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电从远方来——特高压建设催生万亿市场

2014-11-17 09:49来源:证券市场红周刊关键词:特高压国家电网电力设备收藏点赞

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特高压设备商直接受益

特高压工程的陆续落地,直接利好特高压设备供应商。平高电气[0.84% 资金 研报]、中国西电[0.39% 资金 研报]、特变电工[0.10% 资金 研报]、许继电气[0.35% 资金 研报]这些老牌的电力设备供应商被多家机构看好。此外,长高集团[-1.04% 资金 研报]、中天科技[0.07% 资金 研报]、大连电瓷[0.38% 资金 研报]、四方股份[0.58% 资金 研报]也在国家电网特高压工程中有中标项目,在二级市场这四只股票也受到资金关注。多家卖方机构表示,特高压输电线路的建设至少需要2~3年的时间,因此特高压概念不是短期炒作,而是中长期的投资机会。不过,随着近期市场系统性风险的加大,部分炒高的特高压公司投资者也需要谨慎对待。

凭借较高的技术水准和设备的可靠性,平高电气、中国西电、特变电工、许继电气牢牢占据了特高压工程重要一次设备的主供应商地位。华创证券的研究报告表示,4家厂商每年均有望从特高压建设中收获大额订单,依据特高压建设条数和需要变电站数量,预计这4家公司2014年~2020年的总订单金额都在百亿元以上,其中中国西电的订单甚至可能超过600亿元。

这四家公司中,平高电气业绩弹性大,走势较强。公司专注于开发高压开关类产品,其发展目标是进一步确立国家高压开关重大技术装备研发制造基地的战略地位,打造国内高压开关行业第一品牌。公司利润贡献也全部来自于输变电设备,今年公司中标国家电网项目的金额接近20亿元。底部在慢慢抬升的中国西电产品序列完整,电容器、各类开关等换流站核心设备都占据了重要的市场份额,国际市场也成为公司业绩的另一个增长极,其产品和技术已出口40多个国家和地区。2014年,特高压类产品将为中国西电贡献收入约40亿,可贡献约5亿净利润。

一些中小型的电力设备供应商也期望在特高压建设大潮中分得一杯羹。集特高压和新能源汽车概念于一身的长高集团,其隔离开关产品中标率在国家电网的集中招标中始终保持优势。产品先后供货于我国首条1100千瓦特高压交流输电工程、世界首条±800千瓦特高压直流输电等多个重点工程。在特高压线路材料中保持龙头地位的大连电瓷,也有望借特高压建设提速实现业绩爆发,在国家电网已完成采购的7个特高压工程中,大连电瓷的瓷绝缘子中标额保持第一,占据市场40%的份额。有机构预测,如果公司保持现有市场份额,预计今明两年大连电瓷的中标金额将超10亿元,而过去大连电瓷每年收入仅约6亿元,特高压建设将使公司业绩迎来爆发式高增长。

原标题:电从远方来 特高压建设催生万亿市场
投稿与新闻线索:陈女士 微信/手机:13693626116 邮箱:chenchen#bjxmail.com(请将#改成@)

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