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首单试水“B转A”的东电B股,是继续留在B股,还是接受换股合并方案转身投奔A股?今日,答案就将在其股东大会上揭晓。
今年2月21日,东电B股(东南发电)发布公告称,公司第一大股东浙能电力拟发行股票吸收合并东电B股,并实现浙能集团电力主业整体上市。尔后公布的预案为,浙能电力发行的A股全部用于换股吸收合并东电B股,换股价为0.779美元/股,折合人民币4.90元/股。同时,确定A股发行价为5.53元/股,换股比例为每股东电B股股票可以换0.886股浙能电力A股股票。
该方案一经公布便遭到不少中小投资者的反对,原因是换股价是按市盈率方式计算的,而非净资产。需要指出的是,东电B股的优质资产除了34.87亿元的可供出售金融资产(全部为银行股权)外,还有3310多亩土地。其2012年度财报显示,这些土地账面价值只有3.1亿元。在中小投资者看来,换股价按照市盈率方式计算,这部分优质资产就可以“规避”评估,增值收益在吸收合并后将主要落入大股东浙能电力的口袋。
这3310亩土地是如何取得的?目前到底价值几何?记者近日赴浙江台州、萧山、长兴展开了调查。
土地多由划拨变出让
4月9日公布的吸收合并预案中显示,东电B股拥有的土地使用权共45宗,总面积为2207696.13平方米(约3311亩),其中以出让方式取得43宗,以划拨方式取得的土地使用权1宗(2.5亩),尚未取得土地使用权证、正在办理出让手续的土地使用权1宗(50亩)。
这些土地主要分布在东电B股的核心资产所在区:台州发火电厂(1600亩)、萧山火电厂(1055亩)以及控股的长兴发电(940余亩,占65%的权益)。
记者在上述三地采访时发现,2011至2012年,在煤电机组关停退出的大背景下,东电B股通过“划拨转出让”的方式取得了土地使用权。到公布吸收合并预案时,东电B股旗下的土地面积已达3310多亩。
以台州发电厂为例。在1997年东电B股上市时,便是以台州发电厂的发展作为募资的目标,并计划展开对萧山发电厂的收购。东电B股此前的公告称,根据国家有关规定,“十一五”期间要逐步关停运行满20年、单机10万千瓦级以下的常规火电机组。而台州发电厂1~6号6台135MW机组正属于关停范围。
5月21日,记者在台州发电厂调查时,一位工人师傅告诉记者:“1~6号火电机组已经关停,目前7~10号机组仍在发电。”而另一位工人师傅表示,“据说要在原来关停机组上兴建更大机组,但这一消息没有得到确认。”
那么这些涉及关停发电厂或者已经关停机组的土地该如何处理呢?记者在采访当地宣传部、发改委、国土局等部门时,其回答基本一致,“发电厂属于省能源局主管,地方都不知道其规划”。
记者发现,就在换股方案公布的上一年,即2012年,台州发电厂大量原属划拨性质的土地已通过转出让方式“变性”。在上述预案中显示,东电B股所属台州发电厂有21宗土地,总面积达到1260多亩;除1997年上市前属出让性质的8宗土地外,在2012年该电厂又有8宗通过出让转变性质,面积为170多亩。
随后,记者在台州市国土资源局看到了台州发电厂在2012年完成划拨土地转让出让土地的相关手续,进一步佐证土地转变的存在。
划拨转出让,东电B股需缴付不菲的土地出让金。记者获悉的一份资料显示,2011年时,第三方土地评估机构对台州发电厂的7宗土地进行了评估,涉及116455.84平方米(约175亩),价格从523元~715元/平方米不等,总计土地转让金7322万元。
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浙江浙能电力股份有限公司是浙江能源集团旗下的上市公司,8月29日,浙江浙能电力股份有限公司换股吸收合并浙江东南发电股份有限公司(东电B)并在A股上市,获得证监会无条件通过。这意味着,我国首个纯B股公司转A将进入到实施阶段。这为我国B转A问题的解决,开了个头,有一定的借鉴意义,也成为了人们关注的热点话题。近日,两者再次成为关注对象,只不过此次人们关心的,是两者存在的利益输送、侵占上市公司利益等嫌疑。富兴燃料被指巨额利益输送“浙江浙能富兴燃料有限公司(以下简称“富兴燃料”)高价卖煤给浙能关联电厂,而低价卖煤给非关联企业,
5月30日下午东电B股召开临时股东大会,审议关于浙能公司换股吸收合并公司方案的议案。在主持人宣布投票之后,有股东质疑投票过程存在舞弊行为。此后,在投票箱运送至计票室的过程中,股东和工作人员发生推搡等肢体冲突,双发互有冲突。大批保安上前维持秩序过程中,疑似辣椒烟雾的物体发散,附近安保人员和股东四散,距离事发较近的人员出现流泪眼红等症状。目前,警察已经进入会场维持秩序,投票出现暂停。(中国证券报)东电B投奔A股方案今日投票 股东会剑拔弩张首开“B转A股”先河的浙江东南发电股份有限公司(以下简称“东电B”)30
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浙江东南发电股份有限公司于2008年7月15日以通讯方式召开四届二十二次董事会,会议审议通过《关于公司治理整改情况的说明》,全文详见2008年7月17日上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)。
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浙江东南发电股份有限公司于2007年10月15日召开四届十四次董事会,会议审议通过《公司关于治理专项活动的整改报告》,具体内容详见2007年10月17日上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)。(按此查看该公告全文)
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