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中信建投关于通信行业的最新研究报告表示,2014年最看好移动互联网、4G及北斗三条主线。
第一、2014年移动互联网将进一步爆发,未来5年至10年成长空间巨大、是最值得关注的领域。预计手游行业明年翻番增长,且未来几年仍将保持每年100%以上的高速增长,但随着行业集中度提升且目前板块估值偏高,关注点应从主题概念转移到业绩兑现及进一步收购整合中。除手游之外,移动互联网未来空间广阔,明年最可能爆发的三大领域为:移动支付(移动支付卡、芯片、平台)、移动视频(在线教育、社交娱乐等短视频分享)及移动位置服务(北斗、LBS、三维地图等)。
第二、4G为跨年主线投资,2013年规模建设启动,预计2013年底发放4G牌照,2014年、2015年为主建设期,相关上市公司的业绩将在2014年开始有所体现。重点关注系统设备及网优运维相关公司。
第三、北斗产业受国家政策支持,关系国家安全及国计民生,可长期看好。此外,北斗产品规模招标启动是行业将爆发的最重要标志。国防产品规模招标已经启动,多个行业及区域示范工程在2013年第三季度及2014年第一季度将相继落地,大众产品(包括以手机为代表的消费电子产品等)将不断推出,北斗产业将在2014年进入全面爆发阶段。
个股方面,中信建投目前重点推荐业绩增长确定性强,估值相对不太高的恒宝股份、中兴通讯、中海达、海格通信,关注鹏博士、拓维信息和国腾电子。
“增值服务板块是通信行业排头兵,移动互联网浪潮催生发展机遇。”兴业证券作出这样的判断。
2013年移动互联网爆发带给增值服务行业巨大的发展机遇,推动着资本市场的预期和炒作;2014年,移动互联网成长依然确定,CDN和手机游戏是未来3年成长最确定的细分领域,O2O隐含巨大的商业潜力和创新空间,但需要“去伪存真”,用更加严格的眼光和标准来评判新的商业模式和投资标的价值,重点推荐增长确定性强和具有外延式发展预期的公司,重点公司:鹏博士、北纬通信、网宿科技、爱施德、天音控股、梅泰诺。
智能穿戴
“小身材”演绎“大财富”
今年以来,继智能手机、平板电脑之后,可穿戴设备正在成为智能巨头们的“新宠”。分析人士认为,可穿戴设备很有希望成为下一代电子产品的主旋律,市场空间巨大,必将催生一批具有创新精神并受益于可穿戴市场大爆发的企业。同时,相关上市公司的投资机会也将随之而来。
在资本市场上,智能穿戴概念的横空出世,受到市场极大关注,相关概念股也出现了大幅飙升。
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