湖南省2023年10月份煤炭市场价格上涨3.1%

据湖南省商务厅重要生产资料市场监测系统显示，2023年10月全省重要生产资料销售均价环比（以下皆同）以跌为主。监测样本大类呈现3涨4跌的态势，其中煤炭、化肥、水泥市场价格上涨；钢材、成品油、有色金属、化工产品价格下跌。具体监测情况分析如下：

一、钢材市场价格下跌0.9%

10月全省钢材销售均价4311.46元/吨，下跌0.9%，同比下跌5.2%。分品种看，建筑钢材、板材、管材、型材销售均价分别为4227.19元/吨、4363.16元/吨、4654.17元/吨和4138.67元/吨，分别下跌0.4%、下跌1.2%、下跌1%和下跌0.8%，同比分别下跌7.2%、下跌1.4%、下跌6.3%和下跌7.8%。

10月全省钢材市场价格小幅下跌，月末反弹，呈现供需双弱、震荡整理、平稳恢复的特征。钢厂产能开工率小幅回落，主要钢材品种成交量有所好转，市场库存稳中有降。

（一）钢材市场主要呈现以下两个方面的特征

一是钢厂产能开工率下降，但下降幅度不大。10月主要钢厂高炉产能开工率为89.93%，较9月下降0.98个百分点，电炉产能开工率为60.49%，较9月下降0.55个百分点。表明钢厂产能虽有回缩，但粗钢压减工作力度不大；

二是下游需求小幅好转，但未达市场预期。据对5家样本企业调研显示，10月螺纹钢、热轧板卷、中厚板日均成交量较9月分别增长2.55%、增长8.8%和增长0.53%。据国家统计局数据显示，10月制造业采购经理指数PMI为49.5%，较9月回落0.7个百分点。表明前期出台的经济稳增长政策组合拳持续发力，但经济出现一些积极因素的同时修复成果还待稳固，“银十”下游需求没有明显放量，市场心态谨慎。

（二）对后期全省钢材市场价格走势的研判

一是钢铁产能将继续呈收缩态势。11月北方地区将进入采暖季，受环保治理影响，钢厂产能将进一步回落。另外，由于钢厂亏损扩大，在高成本、下游需求未明显放量的背景下，将主要通过限产、检修等方式托市挺价；

二是钢材需求将保持平稳。年底前下游工地将存赶工预期，钢材需求保持韧性，但增量有限，今年增发的国债将在明年形成实物工作量的可能性大。

综上所述，钢材传统消费旺季需求未见明显释放，市场价格多倒挂，观望情绪渐起。钢材产量继续呈收缩趋势或对钢材价格起到一定的支撑，后期供应端压力或进一步收窄。在宏观预期向好、高成本、低库存的背景下，钢材市场价格不具备大幅回落的可能。11、12月钢材市场重点关注秋冬季环保以及粗钢产量压减力度，预计11月全省钢材市场价格将震荡回升，但受需求跟进缓慢制约，上涨空间有限。

二、煤炭市场价格上涨3.1%

10月全省煤炭销售均价1115.77元/吨，上涨3.1%，同比下跌11.8%。分品种看，无烟煤销售均价1482.56元/吨，上涨4.7%，同比下跌10.8%；烟煤销售均价932.38元/吨，上涨1.9%，同比下跌12.7%。

受国际能源价格高企、安监趋严导致煤炭供应偏紧、非电煤行业购煤积极性上升等多重因素影响，10月全省煤炭市场价格上涨。市场采购平稳，市场需求主要以长协煤和刚需为主，库存压力不大。

三、煤炭市场主要呈现以下特征

从供应端看，2023年1-9月湖南煤炭产量597.4万吨，同比增长2.5%，产量位居全国第18位，处于全国偏低水平。煤炭供应主要依靠山西、陕西、新疆煤补充，少量依靠四川煤补充。自国家实施的一系列增产增供政策逐步落实到位以及全省煤炭运输保障机制不断完善以来，全省煤炭供应趋紧的局面明显改善。当前国内煤炭供应增速及进口均处高位，在煤炭行业安监趋严常态化背景下，煤炭供应增幅有限；

从需求端看，煤炭行业正步入传统消费旺季，火电、钢铁、建材、化工等煤炭下游行业对煤炭的需求量占煤炭总需求量的90%，一方面电厂将加大冬季用煤储备力度，另一方面水力发电对煤炭的替补作用减弱，火力发电压力增加，煤炭需求居高不下；

从库存端看，电厂存煤回升，可用天数约22天左右，保持在合理水平。

对后期全省煤炭市场价格走势的研判

一是市场供应总体偏宽松。随着10月中下旬煤矿安监力度逐渐放松，前期安全生产检修煤矿多数恢复正常生产，对煤炭供应端趋紧的担忧得到缓解，叠加进口煤依然维持高位，煤炭供应整体将稳步回升。2023年煤炭行业由增产保供稳价转向精准保供稳价，用煤企业基本按月计划定购煤炭，煤炭供应总体有保障；

二是煤炭需求总体稳中向好。今年持续下行的煤炭价格在9月初出现拐点开始反弹，价格上涨后市场接受度一度下降，观望心理渐浓，库存较高的企业适当推迟煤炭采购计划。当前电厂长协煤需求稳定，非电煤需求保持韧性，煤炭短期需求大幅增加可能性不大，后期随着煤炭冬储由北向南展开，在经济回稳向好趋势下煤炭总体需求将高位坚挺。

综上所述，价格的核心仍是供需，当前煤炭价格处于向上有政策调控风险，向下有需求支撑的状态。2023年，在宏观经济以稳增长为主基调的前提下，煤炭作为基础能源，长期来看煤炭行业仍将保持供需两旺的格局，但短期内煤炭价格或面临阶段性冲高回落的局面，预计11月全省煤炭市场价格将稳中有涨。

四、成品油批零价格分别下跌1.4%和下跌1.5%

10月全省成品油批发销售均价9524.35元/吨,下跌1.4%，同比下跌1.5%；零售销售均价8.44元/升，下跌1.5%，同比上涨1.7%。分品种看，汽油批零均价分别为9750.61元/吨和8.54元/升，分别下跌1.5%和下跌1.4%，同比分别下跌1%和上涨1.5%；柴油批零均价分别为8619.31元/吨和8.04元/升，分别下跌0.5%和下跌1.5%，同比分别下跌3.7%和上涨1.6%。

2023年1-10月成品油共经历了二十一个调价窗口，呈现“十涨八跌三搁浅”的格局。涨跌互抵后，汽油价格累计上调900元/吨，折合升价累计上调0.75元/升，柴油价格累计上调865元/吨，折合升价累计上调0.81元/升。

（一）成品油价格下跌的主要原因有以下三个方面

一是成本支撑力度减弱。10月上旬国际原油价格大幅走低，中旬反弹，下旬再次走弱，原油市场波动幅度较大，10月成品油零售限价“二连跌”，受此影响，成品油成本支撑作用减弱；

二是成品油市场供应较充足。据对2家样本企业调研显示，10月主营炼厂开工率在70%左右，地炼开工率在65%左右，市场成品油供应较充足；

三是成品油市场需求不温不火。随着长假结束，汽油市场采购积极性偏弱，市场基本按需采购，需求有所下滑。柴油市场下游工地开工率维持高位，农业秋收、物流运输正常，柴油需求基本平稳。

（二）对后期全省成品油市场价格走势的研判

一是国际原油价格高位震荡。受美联储11月可能暂停加息影响，原油需求减弱的担忧有所缓解，国际原油价格或呈走高趋势；

二是成品油供应继续偏宽松。11月成品油出口计划量环比下滑五成，其中汽油出口计划量49.4万吨，较10月环比减少46万吨，降幅48%，同比去年11月份降幅66.87%。柴油出口计划量59万吨，较10月环比减少71万吨，降幅54.62%，同比去年11月份降幅71.85%。成品油11月出口计划量下滑幅度较大，供应端压力增加，对市场形成利空；

三是汽油需求淡季，柴油需求阶段性好转，市场需求总体平稳。11月加油站进购频次将略放缓，汽油需求增长的可能性较小，将继续维持平稳。受“双十一”电商促销活动影响，物流运输活跃度上升，柴油需求将好转。

预计11月全省成品油批零价格将呈窄幅震荡态势运行。

四、化肥市场价格上涨1.3%

10月全省化肥销售均价3166.93元/吨，上涨1.3%，同比下跌5.8%。分品种看，氮肥、磷肥、钾肥、三元复合肥销售均价分别为2752.05元/吨、3134.76元/吨、3436.87元/吨和3074.12元/吨，分别下跌0.4%、上涨0.3%、上涨3.2%和持平，同比分别下跌3.6%、下跌3%、下跌7.6%和下跌6.2%。

今年以来全省化肥市场供应充足，需求稳定，化肥价格总体低于去年同期水平，但仍处于历史高位。今年化肥价格最高点2月19日的3408.9元/吨与最低点7月23日的3062.1元/吨之间价差346.8元/吨，跌幅10.17%。2、3月受春耕备肥影响，化肥价格稳中有涨累计涨幅0.4%；8、9月受出口超预期、成本上升以及秋季备肥影响，化肥价格小幅上涨累计涨幅1.7%；10月受冬储预期、出口好转以及水稻追肥需求推进影响，化肥价格继续上涨1.3%；1、4、5、6、7月份均呈下跌态势。

（一）化肥市场主要呈现以下三个方面的特征

一是市场供应压力较小。化肥企业装置检修增加，化肥产量稍有减少；

二是市场需求总体平淡。秋季用肥基本结束，冬储行情尚未展开，下游需求暂时转淡。另外，全省化肥减量增效工作成效显著，采取测土施肥、科学施肥、增大有机肥的用量等措施，通过提高化肥使用效率，推动绿色农业发展，化肥使用强度持续下降，对化肥的需求量减少；

三是化肥出口仍处高位。“印标”出口利好兑现，10月20日的印标对国内化肥市场价格带来支撑，随着出口增加，推动国内化肥价格上涨。

（二）对后期全省化肥市场价格走势的研判

一是冬储政策逐渐明朗。10月30日，全国供销合作总社发布《通知》，要求全系统全力保障“三秋”生产，做好秋冬种农资供应和化肥储备。受此影响，全省化肥冬储备货工作正式展开，化肥需求增长的预期增强；

二是原燃料价格走势不确定。近期原燃料价格涨跌互现，原燃料价格受国际国内宏观经济走势影响较大，存在较大不确定性；

三是市场心态不确定。今年全省化肥市场价格总体下跌，市场观望心理较浓。

综上所述，后期化肥供应总体将呈增长态势，随着化肥冬储行情启动，化肥需求将温和放量。但由于原材料行情不稳定以及进出口是否收紧不确定，市场观望气氛较浓。预计11月全省化肥市场价格将呈震荡偏弱态势运行。

五、水泥市场价格上涨6.4%

10月全省水泥销售均价320.97元/吨，上涨6.4%，同比下跌21.7%。分品种看，普通硅酸盐水泥销售均价为311.26元/吨，上涨4.6%，同比下跌22.2%；复合硅酸盐水泥销售均价为330.67元/吨，上涨8.2%，同比下跌21.2%。

10月水泥价格上涨，需求有所恢复，但整体较往年依显疲弱，市场库存下降。水泥生产成本上升以及严格执行错峰生产计划是推动水泥价格上涨的主要原因。

水泥市场主要呈现以下三个方面的特征

一是多措并举实施供给侧结构性改革。水泥行业产能过剩局面依然严峻，全省通过错峰生产、节能减碳等方式压减产能，严控供应端。2023年1-9月湖南水泥产量5840.22万吨，同比下降22.62%，产量位居全国第13位，处于全国中等偏上水平。湖南地区2023年9月1日-12月31日均执行错峰生产计划，部分生产线基本处于停产状态，近两年退出长停的低效能生产线11条，行业自律性导致市场库存有所回落；

二是市场需求有所改善。当前正值水泥传统消费旺季，水泥需求总体环比回升。特别是国家一万亿国债的发行，其中湖南省发行国债643亿，市场对基础设施建设拉动水泥消费存在预期；

三是上游生产成本支撑作用增强。9、10月煤炭价格累计上涨42.56元/吨，累计涨幅3.97%，为抵消原燃料价格上涨带来的成本增加压力，水泥生产企业上调水泥价格的意愿较强。9月下旬至今，全省主要品牌水泥出厂价格已四轮上调，累计上调60元/吨，水泥现货价格水涨船高。

（二）对后期全省水泥市场价格走势的研判

一是水泥行业产能控制力度进一步增强。随着秋冬季大气污染防治攻坚战打响，全省部署水泥行业秋冬季错峰生产，水泥生产方式主要仍采取以销定产，即下游需求决定水泥产量。在错峰生产的基础上，全省践行节能降耗、低碳发展理念，后期水泥产量增长空间不大；

二是水泥市场需求有所好转。11月是水泥市场消费旺季，受年底赶工期影响，部分基础设施建设和重大工程项目抓紧施工，需求回暖。

综上所述，当前全省水泥市场总体呈现“成本上升、供需矛盾略有缓解”的特征，市场思涨意愿较浓。临近年底，在建工程项目赶工期任务严峻，水泥需求集中释放，预期改善，但销量较去年同比仍呈减少态势，水泥需求不佳依然是制约水泥价格上涨的主要因素，水泥价格上涨空间有限。水泥生产企业在实施错峰生产政策下，停产时间较长，产量将持续回落，市场供应压力不大，对水泥价格起到推动作用。当前水泥价格处于相对底部区域，向下空间有限。预计11月全省水泥市场价格将呈震荡偏强态势运行。