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智能电网打响能源互联网第一枪 投资恰逢其时

2015-03-24 15:17来源:网易财经关键词:深化电力体制改革智能电网能源互联网收藏点赞

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新电改的核心改革在于三个方面:1)电价的市场化;2)售电参与主体的开放;3)电网垄断权力的削弱。新电改方案削弱了电网的垄断权力,意味着之前电网环节利润在产业链中的重新分配,对整个A股前端电力运营公司均有正面意义。

从电价的市场化来看:在目前电力供给宽松,机组产能利用率不高,新能源电价获得政府背书的市场环境下,不论是放开售电侧还是实施竞价上网,都将导致上网电价的竞争,水电企业以及上网电价相对较低火电企业将率先获得电价的竞争优势,其盈利提升空间显现。

从售电参与主体的开放来看:5类企业将成为新的售电主体,其中节能服务企业、分布式能源运营企业以及大型电力企业将尤为受益,分布式能源突破体制性障碍,发展空间将得到释放,节能服务企业将摆脱目前受上下游挤压的市场地位,五大发电集团以及省属能源平台将获得更强的市场地位。

从电网垄断权力的削弱来看:此前地方电源/电网公司一直受到国家电网的压迫,在电量的获得、输电线路的建设方面始终处于弱势地位,新的电改方案将使地方电网公司摆脱不公平的竞争地位。

从发展智能电网的角度来看:随着我国电改的逐步深入,区域性、全国性乃是全球性的能源互联互通网络也将随之逐步建设、完善。能源互联网在我国仍处于发展初期,预计未来一段时间内,仍将以区域性模式进行试点建设。我们认为处于发电和售电环节的企业在数据采集等方面具备先天优势,同时部分以合同能源管理为主业的公司,也在重点开拓这一领域的市场。

智能电网发展迎来重要契机

新电改方案将从分布式可再生能源的支持开始,为以智能电网为依托的能源互联网发展铺平道路。一方面,为了破解可再生能源发电并网难题,“新电改”方案也将重点解决发电无歧视、无障碍上网问题,积极推进可再生能源发电与其他电源、电网的衔接。另一方面,新电改方案将全面放开用户侧分布式电源市场。准许个人投资建设的分布式电源接入各电压等级的配电网络和终端用电系统。

因此,总体来看,新电改方案将从供给端和需求端两个方面,解决智能电网也即能源互联网的发展瓶颈,使能源能够在庞大的连接大量供给端与需求端的电力互联网系统中自由流动。

智能电网主题投资三条主脉络

根据智能电网的组成部分,我们认为,智能电网主题投资的机会应该重点把握三条主脉络,首先是智能电网的重要枢纽——智能变电站的改造升级或新建;其次是智能电网的主干网络——特高压输变电系统的构建;最后是智能电网的C端——构建发电端与用电端的互联网系统。

原标题:华泰:智能电网打响能源互联网第一枪 3路径选股
投稿与新闻线索:陈女士 微信/手机:13693626116 邮箱:chenchen#bjxmail.com(请将#改成@)

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