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风能概念股分类及风能概念股个股解析

2014-09-04 16:20来源:金投能源关键词:风能概念股风电企业风力发电收藏点赞

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2.特变电工

行业需求回暖,龙头优势助公司超越行业反弹.国网今年前两批变压器招标量环比大幅增长,公司中标份额均超过20%,稳居第一。其中330kV以上电压等级中标份额更是超过超40%。随着行业需求回暖及原材料价格回落,输变电行业最艰难寒冬已经过去。截止去年末未履约订单176亿元。目前在手订单充足,新增订单放量,与毛利率触底回升及降本增效优势相配合,我们预计公司将获得超越行业反弹速度的业绩提升。

光伏一体化优势明显,煤炭业绩释放在即.光伏一体化是公司重点培育的新兴产业,目前已涉足从多晶硅到电站、逆变器控制系统等关键设备的完整产业链。2011年底已具备3000吨多晶硅生产能力,项目完全达产后将成为极少数万吨级多晶硅生产企业之一,待行业整合完毕将具备较强竞争力;承担了总功率超过200MW的大型并网电站项目;500MW并网逆变器生产基地达产后预计贡献收入3.4亿元。我们认为公司光伏产业将凭借一体化优势,在行业整合期中完成战略布局,将成为新的业绩引擎。另外公司11年煤炭产量超300万吨,预计今年上半年1000万吨路条将陆续核准,产量随即释放,贡献收入约7亿元。

盈利预测与估值

我们预计2012-2014年摊薄后EPS分别为0.60元、0.79元和0.98元,当前股价对应市盈率分别为13.03倍、9.83倍和7.97倍。考虑到公司业务成长前景、良好的盈利和成本控制能力,以及独有的资源及一体化优势,经过前期大幅的调整,长期投资价值凸显,维持“买入”评级。

风险提示:原材料价格波动风险;特高压项目低于预期风险;新能源产业政策风险。

原标题:风能概念股分类及风能概念股个股解析
投稿与新闻线索:陈女士 微信/手机:13693626116 邮箱:chenchen#bjxmail.com(请将#改成@)

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