备货的前提下,本周单多晶用料成交订单较少,大部分仍执行前期订单,新签订单预计二月上旬陆续展开洽谈,因此本周单多晶用料价格持稳,国内单晶用料落在每公斤71-74元人民币之间; 主流多晶用料落在每公斤44-51元人民币之间,低价小幅滑落每公斤1元人民币。现阶段多晶硅片厂家采购主流多晶用料同时搭配次级料源,以降低硅料成本,各企业按照采购料源的比例,与硅料厂商议整体多晶用料的均价,本周成交均价格落在每公斤40-44元人民币之间。海外硅料部分,本周价格变化不大,值得注意的是近期人民币汇率强势,节后海外单多晶用料价格预判呈现平稳走势,甚至不排除微扬的可能性。
硅片:本周国内多晶硅片高价及低价小幅滑落,市场上仅有少数订单完成签订,整体价格区间落在每片1.43-1.54元人民币,均价落在每片1.52元人民币。由于节前多晶需求仍然偏弱,多晶硅片厂开工率偏低,导致非硅成本下降空间受限,部分厂家为了降低亏损,借由年节本周提早开始停产休假,仅少数大厂仍维持生产。由于节后多晶硅片供应将进一步略减,加之硅料厂多晶用料库存偏低,预判节后多晶硅片将呈现供应稍紧,整体价格有机会持稳下来。单晶硅片部分目前仍呈现供应短缺,海外市场也出现买不到硅片的现象,因此本周单晶硅片成交价维持在每片2.98-3.06元人民币之间。另一方面随着单晶大厂公告2月的牌价,维持与1月相同价格,单晶需求热度有望持续至年节后。海外单多晶硅片的部分,本周主要交付前期订单,因此整体价格持稳运行变化不大。随着近期人民币汇率持续走强影响,预计节后单晶硅片有机会上调价格,多晶硅片则以持稳为主。
电池片:随着农历年假将至,本周极少新订单洽谈,整体价格与上周持平,多晶电池片成交价格落在每片2.65-2.7元人民币上下,M2尺寸单晶电池片价格维持在每瓦0.95元人民币。虽然多数电池厂都已签订不少节后的订单,但随着组件价格仍在下探,预期节后单晶PERC电池片的谈价压力将逐步增大。
组件:中国国内单晶PERC组件价格仍在持续跌价,近期每瓦1.65-1.68人民币间的价格已很常见,随着节后至二季度可能将是今年需求相对冷清的时刻,预期节后单晶组件将依然呈现缓跌态势。
需求预计:根据能源局统计,2019年光伏新增发电容量30.22GW,同比下降32%。19年由于指标发放较晚,部分建设项目可能会延迟到20年上半年集中并网,海外预计85GW左右装机,全球115GW左右。年初至今组件价格已经下降20%,已超过历年平均降幅,足以激发明年全球需求弹性。预计20年需求仍将有20GW的增长(100-110GW左右)。国内方面,能源局下发2020年光伏建设项目征求意见稿,光伏补贴金额15亿,其中户用补贴5亿元。测算竞价项目度电补贴4分钱左右,预计新增规模预计25GW;户用度电补贴7分钱,预计新增规模8-9GW(考虑最后一个月抢装),加上19年的项目延迟,以及平价项目、特高压配套项目等指标,测算国内2020年光伏装机45-55GW,全球预计140-150GW。
风电:
根据能源局统计,2019年风电新增发电容量25.79GW,同比增长27%。风电行业自5月份政策落地,平价前的抢装行情开启,行业招标量价齐升, 1-9月份行业公开招标量49.9GW,同比增长108.5%,超过以往年份的年度招标总量。招标价格也较18年的价格低点反弹17%以上。行业开工渐入旺季、企业备货热情高涨,行业装机将呈现逐步上升的态势。预计2020年装机将会达到35-40GW。
分行业跟踪
2.1国内电池市场需求和价格观察
锂电池:
因外资动力厂进军国内,动力电池厂降价主动,三元动力模组为0.8元/wh。比亚迪近期发布的刀片铁锂电池,通过CTP技术减少模组环节来提高体积能量密度。车型铭牌显示,目前提车的Model 3仍然使用松下电池,暂未切换至LG化学。
正极材料:
国内三元材料市场交投暂为冷清,少量成交的订单也将于年后陆续发货。三元前驱体方面,本周市场报价有小涨,部分5系三元前驱体甚至报价至8万/吨以上,主要还是受硫酸钴等原材料价格上涨拉动,但实际成交不多。
负极材料:
负极材料市场清淡,市场开始进入假期模式。产销量方面,仅部分厂家在积极备货,为春节后发货做准备。产品价格方面无明显变化,现国内负极材料低端产品主流报2.1-2.6万元/吨,中端产品主流报4.3-5.7万元/吨,高端产品主流报7-9万元/吨。预计春节后进行新一轮价格谈判,多数电池厂家表示2020年的负极降价诉求是梯度下滑10-15%;节后,预期3月上升。
其他:
电解液、隔膜价格均保持稳定,淡季行情延续。
特别声明:北极星转载其他网站内容,出于传递更多信息而非盈利之目的,同时并不代表赞成其观点或证实其描述,内容仅供参考。版权归原作者所有,若有侵权,请联系我们删除。
凡来源注明北极星*网的内容为北极星原创,转载需获授权。
北极星售电网获悉,6月20日,贵州电力交易中心关于印发南方区域电力市场贵州省内配套交易规则及实施细则的通知。其中《南方区域电力市场贵州省内配套市场注册实施细则》提到,虚拟电厂(含负荷聚合商)经营主体基本条件(1)与电网企业签订负荷确认协议或并网调度协议,接入新型电力负荷管理系统或电力调
电化学储能系统在电力系统中的应用场景大致可以分为5类,分别是源侧、网侧(主网)、台区(配网)、工商业以及户用储能。在这些场景中,储能有不同的接入位置,根据市场主体与电网公司的产权分界点来区分,可以把源侧、工商业以及户用都放置于表后的区域,可称为表后大小储,因为这些接入场景中,除了
近日,由国网宁夏经研院牵头的国家电网企业标准“配电系统高质量发展评价技术规范”编制工作正式启动。该标准由国网经研院及国网河南电力、国网福建电力等多家网省公司配网专家参与,启动会上就如何量化分析配电系统高质量发展现状、制定配电系统高质量发展评价指标体系等展开深入研讨,为支撑“十五五
北极星储能网获悉,6月25日,赛力斯发布公告称,截至目前,公司控股子公司#x2014;#x2014;赛力斯汽车有限公司(简称“赛力斯汽车”)引入战略投资者工作完成,工银金融资产投资有限公司、交银金融资产投资有限公司、农银金融资产投资有限公司、深圳市鑫麦穗投资管理有限公司、建投投资有限责任公司、北
北极星储能网获悉,6月24日,云南交投集团现代物流公司与宁德时代新能源科技股份有限公司启动了四川攀枝花至磨憨(关累)换电干线,同步完成新能源重卡批量交付。干线采用“交通+物流+能源”融合模式,在元谋换电站实现3至5分钟极速换电,运输成本较传统燃油车降低20%以上,效率提升30%。宁德时代共建
北极星储能网获悉,6月24日,商务部发布《关于组织开展2025年千县万镇新能源汽车消费季活动的通知》,其中明确:2025年,对个人消费者报废旧车并购买新能源乘用车,补贴金额20000元;对报废燃油乘用车并购买2.0升及以下排量燃油乘用车,补贴金额15000元。原文如下:商务部办公厅关于组织开展2025年千县
本文是《关于深化提升“获得电力”服务水平全面打造现代化用电营商环境的意见》(发改能源规〔2025〕624号)系列解读之六。从政策制度设计出发,系统解析绿色用电的核心机遇与商业模式创新,助力相关主体在“获得电力2.0”时代实现精准发力与价值重塑。(来源:微信公众号“春观能源”)在“双碳”战略
北极星储能网获悉,6月23日,国家市场监管总局关于发布电动平衡车等136种产品质量监督抽查实施细则的公告。其中包括电动汽车充电桩产品质量监督抽查实施细则、电子产品用锂离子电池和电池组产品质量监督抽查实施细则、电动汽车用动力蓄电池单体产品质量监督抽查实施细则。其中,电动汽车用动力蓄电池单
北极星售电网获悉,近日,山西运城市人民政府发布关于印发《运城市加快经济社会发展全面绿色转型重点任务清单》的通知。文件明确,大力推进智能微电网、虚拟电厂、源网荷储一体化项目发展,加快绛县开发区源网荷储一体化试点项目建设;加快各类新型储能技术规模化商业化应用,引导可中断负荷、电动汽车
随着电池技术的进步和人工智能的快速发展,人类社会将加速迈向机器人时代。近期,国际知名机构瑞银集团在一份报告中预测,到2035年全球人形机器人潜在市场总规模将达到300亿至500亿美元,到2050年将达到1.4万亿至1.7万亿美元。当下在全球范围内,包括特斯拉、小米、理想、小鹏、广汽等众多汽车厂商,都
能源与产业协同转型推进中国式现代化全球能源互联网发展合作组织副秘书长周原冰在全面推进中国式现代化的新征程上,能源与产业转型升级已成为落实“双碳”目标、实现高质量发展、打造国际竞争新优势的关键抓手。今年是“十四五”规划收官之年,也是“十五五”规划谋篇布局之年,值此承前启后的关键节点
废旧电池是一座“城市矿山”。废旧电池通过正规回收处理可以实现资源循环利用,对保障动力电池生产原材料供给、降低原矿资源需求、保障动力电池产业安全具有重要意义。近年来,随着动力电池退役规模的快速增长,相关利好政策已不断落地。就在不久前,广州市工信局发布关于2025年废旧动力电池梯次利用及
6月23日,苏州市生态环境局发布受理环境影响报告书(表)情况的公示。其中,江苏都桐科技有限公司新建锂离子电池用再生黑粉生产及再生磷酸铁锂测试电芯研发项目在列,标志着这家“锂电新秀”进一步构建产业布局。江苏都桐科技有限公司,是一家成立于2024年8月22日的高新技术企业,位于江苏省苏州市
6月25日,生态环境部举行6月例行新闻发布会。生态环境部宣教司司长、新闻发言人裴晓菲主持发布会。以下是6月例行新闻发布会最新情况通报。新闻发布会现场一、全国非法倾倒处置固体废物专项整治行动启动经国务院同意,生态环境部、最高人民法院、最高人民检察院等8部门近日联合启动全国非法倾倒处置固体
2025年年初,高盛集团(GoldmanSachs)在其发布的报告中指出:电池储能系统(BESS)正成为全球电池市场的核心增长点。报告数据显示,BESS市场份额已从五年前的5%上升到2024年的25%,到2030年预计将累计装机3.2TWh,是市场此前预期(300GWh)的10倍,年复合增速达到70%。高盛判断,储能行业将走向更强的
北极星储能网获悉,6月11日,中国汽车动力电池产业创新联盟发布2025年5月动力电池月度信息,5月,我国动力电池装车量57.1GWh,环比增长5.5%,同比增长43.1%。其中三元电池装车量10.5GWh,占总装车量18.4%,环比增长13.1%,同比增长1.6%;磷酸铁锂电池装车量46.5GWh,占总装车量81.6%,环比增长3.9%,同
“电池行业正突破单一化学体系束缚,进入真正以用户需求为核心的多核时代。”宁德时代创始人曾毓群在今年4月的公开演讲中曾阐述上述观点。他强调,多核时代是宁德时代的新阶段,无论是追求极致性能,还是强调性价比,多核技术都能让定制化成为现实,消费者无需在续航、寿命、安全、快充等维度进行妥协
北极星储能网讯:广州市人民政府印发《广州市推动智能网联新能源汽车产业发展三年行动计划》,提到,对购置或投资更新V2G设施(平台)的企业或用户按不超过投资额的50%给予建设补贴,对V2G设施放电量按不超过5元/千瓦时给予奖励,奖补资金总额不超过2000万元;给予有功功率需求响应补贴(按不高于3.5元
北极星储能网获悉,6月23日,国家市场监管总局关于发布电动平衡车等136种产品质量监督抽查实施细则的公告。其中包括电动汽车充电桩产品质量监督抽查实施细则、电子产品用锂离子电池和电池组产品质量监督抽查实施细则、电动汽车用动力蓄电池单体产品质量监督抽查实施细则。其中,电动汽车用动力蓄电池单
今年上海SNEC光伏展,几乎成了储能企业的主场。各大厂商轮番上阵推出储能新品,尤其是针对第三代储能电芯定义权之争的序幕就此拉开。尤其宁德时代、海辰储能587Ah之间的角力,成为“赛事焦点”。但我们应该看到,这并不是单纯的数字游戏,而是行业热盼的一场“技术”亮剑。市场驱动力切换,产品研发逻
北极星储能网获悉,近日,中科能源发展(辽宁)有限公司与大连金帝建设工程有限公司正式签署战略合作协议。标志着辽宁省新能源产业建设迈出关键一步,为打造新能源全产业链生态体系奠定了坚实基础。合作将重点聚焦于中科能源发展在辽宁本溪投资20亿建设的准固态动力电池与储能电池生产基地项目需求。大
6月21日,国家市场监督管理总局官网发布消息,近日,市场监管总局全面开展2025年产品质量国家监督抽查工作,将对164种产品开展国家监督抽查,在生产、流通、平台广泛抽取样品,共计1.6万余批次。2025年产品质量国家监督抽查坚持以问题为导向,进一步突出民生属性。儿童学生用品仍然是抽查重点;充电宝
“电池行业正突破单一化学体系束缚,进入真正以用户需求为核心的多核时代。”宁德时代创始人曾毓群在今年4月的公开演讲中曾阐述上述观点。他强调,多核时代是宁德时代的新阶段,无论是追求极致性能,还是强调性价比,多核技术都能让定制化成为现实,消费者无需在续航、寿命、安全、快充等维度进行妥协
近日,中国中煤所属中煤华利公司“千吨级煤基硬炭工业示范技术开发”项目成果通过现场验收,这是我国首次以煤炭为原材料实现硬炭千吨级量产,标志着煤基硬炭工业化量产技术实现重大突破。硬炭作为钠离子电池负极材料,高度依赖进口,难以满足钠电大规模发展的需求。目前,国内相关企业纷纷布局硬炭产业
近日,四川省经济和信息化厅发布经信系统重点调度的2025年500个重点工业和技术改造项目名单,项目总投资17048.9亿元,2025年计划投资3291.6亿元。其中包含川投泸州天然气发电及配工程项目、四川华电内江白马2×475兆瓦燃机示范项目、四川达州燃气电站二期工程、国家电投川东北高效清洁煤电综合利用一体
过去三年,中国储能产业以爆发式增长完成了从技术萌芽到规模化应用的跨越式突破。当全球能源革命的浪潮席卷而来,这个曾被视为“配角”的赛道,正以每年超200%的装机增速,悄然改写新能源产业的权力版图。储能电芯,作为这场变革的“心脏”,更是上演了惊人的技术跃迁#x2014;#x2014;从280Ah到314Ah,两
“贵州造”新能源客车驶向“一带一路”,贵阳中安科技集团生产的电缆远销刚果等30余个国家,詹阳重工的极地全地形车驶向南极科考站,这些动辄数吨的“大块头”承载着贵州从代工配套向整装输出的跨越;而毕节明月工艺美术有限公司800余名工人精心雕琢“国际范”动漫手办,锦屏亚狮龙羽毛球占全球羽毛球市
北极星储能网获悉,近日,璞泰来接待机构调研,重点回应公司在固态电池领域的布局情况。在设备端,璞泰来主要围绕固态电池前段、中段工艺设备解决方案进行研发投入,截至目前已形成多业务线条的技术布局。具体来说,公司固态电池相关干法成膜设备、干法复合设备、湿法涂布机、锂金属负极成型设备、搅拌
北极星售电网获悉,中共昔阳县委关于十二届省委第四轮巡视整改进展情况的通报发布,其中提到,聚焦“五个一体化”,制定《昔阳县能源革命综合改革试点行动计划》,中煤白羊岭、黄岩汇煤矿智能化矿井改造全面完成,丰汇、乐安煤矿智能化掘进工作面加速推进,全县煤炭先进产能占比达68%。持续壮大新能源
北极星储能网讯:2025年1–4月,我国锂离子电池(下称“锂电池”)产业延续增长态势。根据锂电池行业规范公告企业信息和行业协会测算,1–4月全国锂电池总产量超过473GWh,同比增长68%。电池环节,1–4月储能型锂电池产量超过110GWh,新能源汽车用动力型锂电池装车量约184GWh。1–4月全国锂电池出口总
北极星储能网获悉。2025年6月13日,甘肃瑞志新材料有限公司年产6万吨锂电池石墨负极材料项目在甘肃武威民勤红沙岗能源化工工业集中区正式破土动工。作为湖南优热科技有限责任公司子公司,甘肃瑞志新材料此次示范项目是优热科技Y-ECO(易科)石墨化炉技术全球首个规模化应用案例。该项目总投资约14.2亿
中国锂电企业的全球化进程虽早已开始,但自2025年以来,这一进程已步入一个以“产能落地”为核心特征的全新阶段。其关键区别在于,此前的战略多为宣告、框架协议或开工建设,而当前则转变为海外基地实现规模化生产,并由此带动了从材料到设备全产业链的系统性海外布局。自2025年起,这一“落地”趋势在
2025年6月11日,在上海SNEC展会现场,海辰储能于“大步领先稳筑安全”产品安全技术分享会上,正式披露其∞Block5MWh储能系统全球首次开门燃烧试验的完整成果,包括试验全流程、技术细节及权威测试数据,并现场获颁国际权威机构ULSolutions的大规模火烧试验认证证书。现场颁发火烧试验认证证书据悉,此
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
姓名: | |
性别: | |
出生日期: | |
邮箱: | |
所在地区: | |
行业类别: | |
工作经验: | |
学历: | |
公司名称: | |
任职岗位: |
我们将会第一时间为您推送相关内容!