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图2 今年国网计划投资增速反弹至高水平
在配电领域,自2013年7月31日,国务院总理李克强在国务院会议中提到城市配网将是新型城镇化的重要工作之一,国家电网专门成立了以舒印彪为组长的配网工作小组,并在7月下旬召开第一次配网工作会议,提议将配网自动化建设常态化,同时组织全国的配网专家撰写配网自动化标准和规划,2013年底已基本完成标准的制定,预计2014年3月前后将陆续发布。因此,2014年上半年将是配网自动化建设的起点,主要省市将制定各省的配网自动化规划,配网自动化建设的大幕将开启,配网自动化2013年的市场容量不到30亿元,未来几年将迎来爆发式增长,配网自动化也将带动电力设备板块的行情。配电网与智能化结合的标的,如国电南瑞、积成电子、许继电气、四方股份、东方电子等有望实现业绩持续增长,且投资风险相对较小。
除了政策利好以外,2013年业绩也表明,电力设备行业景气度有所回升。据数据统计显示,2013年三季度,119只电力设备个股中,营业收入同比上涨的有86家,占比达72%,净利润同比上升的有74家。65只发布了年报预告的电力设备个股中,业绩预喜的有44家,有25家业绩同比预增幅在50%以上,业绩预计翻番的有14家。
电网投资不仅仅体现在于特高压投资与配电网投资,而且超出市场预期的投资规模将为线缆行业带来利好。2014年随着电网建设的全面铺开,电线电缆作为电网建设的重要组成部分,依托与国家电网良好的业务合作关系,线缆生产企业将成为我国电网建设的主要受益者。国家电网表示,要“推动改建电网项目评估机制,全力突破特高压发展瓶颈”,力争特高压“六交四直”项目内年核准并开工,并力争溪洛渡-浙西直流工程上半年投运,浙北-福州交流工程年底投运。这一明确的态度和信号将为线缆行业注入一剂强心剂。而国家电网极其下属单位作为中国铜的最大消费体,占电线电缆消费的70%左右,“建特高压智能电网,将给中国及全球电缆企业带来机会,给电缆行业提供预期向好的发展空间”。
2014年,我国电网投资大年,电网建设迎来黄金时期,这将为整个电线电缆行业特别是行业内骨干企业带来新一轮的发展机遇。在电网投资相对稳定的前提下,电力相关行业在2014年将有更明显的进步。作为国内电网领域的绝对“霸主”,国家电网的一举一动都会对整个电力行业产生巨大而又深远的影响。
综上所述,今年电网投资的力度会空前之大,给国内电缆行业带来无限的生机,但是将有多少电缆企业吃到“肉”,又有多少电缆企业只能眼巴巴看着别人吃,还要打个大大的问号。只有加大技术研发和产品研发,才能让电网市场成为电缆企业的“嘴里肉”,而不仅仅是“嘴边肉”。(刘洋)
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